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美公債ETF溢價越高越多人買的奇怪現象

看板Stock標題美公債ETF溢價越高越多人買的奇怪現象作者
xavierlinw
(xavierlinw)
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觀察了數月的20年期以上美公債ETF折溢價現象,這三檔規模前三大的,中信 國泰 元大

元大溢價最嚴重且平均近三年費用率也最高,但大家卻最喜歡買,規模也最大。

買溢價就是買貴(就是用高於淨值的市價買入),申購買回機制發行商跟券商可以進行套利,吃虧的是此ETF的持有人。ETF最終市價還是會向淨值靠近,等於買貴後價值的減損。

元大的溢價可以在1%以上,而中信在0.1%以下,但很多人好像不在乎。兩檔本質一樣的東西,多付出的成本都是浪費。

還有基金費用率,費用率會直接從淨值中減損,等於是扣血,近三年平均元大00679B是0.22%,中信00795B是0.15%。

從溢價跟費用率怎樣都選中信,且最近三季每季中信配息率還高於元大。

大家卻愛買元大00679B,卻不買中信09795B, 實在很妙

費用率可以從簡易公開說明書查
即時溢價率可以透過基金網頁或是App看

https://i.imgur.com/NPnTn0M.jpeg

圖 美公債ETF溢價越高越多人買的奇怪現象




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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.78.71.38 (臺灣)
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c39x47yc 08/22 11:43溢價1%買 搞不好要賣變溢價4% 元大美債94這麽熱門

ookimoo 08/22 11:43不重要,接下來ww3美元死貓跳然後債券利率往上噴

a2080259 08/22 11:43這也不是一兩天了 溢價買就溢價賣啦

fufugirl 08/22 11:43老實說我也是買元大和國泰耶@@

ookimoo 08/22 11:44油價往上噴,直到中國被打到分裂,死貓跳結束,美

ookimoo 08/22 11:44元往下崩破90

hikai 08/22 11:44部分散戶說不定不知道什麼是溢價...我身邊就有蠻多

hikai 08/22 11:44人的

goodevening 08/22 11:44多人買好脫手啊 本來就帶點避險性質

ookimoo 08/22 11:45ww3必然發生,以色列俄羅斯拖中東歐洲入場,再來是

ookimoo 08/22 11:45中國

devidevi 08/22 11:45溢價代表看漲阿,沒溢價反而不要買

livewater 08/22 11:45你如果是巨額資金要考慮流通性和成績量問題

piece1 08/22 11:45你是股東的話...溢價不好嗎?

livewater 08/22 11:45打錯,*成交量

lionel20002 08/22 11:46事實就是大媽根本不關心淨值

xavierlinw 08/22 11:46一樓想的太美好這種套利空間發行商跟券商會自己拿

xavierlinw 08/22 11:46

leptoneta 08/22 11:46只有韭菜才會看淨值買ETF

pfj 08/22 11:47被酸的時候沒溢價你又不買,現在熱門了,當然溢價

pfj 08/22 11:47一堆。

a9564208 08/22 11:49溢價就券商沒在做事啊

blue1204 08/22 11:49溢價高才好賣r 懂?

tsaigi 08/22 11:49現在就是買不到美債 發行商套利不了

newvote 08/22 11:49因為送分題 誰不買爆...

ylchen0817 08/22 11:49因為元大美債有期貨?

ptolemy 08/22 11:50前幾天除息加上台幣跌 很驚訝元大美債還能在月線上

ptolemy 08/22 11:51結果發現原來是溢價那麼多

ylchen0817 08/22 11:51太多人去買元大美債期貨,讓期現貨之間有套利空間?

syuechih 08/22 11:52台灣就是盤阿

wjlfox 08/22 11:52台灣人有台灣的玩法!賣不出去的都加價賣。

naligono 08/22 11:53事實證明 一窩蜂的人超多 給人家爽套利

askker 08/22 11:53市價向淨值靠近沒錯,但是未來淨值向上噴啊

stocktonty 08/22 11:53都增發幾次籌碼了 內部人根本賺爛

stocktonty 08/22 11:54每增發一次就無風險套利賺1% 台灣人就真的超有錢

kai2573 08/22 11:55因為元大有正2有期貨啊 中信美債又沒有期貨

tctv2002 08/22 11:55還好我都買莊家元大

joygo 08/22 11:55就預估淨值上升啊 etf本來就只能這樣

qwesazx 08/22 11:56都炒短線而已 沒人在乎

naligono 08/22 11:56VIX示範過一次 現在又來一批新韭

meggy956 08/22 11:57追高仔啊

kutkin 08/22 11:58會漲就是好東西 我勸你不要多管閒事

s7598261 08/22 11:59問折折….他信徒多

yayan1010 08/22 11:59ww3也不用再乎錢了,先保命吧

DSB520 08/22 11:59ㄧ有溢價嗎? 是不是沒更新而已

sai307 08/22 11:59還好我買永豐(?

DSB520 08/22 12:00有溢價你去套利啊

afflic 08/22 12:01有些人什麼都不懂,哪檔規模大就買哪檔……

hcwang1126 08/22 12:01WW3 我們就薯了

naligono 08/22 12:03初級市場又不是一般人可買的

greedypeople08/22 12:03不好說啦 跟股比投報是不好 但上次一堆人搶的時

greedypeople08/22 12:04候現在看算是還行的買點

historyway 08/22 12:04無腦買呀,就跟逛超市一樣

greedypeople08/22 12:05初級市場是不行但直債門檻很低吧

abdiascat 08/22 12:06溢價一點點正常 淨值大機率往上就會一直溢價

Gipmydanger 08/22 12:06只是笨又貪而已

CaTkinGG 08/22 12:06債蛙說求穩賺4% 5%贏定存 結果不在乎這1%的溢價

WillTheWise 08/22 12:06不重要 溢價炒高一點讓我賣

greedypeople08/22 12:06我是覺得單純股債配置不要想賺價差 那無腦買沒差

mike0608 08/22 12:06有溢價才會助長規模快速上升

hsien1025 08/22 12:07買的時候溢價賣的時候也溢價是有差嗎

zo4j4 08/22 12:09會不會最後要賣的時候回歸淨值?XD

WillTheWise 08/22 12:10元大20年美債期貨的隱含利率也不低

SmallWest 08/22 12:10溢價買溢價賣沒差啊,重點還是流動性吧

enthusiastic08/22 12:11賣的時候大部分也是溢價賣

jack0216 08/22 12:11溢價還買真蠢

lusifa2007 08/22 12:12考慮到要賣掉時的價格ㄚ

budaixi 08/22 12:12大媽真的沒在看淨值的,前幾個月我買便當,老闆娘

budaixi 08/22 12:12說國泰正2不到10塊很便宜,是這樣在買的,但她還是

budaixi 08/22 12:12賺了,那時8塊多,這就是大媽之力。

naligono 08/22 12:13別人0風險賺你這1% 覺得沒差的人就沒差啊 也不想想

naligono 08/22 12:13他賺的錢哪來的

Gipmydanger 08/22 12:14溢價券商隨時要開割都行,看成本划不划算而已。就

Gipmydanger 08/22 12:14是有人喜歡自己跳上砧板任人宰割。

WillTheWise 08/22 12:15我現在只希望溢價越高越好

FireSunFire 08/22 12:15請問~國泰20年美債 費用率?

aimlikenoob 08/22 12:15溢價買 溢價賣 不虧

FireSunFire 08/22 12:15上週開始買國泰美債~

YJM1106 08/22 12:16流動性高的溢價高點合理啊

goodapple80708/22 12:16溢價空進去 送分題!

wwewcwwwf 08/22 12:161%在那哭 周1就進30張了 在不買成本越來越高

wwewcwwwf 08/22 12:17元大優勢 就是穩 缺點 手續費貴

※ 編輯: xavierlinw (112.78.71.38 臺灣), 08/22/2024 12:18:56

Crushredkiss08/22 12:18跟房價一樣 買溢價1%有什麼關係 我加價5%賣就賺了

Shepherd198708/22 12:21真男人沒在怕的

ptolemy 08/22 12:22管理費和溢價一查就知道 那些想賺價差的可能不在意

boy1031 08/22 12:23人多也有好處啊,萬一出事了,可以集體施壓政府處理

kkithh 08/22 12:23越多人買溢價越多阿,因果關係不要搞混,再說現在這

kkithh 08/22 12:23價格買保證20年,每年配4-5%利息的東西,溢價1%怎麽

kkithh 08/22 12:23了嗎?

CaTkinGG 08/22 12:24元油熱潮退去時 每天被造市商砸籌碼收溢價的記憶還

CaTkinGG 08/22 12:24歷歷在目…

Maiyo 08/22 12:24如果買債券在意那1%,那買個股每天波動這麼大是不是

Maiyo 08/22 12:24會焦慮到跳樓...

fbiciamib12308/22 12:27擦鞋童都進來了吧

nocash 08/22 12:30買的人會覺得會漲就好,管它溢不溢價

nocash 08/22 12:30跟著折折買 好安心

jjjjjjs 08/22 12:31因為 送分題

Vinccc 08/22 12:36股票債券基金就是要有熱度才會有人追 好的股票在那

Vinccc 08/22 12:36邊 沒人買就是沒人買

dickey2 08/22 12:36去看美債12期,溢價那麼多,你會發現1%好便宜

asas123sdsa 08/22 12:38股票都能溢價了 美債為啥不可?

raxxar82 08/22 12:38溢價買 不可以溢價賣嗎 交易量很重要的

youke569 08/22 12:41流動性阿

joe0934 08/22 12:41降一碼而已結果匯率賠爆呵呵

z256418 08/22 12:44降一碼樓上有想過匯率會彈上來嗎

dickey2 08/22 12:44如果有到27的那天,我會all in黃金

acgotaku 08/22 12:46溢價買 就溢價賣呀

ataky 08/22 12:46溢價買溢價賣啊 送分題

acgotaku 08/22 12:48流通性才是重點 誰屌你溢不溢價

highken 08/22 12:48就是溢價又如何,到時漲上去溢價更高,不也是賺很大

highken 08/22 12:48,所以現在買很值得

acgotaku 08/22 12:49又不是卷商淨值買回

omanorboyo 08/22 12:49長期溢價就等於沒溢價阿 溢價買溢價賣 根本沒差

benson502 08/22 12:53痾,大跌時那些高股息etf溢價更厲害怎麼不講,長期

benson502 08/22 12:53投資趨勢根本沒在差那1.2%,一直以為只有自己會看

benson502 08/22 12:53淨值的人真可愛

mystage 08/22 12:55這證明你真的不懂人家為什麼買元大ETF,當你在市場

mystage 08/22 12:55還是公司,人家說他買了元大美債ET什麼的,你也才

mystage 08/22 12:55能說你也有買。你去買了一個冷門的,比較便宜沒錯

mystage 08/22 12:55,但是就沒人認識啊。就像你買LV包,你也不會說LP

mystage 08/22 12:55包比較便宜就買LP包一樣

EddieJeremy 08/22 12:56槓桿債蛙躺著配多舒服阿 溢價一點小錢算什麼

jash 08/22 12:59貴從來不是商品的問題 你愛便宜你去買

billy791122 08/22 13:00為何中信國泰不出期貨

david3033 08/22 13:01追的人我看大部份根本不知道有溢價這東西

dickey2 08/22 13:02你說的都對,啾咪

benson502 08/22 13:03這已經是月經文了欸,很欠噓

newstar1357908/22 13:05大媽看不懂也聽不懂什麼溢價折價 就是買買買就對了

orange0319 08/22 13:11成交量低沒有槓桿沒有期貨本來就會降低購買誘因

cvnn 08/22 13:16誰管溢不溢價 送分題就是買啊

xuane 08/22 13:17之前vix 正二,油價etf 也是因為有大幅溢價反而更

xuane 08/22 13:17可以炒

Diaw0803 08/22 13:23就跟房子一樣 賣不掉加價賣

jjjjjjs 08/22 13:25送分題 誰手上 沒 幾百張 美債

Waitaha 08/22 13:29賣的時候也是溢價啊

cjo76223 08/22 13:29問就是持續買進

stu8529 08/22 13:38折價買進 溢價賣出 很難懂嗎?

noname78531 08/22 13:47我買債都不看折溢價的 都看板上債酸的多寡跟酸的程

noname78531 08/22 13:47度 債酸變多出來囂張時買進就對了

czg 08/22 13:49跟我一樣買債法,狂酸+跌 就買一點

oibmk 08/22 13:57底部墊高 低點不破買進比就對了 關心溢價沒有比較厲

oibmk 08/22 13:57

Iperfection 08/22 14:02不要笑 到時像元大油2一樣溢價200% 就爽了

bob120400 08/22 14:04平平都是美債,一個漲一個跌,你會買哪個

righter 08/22 14:14等折價再買阿

andrewei 08/22 14:15鄉民也是反指標,說已反應的其實就是還沒反應

qooisgood 08/22 14:36中信交易量比較低啊

twic 08/22 14:47正二也常常溢價啊

highken 08/22 14:59板上一堆酸債,明明就不懂債,還一直酸

rhapsody111208/22 15:02房子還不是依樣越噴越買 很奇怪ㄇ

redlance 08/22 17:34就大家不懂債ETF,只好跟人買

harn1991 08/22 18:47根本沒差,溢價買,溢價賣,有錢人才不算這些隨便買

harn1991 08/22 18:47都賺,窮的才會算

vincentman 08/22 19:07跟股票一樣 如果你都能知道了 誰還會賠錢

frfreedom 08/22 19:15元大有時候溢價可以到4%,賣起來很爽啊

eric525498 08/22 19:47所以我買中信 00795B

vicccf 08/22 22:07抓最後一個罷了 沒人要長期啦 台灣人不笨啦

nevikw39 08/23 14:25確實,只是也要留意流動性,中信的成交量是還行