[問題] 關於年化報酬率與報酬率的差異解釋
想請問以一下
我有一個基金
定期定額每個月5日投三萬
然後我今天看基金總額是388,470
我用xirr算它是說我年化報酬率是16.8%
但如果我現在贖回,報酬率好像才7.9%
想請問這中間的差異是該怎麼理解呢?
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因為你投資不是剛好一年阿
你把所有的投資都等比調整成一年 就是年化報酬
因為你是逐月買入 你每個月分開看就會理解了
那我如果之後停止買入就這樣放著,這二個數字是會逐漸
靠近,甚至變成一致嗎?
那就相當於資金進場完畢
不會一樣啊
重點是"年化" 如果你放兩三年 那他就會幫逆壓縮成一年
你這個文章舉的例子是實質報酬率高於年化報酬率,然後
作者教大家不是這樣看,但我現在遇到的情況是相反啊,x
irr算出來的年化報酬率反而比較高,所以我才覺得奇怪啊
不然我是要怎麼理解xirr算出來的16.8%?
![圖 關於年化報酬率與報酬率的差異解釋](https://i.imgur.com/cuv8Fa1.jpg?e=1702942162&s=hi4WW56OCSjHsGpA3ETr-w)
fundDJ找個基金來看,它們一年時的報酬率跟年化報酬率
數字就一樣,所以我不懂為何我的就不一樣而且數字還差
很大
因為你是定期定額,第二個投入後第一個月已經在複利
你變成要把每個月都單獨拆開來看
所以我定期定額算xirr是沒意義的嗎?
算出來的數字代表意義僅剩下「如果你一開始就投入36萬
你就會有這麼多報酬喔,但很可惜你沒這麼做」?
清流講的我看得懂,受益良多謝謝。我只是不知道如果年
化報酬率會騙人,那接下來該怎麼辦?還能看年化報酬率
選基金嗎?會不會跟木頭姊一樣都是在騙?
看報酬率選就……不代表未來會維持啊。糾結年化還是總
報酬都沒有區別吧
改算總資產的成長率比較實際啦...單支單標的沒啥好算的~
好的
![圖 關於年化報酬率與報酬率的差異解釋](https://i.imgur.com/VH0RxMB.jpg?e=1702910255&s=Ztfwv_rzYvKI-MotaWL6IA)
因為你提到年化報酬16.8%,我試算了一下,結果跟你總額接近
年化16.8%,月化約1.3%,再個別算你每期投入的資產再加總
不會沒有意義,假設年化報酬不變,你可以當作你每期投入金
額在投入一年後都成長16.8%
那可以算出到底什麼時候年化報酬率才會跟總報酬率幾乎
達成一致嗎?
因為我不想二三十年後看著16.8%的年化報酬率精美數字,
總報酬率實際上卻只有7.9%,那真的會吐血。
開完清流那個影片真的讓人害怕,年化報酬率居然還有陷
阱
之前都說報酬率會膨風應該要計入時間成本,結果現在計
入後,又得知年化報酬率居然也可能膨風,真的是....心
情非常複雜
xirr不是說是為了不定期不定額的投資設計出來計算年化
報酬率?結果現在又告訴我算出來的數字是預設你一開始
就把所有資金投入才會有這個報酬率,真的是夠了...
如你上面所說,如果你停止投入,放越久兩個數字會越接近
因為現在差異的是因為你目前12期資金的投資時長比例差異大
假設經過50年,那麼50年跟50年11個月之間就不會有太大差別
算出來的年化報酬跟總報酬就會很接近
所以我只要持續投入資金,甚至有贖回,那我xirr算出的
當下的年化報酬率就會一直失真,無法跟當下的總報酬率
貼近吻合,是嗎?
我看網路上一堆文章都在說你的投資到底划不划算要看年
化報酬率,但他們是不是少講一句投資當下別看這個,因
為這個數字會騙人,得要投資整個結束後才看才準?
投資當下看到這筆投資年化16.8%覺得好爽好划算,結果不
好意思,贖回也不過總賺7.9%而已。紙上富貴一場。
年化報酬率跟總報酬率不能混為一談,年化報酬率可以用來評
估獲益(資產成長)速度,例如年化10%跟年化20%比,當然選年
化20%賺比較快(不過這邊沒考慮到以後能否維持相同年化報酬
這麼在意報酬率不能偏差,做定存就沒這問題了
如果你是要整筆贖回,或單純看總獲益,才看總報酬
其實我還是搞不懂,xirr這個公式不是就預設我最後的動
作是贖回全部嗎?那這樣我從期初到期末定期定額投入-30
,000,最後今天贖回拿回+380,000多,為什麼它會覺得我
的報酬率是16%而不是7%?這點我還是覺得很謎。如果說投
資因為只有一年所以年化這個數字不準,那是至少要投資
幾年這個數字才會比較準?還是非得單筆投入才行?那定
期定額或不定期不定額用xirr算是算心酸的嗎?
M大的意思是xirr算出的年化只是讓人評估資產每年增長的
年平均速度,但不能拿來直接導向總報酬率?
對,之所以要用年化,是因為用相同時長才能拿來做比較
好像有點悟了,謝謝,我再想想
買的時候30000 賣的時候38000 你的報酬就是8000(單月或
總報酬) 每個月買30000 第一個月32000 第二個月 30000
每2個月一次巡迴直到一年 你的年報酬就是0 然後以未滿一
年推估一年的報酬就是參考報酬 這種粗俗概念比較好理解
謝謝說明
![圖 關於年化報酬率與報酬率的差異解釋](https://i.imgur.com/NmiTEOY.png?e=1702945503&s=BjAacANKCkZwAzNKMWid1A)
小於一年 年化報酬率會比投資報酬率高
他會假設你這一年賺的速度都一樣
大於一年 年化報酬率會比投資報酬率低
所以兩個狀況會剛好相等 1.剛好一年 2.沒賺
你的意思是我今年1/5開始投入,理論上我明年1/5那天贖
回的年化報酬率會跟投資報酬率二個數字會一樣?
現在一個16一個7我是很難想象會收斂啦,不過你都這麼說
了那就明年1/5我再看看數字好了
那是指單筆 你是定期定額 除非沒賺才會一樣
好的了解,得要滿一年且沒賺二個都成立才一樣,謝謝
年化報酬率評估策略 總報酬率結算成績 有一點點像民調
與實際開票(僅舉例非政治意圖)
年化報酬率評估的是資產成長速度 如果你賣出的時間間隔
與買入的時間差一致 且價格走勢完全無變化 最終總報酬
率會等於年化報酬率
或者單筆投入 一年後結算 也會相等
分母差那麼多拜託
你先想想年化報酬100%放兩年的報酬率是多少
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