Re: [問題] 關於年化報酬率與報酬率的差異解釋

※ 引述《AntiPiece (神伏筆不就好棒棒？)》之銘言：
: 想請問以一下
: 我有一個基金
: 定期定額每個月5日投三萬
: 然後我今天看基金總額是388,470
: 我用xirr算它是說我年化報酬率是16.8%
: 但如果我現在贖回，報酬率好像才7.9%
: 想請問這中間的差異是該怎麼理解呢？

我覺得你陷入了一些邏輯問題 所以我還是重新回一篇好了

首先
報酬率 跟 年化報酬率是完全不同的東西
報酬率是很單純計算你的投資有多少報酬，不會去計算你買入了幾次，放了多久
都不會去計算
所以7.9%就是你真實的報酬率

那年化報酬率呢?
那是指如果你投資滿一年 的報酬率，就是要把時間計算進去
>一年要壓縮，<一年要放大

而為什麼定期定額一年 的報酬率不是16.8% 而是7.9%呢?
因為這一年當中的12次買入，只有第一次 放滿一年阿
剩下的依序只有11 / 10 /9 ...個月

所以才有了XIRR公式，幫你換算年化報酬率
這是要拿單筆買入的投資方式做比較

年化報酬率是用來讓你判斷這檔基金 或是這個投資方式的一個比較方法
你沒必要去追求兩個數字的收斂，因為那根本不可能
就算你暫停扣款，並且假定這檔基金賺錢能力沒改變
那也只是你的報酬率持續向上，而不是上漲到16.8%就停止下來

同樣道理
在股票 ETF 基金 配息的時候
會有配息率 跟 年化配息率
一位配息有 年配 半年配 季配 月配
那大家在計算配息的時候，統一換算成年配，就變成年化配息率了
這是用來比較的

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