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[請益] 為什麼大家普遍說VTI比VOO好?

看板Foreign_Inv標題[請益] 為什麼大家普遍說VTI比VOO好?作者
keyoard
(小可)
時間推噓30 推:30 噓:0 →:251

每次比較VTI和VOO時

總有人說投資全市場較好

較能吃到中小型股漲幅

更詳細的理由可以參考ffaarr大的說明

可是我看了年化報酬率的比較

https://i.imgur.com/Y3uyWue.jpg

圖 為什麼大家普遍說VTI比VOO好?
(報酬比較圖片擷取自網路的瑞絲投資理財)

VOO還是比較好吧?

今年應該也是VOO會勝過VTI

這樣12年來 兩者已經慢慢拉開差距了

不知道大家怎麼看?

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.232.6.106 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: keyoard (118.232.6.106 臺灣), 12/22/2022 13:22:48

ffaarr12/22 13:30問題在於過去10年的績效,不代表你現在買進之後績效。

ffaarr12/22 13:30每個期間都可能大型股贏或小型股贏,下個區間不知道。

ffaarr12/22 13:30不知道所以選擇大中小型股都投資。

ffaarr12/22 13:32拿上個區間績效來決定買什麼不是好方法。

ffaarr12/22 13:34有興趣也可以多看幾年。

ffaarr12/22 13:352002到現在的20年加總是VTI贏。但這也不是選vti的理由。

ffaarr12/22 13:46上行voo的時間較短,所以用ivv來比。

Villkiss1312/22 13:54你又不會知道未來是大型股還是小型股績效好

Villkiss1312/22 13:54如果你猜的到

Villkiss1312/22 13:54那當然是集中曝險的表現會比較好

Villkiss1312/22 13:54如果只單看報酬不看內容

Villkiss1312/22 13:54那QQQ SMH都屌打上面兩隻

ChinkFilmsZZ12/22 14:08又要開始了嗎

SweetLee12/22 14:25在這版混久了才會考慮報酬率時同時考慮風險

ken81202512/22 14:27還有一個問題VOO會有人員選入的問題 (ex TSLA被擋了1

ken81202512/22 14:27季 既然沒什麼差別,我就寧願選VTI了

awss197112/22 14:38事後看報酬然後來比較...這~~

awss197112/22 14:41然後"個人"覺得這種報酬差異一點都不重要

awss197112/22 14:42所以你想抱哪一隻都行,先決條件是你能堅持報下去

awss197112/22 14:45如果二選一讓我選,我也是選VTI,因為VTI投資標的比較分散

savage50012/22 14:52因為你比了一段是大型藍籌股表現比較好的時間,這段剛

savage50012/22 14:52好是10年

ErnestKou12/22 14:56從因子角度來看,標普500有內建品質跟獲利因子。並不是

ErnestKou12/22 14:56完全按市值做篩選,會抵消掉VTI增加持有小型股的規模因

ErnestKou12/22 14:56子溢酬

dojob12/22 15:07問就是QQQ

icelaw12/22 16:16因為這十年大型股超強阿,但並不是永遠都是大型股表現最

icelaw12/22 16:16

icelaw12/22 16:16就跟這十年美股超強,不代表美股永遠都是最強的股市 也是

icelaw12/22 16:16同理

shencc200312/22 16:51不知道怎選的話 一半一半如何

ffaarr12/22 17:20VTI本身7成以上是voo了,一半一半就等於加重大型股了。

pwseki20612/22 17:30是說對於新手來說選0050沒被嘴...為何選VOO/VTI會被嘴

pwseki20612/22 17:30呢?本質上不都單一國家?

ffaarr12/22 17:31如果你是要問單一市場問題,因為台股是本土市場,有幾種本

ffaarr12/22 17:32土考量,所以在全球配置之外加配一些台股算合理考量。

AkiMinoriko12/22 17:32以前單押日本股市跟金磚四國的人可能也是這樣想的

ffaarr12/22 17:32但如果只押台股我一樣覺得不是適合的作法。

ffaarr12/22 17:33只買0050在財務風險上是大於VTI或VOO,心理風險也許小一點

pwseki20612/22 17:36感謝遠大的說明,我基於部位較小小所以選配好的AOA。

pwseki20612/22 17:36但願這樣符合傳統指數派的「分散、大範圍」定義...

ffaarr12/22 17:37AOA的範圍非常大了吧,尤其它的債券比BNDW還廣泛。

ffaarr12/22 17:37股市跟vt也只差少數小型股。

wavier12/22 18:11爬文不會?看過去10年太久啦,看三年,買TQQQ,賺爆

ErnestKou12/22 18:200050/006208不會被嘴是因為沒有其他更好的工具。如果換

ErnestKou12/22 18:20成00692大概就會了,雖然績效跑出來真的差距都不大就是

ErnestKou12/22 18:24至於單一國家問題,這篇主題是VTI/VOO的比較吧

substitutor12/22 18:37看三年買TQQQ完全被屌打喔

GXIII12/22 20:04月經廢文,接下來要不要順便比較VT VTI

opie12/22 22:09拉長時間其實都差不多,VTI中小型有,但佔的比例不高

opie12/22 22:13VTI跟VOO實質報酬都差不多,差別在於指數分散化信仰程度而已

oceanman12/22 23:02分散度

buji12/23 00:41都買吧?

philistine12/23 00:44VOO也是大盤,500多支股票已經夠分散了.看你覺得哪個

philistine12/23 00:46舒服就抱哪個,經典指數書籍兩個都推薦。舒服度而已

philistine12/23 00:47實質上可以說完全沒影響,影響心理層面而已

Coolspot12/23 09:35長期下來都差不多的東西,隨便選一個就可以啦!

Answerme12/23 09:50可以確定的是等2122年回測這幾支就會驚呼2022根本銅板價

redlance12/23 10:39分散性高 報酬看你拉哪區間

bulcas12/23 11:36看 20 年回測說不能當參考....那回測 50 年也不行啊? 如

bulcas12/23 11:36果投資決策都用過去不代表未來,那請問你要怎麼做決策?

bulcas12/23 11:36超過 10 年以上回測都應該具有參考性,而不是一句不能看

bulcas12/23 11:36照後鏡開車就打死,不然請問妳不能預測未來,怎麼不看照

bulcas12/23 11:36後鏡開車?

bulcas12/23 11:42如果 20 年的時間長度的績效比較,在板上還不能具有參考

bulcas12/23 11:42性,那請問你一生有幾個 20 年? 真正能投資的時間差不多

bulcas12/23 11:42就 2 個,20 年還不行那要參考什麼?

yuyuyuai12/23 11:59只有回測沒驗證的感覺文本來就沒參考價值

ffaarr12/23 12:03決策是要理據搭配回測,而不是只看回測。

KeynesGG12/23 12:03流動性較佳

yuyuyuai12/23 12:03train-validation的概念瞭解一下

a345677712/23 14:11分散的最終目的是降低波動,取得市場平均報酬,但有沒

a345677712/23 14:11有可能時間拉長到數百年,只抓前500大的平均報酬就是比

a345677712/23 14:11抓5000支的還要高, 並且短期的波動幅度還是能被接受呢

a345677712/23 14:11覺得這應該是可以去討論或研究的。我相信99%以上的人無

a345677712/23 14:11法精準猜出股市漲跌,但也不覺得股市漲跌像擲銅板般每

a345677712/23 14:11次都是獨立事件,所以我很討厭看後照鏡開車這個說法

daze12/23 14:47關於parameter uncertainty,波動度只要3年的data就會收斂到

daze12/23 14:491%以內,但return的估計要500年的data才能收斂到1%。這還是

daze12/23 14:50基於波動度跟return都長期保持不變的假設。若容許parameter

daze12/23 14:52在觀測時間內可以變化,能用來估計return的data總是不夠長。

daze12/23 14:57從而,如果你的推論要用到estimated return,基於回測能得到

daze12/23 14:57的精確度頂多就那樣,通常不會比基於理論的推論來得可靠。

daze12/23 15:01要超越觀測精度的限制,要嘛effect size要很大,要嘛你願意

daze12/23 15:02在很低的信心水準下做決策。

daze12/23 15:04VTI跟VOO如果有差距,effect size會大於年化1%嗎? Probably

daze12/23 15:04not。

daze12/23 15:06那如果你願意在55%信心水準下做判斷,那看20年的data可能也

daze12/23 15:06馬馬虎虎夠了吧

daze12/23 15:10反之,基於理論的推論,能給你超過55%的信心嗎?

TheTimes12/23 15:11交易所交易基金(ETF)允許您同時投資許多公司,並

TheTimes12/23 15:11且可以透過國

TheTimes12/23 15:11內外卷商購買。 VTI和VOO——Vanguard提供的兩個ET

TheTimes12/23 15:11F——可以幫助

TheTimes12/23 15:11您以最小的努力實現投資組合的多樣化。

TheTimes12/23 15:11但並非所有的ETF都是一樣的。 有些,如VTI,允許您

TheTimes12/23 15:11投資整個美國

TheTimes12/23 15:11股市。 與此同時,其他ETF只投資了少數公司。 我們

TheTimes12/23 15:11將將投資每家

TheTimes12/23 15:11上市公司的VTI與只投資標準普爾500指數的VOO進行比

TheTimes12/23 15:11較。

TheTimes12/23 15:11VTI vs. VOO

TheTimes12/23 15:11如果您只是在學習如何投資,您可能不熟悉VTI和VOO

TheTimes12/23 15:11之間的區別。

TheTimes12/23 15:11我們將在這裡分解這些。

TheTimes12/23 15:11VTI投資於美國的每家上市公司,而VOO投資於標準普

TheTimes12/23 15:11爾500指數,該

TheTimes12/23 15:11指數由美國最大的500家公司組成。

TheTimes12/23 15:11什麼是Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)?

TheTimes12/23 15:11Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)是一個ETF

TheTimes12/23 15:11,旨在跟蹤CRS

TheTimes12/23 15:11P美國總股市指數的表現。 該股票指數代表了近4000

TheTimes12/23 15:11家公司,幾乎佔

TheTimes12/23 15:11整個美國股市的100%。

TheTimes12/23 15:11截至2022年9月15日,這意味著投資約4,056家不同的

TheTimes12/23 15:11美國公司,擁有

TheTimes12/23 15:11單一的ETF,包括微型、小型、中盤股和大盤股。

TheTimes12/23 15:11投資所有公司可以讓您擁有一小部分公司,其價值從

TheTimes12/23 15:11不到10億美元到

TheTimes12/23 15:11超過100億美元不等。

TheTimes12/23 15:11“市值”是市值(或市值)的縮寫,指的是上市公司

TheTimes12/23 15:11的價值。 大盤

TheTimes12/23 15:11股、中盤股、小盤股和微型股表明每家公司在該範圍

TheTimes12/23 15:11內的位置。

TheTimes12/23 15:11什麼是Vanguard S&P 500 ETF(VOO)?

TheTimes12/23 15:11Vanguard標準普爾500指數ETF(VOO)是一個ETF,旨

TheTimes12/23 15:11在跟蹤標準普爾

TheTimes12/23 15:11500指數的表現。 標準普爾500指數被認為是大盤公司

TheTimes12/23 15:11中最好的單一

TheTimes12/23 15:11衡量標準——在任何時候都大約有500家公司。

TheTimes12/23 15:11這500家公司加起來價值約為15.6萬億美元。 標準普

TheTimes12/23 15:11爾500指數佔美

TheTimes12/23 15:11國約4000家上市公司的不到15%。 儘管如此,這500家

TheTimes12/23 15:11公司約佔市場

TheTimes12/23 15:11上所有可用股票價值的80%。

TheTimes12/23 15:11VTI和VOO都擅長什麼

TheTimes12/23 15:11低費用:兩個ETF的費用比率為0.03%。 例如,對於投

TheTimes12/23 15:11資於任一ETF的

TheTimes12/23 15:1110,000美元,您每年只需支付3美元的費用。

TheTimes12/23 15:11強勁的表現:VTI和VOO過去都表現良好。 例如,VTI

TheTimes12/23 15:11的10年平均年回

TheTimes12/23 15:11報率為12.52%,而VOO的1年平均年回報率為12.92%。

TheTimes12/23 15:11對初學者有好處:兩個ETF都是指數基金,這意味著投

TheTimes12/23 15:11資者幾乎不需

TheTimes12/23 15:11要做什麼工作。 要投資多家公司,你只需要購買基金

TheTimes12/23 15:11的股票。 除了

TheTimes12/23 15:11理解每個基金的目的外,沒有任何研究可做。

TheTimes12/23 15:11多樣化:VTI和VOO都非常多樣化,所以你不會把所有

TheTimes12/23 15:11的雞蛋都放在一

TheTimes12/23 15:11個籃子裡。 VTI自然提供了更多的多樣化,因為它投

TheTimes12/23 15:13多樣化:VTI和VOO都非常多樣化,所以你不會把所有

TheTimes12/23 15:13的雞蛋都放在一

TheTimes12/23 15:13個籃子裡。 VTI自然提供了更多的多樣化,因為它投

TheTimes12/23 15:13資於整個美國股

TheTimes12/23 15:13市。 然而,這兩個ETF都投資於11個部門。

TheTimes12/23 15:13VTI和VOO之間的4個重要區別

TheTimes12/23 15:13VTI和VOO在許多方面都很相似。 兩者都投資於不同行

TheTimes12/23 15:13業的許多不同

TheTimes12/23 15:13公司,其長期表現相似。 但也有關鍵的差異需要記住

TheTimes12/23 15:13

TheTimes12/23 15:131. 他們跟蹤不同的索引

TheTimes12/23 15:13VTI和VOO之間最顯著的區別是它們跟蹤的不同索引。

TheTimes12/23 15:13VTI旨在跟蹤CR

TheTimes12/23 15:13SP美國總市場指數的業績,而VOO試圖跟蹤標準普爾50

TheTimes12/23 15:130指數的業績。

TheTimes12/23 15:13截至2022年9月,這意味著投資約4,056家VTI公司,約

TheTimes12/23 15:13500家VOO公司

TheTimes12/23 15:13

TheTimes12/23 15:13有了這兩筆資金,你的很大一部分資金都投資於蘋果

TheTimes12/23 15:13、微軟和亞馬遜

TheTimes12/23 15:13等大公司。 但事實是,VTI允許您比VOO多投資約3500

TheTimes12/23 15:13家公司,這使

TheTimes12/23 15:13得VTI成為任何尋求更多多樣化的人的贏家。

TheTimes12/23 15:132. 他們以不同的方式分配資金

TheTimes12/23 15:13VTI將你的錢投資到比VOO更多的公司。 這兩隻基金都

TheTimes12/23 15:13是上限加權的

TheTimes12/23 15:13,這意味著比小公司在每個指數中,更有價值的公司

TheTimes12/23 15:13在每個指數中所

TheTimes12/23 15:13佔比例更大。

TheTimes12/23 15:13這兩隻基金也非常青睞科技股。 但由於VTI投資於更

TheTimes12/23 15:13多公司,其技術

TheTimes12/23 15:13配置略低:25.90%,而截至2022年10月5日,VOO為27.

TheTimes12/23 15:1310%。 同樣,

TheTimes12/23 15:13截至2022年10月5日,兩家基金中最大的股票蘋果(AP

TheTimes12/23 15:13PL)佔VTI投資

TheTimes12/23 15:13組合的6.07%,而VOO為7.16%。

TheTimes12/23 15:13科技密集型投資組合不一定糟糕,但在某些經濟環境

TheTimes12/23 15:13中,科技股可能

TheTimes12/23 15:13會更加波動。 例如,科技股對經濟衰退的反應可能比

TheTimes12/23 15:13更廣泛的股市

TheTimes12/23 15:13更負面。

TheTimes12/23 15:13雖然從長遠來看,VOO和VTI的效能相似,但VTI對技術

TheTimes12/23 15:13的較輕關注有

TheTimes12/23 15:13助於減少短期波動性。

TheTimes12/23 15:133. 它們的價格差異很大

TheTimes12/23 15:13VOO通常以高於VTI的價格進行交易,我們可以將此歸

TheTimes12/23 15:13因於VOO更高的

TheTimes12/23 15:13交易量。 如果您使用最好的經紀賬戶之一,或最好的

TheTimes12/23 15:13投資應用程式

TheTimes12/23 15:13之一,並且可以購買部分股票,這不是一件大事。 但

TheTimes12/23 15:13是,如果您只

TheTimes12/23 15:13能購買全股,VTI較低的價格使其更容易獲得。

TheTimes12/23 15:134. 他們有不同的表現

TheTimes12/23 15:13VTI和VOO的全面歷史表現相似,特別是當我們看到他

TheTimes12/23 15:13們的3年、5年和

TheTimes12/23 15:1310年的表現時。 然而,回報略有差異。

TheTimes12/23 15:13例如,考慮VTI的歷史表現與 VOO:

TheTimes12/23 15:13對於一個只有幾千美元可以投資的初學者來說,這些

TheTimes12/23 15:13小的差異不會很

TheTimes12/23 15:13明顯。 但對於擁有數十萬甚至數百萬投資的人來說,

TheTimes12/23 15:14差異會更加明顯。

TheTimes12/23 15:14例如,考慮兩種情況:

TheTimes12/23 15:14在情景A中,投資者每年有1萬美元可以投資,另外還

TheTimes12/23 15:14有5000美元的捐

TheTimes12/23 15:14款。

TheTimes12/23 15:14在情景B中,投資者有100萬美元的投資,每年貢獻5萬

TheTimes12/23 15:14美元。

TheTimes12/23 15:14以下是使用11.34%的10年回報和11.68%的10年回報時

TheTimes12/23 15:14的比較情況:

TheTimes12/23 15:14你應該選擇哪個ETF?

TheTimes12/23 15:14VTI和VOO都是優秀的低成本ETF,對初學者和有經驗的

TheTimes12/23 15:14投資者都有效

TheTimes12/23 15:14。 它們的費用比率相同0.03%,這意味著兩家基金都

TheTimes12/23 15:14不太可能侵蝕您

TheTimes12/23 15:14的回報,這些基金的長期業績在歷史上是相似的。

TheTimes12/23 15:14如果多元化是您的首要任務,VTI是一個更好的選擇,

TheTimes12/23 15:14因為它投資於

TheTimes12/23 15:14美國幾乎所有的上市公司。 與此同時,VOO投資了大

TheTimes12/23 15:14約500家最大的

TheTimes12/23 15:14公司。 VOO在科技股中的集中度也略高於VTI,這可能

TheTimes12/23 15:14導致更大的波

TheTimes12/23 15:14動性。

TheTimes12/23 15:14想要絕對最佳業績的投資者可能更喜歡VOO,但有一項

TheTimes12/23 15:14諒解,即它可

TheTimes12/23 15:14能不時比VTI更易變。 當然,效能不能保證。 VOO的

TheTimes12/23 15:14股息收益率也略

TheTimes12/23 15:14高,但與VTI相比,差異很小。

TheTimes12/23 15:14常見問題

TheTimes12/23 15:14同時擁有VTI和VOO有意義嗎?

TheTimes12/23 15:14對於大多數投資者來說,擁有兩者可能沒有意義。 VT

TheTimes12/23 15:14I和VOO都以低

TheTimes12/23 15:14成本提供了巨大的多樣化。

TheTimes12/23 15:14然而,您可能會發現,您的工作退休計劃沒有像VTI那

TheTimes12/23 15:14樣提供總股市

TheTimes12/23 15:14指數基金。 在這種情況下,如果您自己開立個人退休

TheTimes12/23 15:14賬戶,您可能

TheTimes12/23 15:14會決定自己投資VTI,並透過僱主投資標準普爾500指

TheTimes12/23 15:14數基金。

TheTimes12/23 15:14購買VTI是一項好投資嗎?

TheTimes12/23 15:14對於普通投資者來說,VTI可能是一項出色的投資,因

TheTimes12/23 15:14為它允許您透

TheTimes12/23 15:14過單個ETF投資更多股票。 如果您沒有時間或知識自

TheTimes12/23 15:14己研究股票,VT

TheTimes12/23 15:14I將透過投資幾乎整個美國國內股市來為您工作。

TheTimes12/23 15:14VOO會支付股息嗎?

TheTimes12/23 15:14VOO通常每三個月支付一次股息。 其最近的股息是在2

TheTimes12/23 15:14022年9月28日

TheTimes12/23 15:14,每股支付1.46美元。 到目前為止,在2022年,VOO

TheTimes12/23 15:14已經支付了每股

TheTimes12/23 15:144.26美元的股息。 VOO的股息收益率為1.67%。

TheTimes12/23 15:14VTI支付股息嗎?

TheTimes12/23 15:14VTI確實支付股息,通常每三個月支付一次。 其最近

TheTimes12/23 15:14的股息是在2022

TheTimes12/23 15:14年9月23日,每股支付0.79美元。 迄今為止,在2022

TheTimes12/23 15:14年,VTI已支付

TheTimes12/23 15:14每股2.23美元的股息,收益率為1.67%。

TheTimes12/23 15:14底線

TheTimes12/23 15:14VTI和VTO都是低成本、多樣化的ETF,效能強勁。 VTI

TheTimes12/23 15:14提供了一個全

TheTimes12/23 15:14面的投資組合,因為它旨在跟蹤整個美國股市的表現

TheTimes12/23 15:16VOO過去的回報略高,但大多數投資者會理解VTI的單

TheTimes12/23 15:16一基金允許他們

TheTimes12/23 15:16投資整個股市。 VTI的價格也低得多,使大多數投資

TheTimes12/23 15:16者更容易獲得它

TheTimes12/23 15:16

jumbotest12/23 16:25樓上推文怎麼那麼向google翻譯

daze12/23 17:06推文機器人吧,但是不知道 trigger 是什麼。

daze12/23 17:33看這個行文,搞不好是 ChatGPT 寫出來的...

david2091812/24 01:58蔡雞問題

diabolica12/24 09:20問就是QQQ

ihakkanet12/24 15:07都差不多 選你喜歡的