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Re: [標的] 2330 台積電 合理股價 討論

看板Stock標題Re: [標的] 2330 台積電 合理股價 討論作者
chal
( )
時間推噓37 推:47 噓:10 →:44

台積電的本益比河流圖是15-30

所以今年合理股價是500-900元之間

漲到900就該賣

跌到500就該買




但是本益比一定要搭配成長率看才準

例如明年預估的本益比河流圖就是

600-1200之間

所以如果你900就賣掉你會吐血而亡

他有可能900就一路到1200

也可能像前幾年那樣先跌到300多再到1000




我自己以前買過80多的台光電

結果賣掉後一路漲到300多




也買過20多的長榮

結果賣到後一路漲到200多


這兩次是超級不爽

少賺比虧錢還不爽非常多



心得是 看好後如果情勢沒變 儘量不要賣



長榮我是想偷雞 想說如果跌一點再買入就可以多賺1-2張

台光電是我覺得當時應收帳款太多 會怕 小賺就賣




以前沒買台積電是因為

從價值投資的角度去分析台積電

他的本益比真的太高了

當時台積電大約130左右



但有一天我突然想通了

我會覺得當時台積電的本益比太高

是因為我沒有考慮台積電的成長率

後來我同事抱了很多年的台積在300多賣掉了

因為當時的台積來到歷史高點

我卻在300多買進台積

然後再加碼質押陸續買進



直到台積跌到300多 出清了一半

因為質押買進 槓桿開太大 少賺很多




現在的心得是

槓桿不要開太大

本益比要考慮成長率

財報還是有用

看好買進後不要隨便出 不要預設高點




我記得有一個名人教股市

一直批評台積的本益比高不符價值選股

仿佛是還沒想通前的我



不過台積的風險是三星

要注意三星的技術

還有AI的需求發展



就算三星技術有追上 AI需求有下降一點

但明年台積還是賺40的話

那還是有可能在本益比的最高點

但這些壞消息有可能使台積先跌再上



為什麼給台積電30倍的本益比

是因為成長率

因為假設成長率不變

你明年買每股賺40元的1200元台積電

三年後每股賺60元的1200台積電就只有20倍的本益比

但三年後的台積電可能是1800元了

所以高成長才能有高的本比益







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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.115.72 (臺灣)
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kkes0001 07/11 16:35廢話文

meowyih 07/11 16:37這篇寫的很認真呀

CozyCloud 07/11 16:38你知道投資學第一章就跟你說要估成長率嗎

但是本益比跟成長率一起看 比較沒有 應該說有看過類似的書 但我沒想通 一直遵守價值選股去找低本益比但穩定獲利的 本來是在130元的台積電跟其他價值股做選擇 當時沒有選130元的台積電就是因為覺得130元的台積電本益比太高了

huabandd 07/11 16:39原本我也覺得高點要套現才有真金白銀,不過看看蘋

huabandd 07/11 16:39果的股價,或許台積電不會有所謂回檔了,可能一路

huabandd 07/11 16:39上上下上上下上上

neil0611 07/11 16:40台積的風險是沒電 三星不是敵手 最大的敵人是自己

neil0611 07/11 16:40的政府

keel90135 07/11 16:40台積電沒有在看當年的啦 至少都是看明年預期

keel90135 07/11 16:40當年的只有開差會跌 漲上去你用當年來算肯定不行

topfree 07/11 16:41很認真在寫,但..沒人知道這成長啥時到頭0.0 之前跌

topfree 07/11 16:41回300多不是台積沒成長了是當時已經沒有夢了,市佔

topfree 07/11 16:41啥的都頂了

跌到300多時我質押槓桿開很大 我拿台積電去質押出來的錢再買進台積 所以台積下跌對我來說很恐怖 如果跌到200多 我財產會歸0 會變成遊民 所以不得不出清一半 但如果當時我手上有錢一定會買的 事實上我也試圖說服親友去買300多的台積 所以絕對不是沒有夢了 就單純是在合理的本益比河流圖的低點而已

VVizZ 07/11 16:41台積的風險是地震不是沒電

ddddmomo 07/11 16:421280

littlejackbr07/11 16:42亂講,回300是因為美國在那邊瘋狂升息

VVizZ 07/11 16:42你家沒電不表示台積沒電

damd430 07/11 16:42如果風調雨順 是這樣沒錯

VVizZ 07/11 16:42過大的地震才會造成台積電自保停機

abc0922001 07/11 16:42買台灣50都不用管什麼合理價

VVizZ 07/11 16:42但如果真有那麼大地震你該擔心的不是股票

VVizZ 07/11 16:43是你頭上的天花板會不會掉下來

a2080259 07/11 16:43分享的蠻有感的

harry458031 07/11 16:43有點看後照鏡開車 但觀念分享 給推

justiceyes 07/11 16:45幫認真的心得文推一下

a210510 07/11 16:45看後照鏡開車幹嘛 現在破千的gg是新的歷史

VVizZ 07/11 16:46破千真的是新世界了 當個沖仔都死不了..

topfree 07/11 16:46升息可是一路到2023年七月底都還在升喔,但當時台積

topfree 07/11 16:46已經回到快600了

hedonist 07/11 16:47明年EPS50 、pe 算20~30

Goldx5 07/11 16:48看完我只希望你賣台積,賣完就1800了

yeahhh 07/11 16:53喔喔喔喔

topfree 07/11 16:54你講的也可能啦@@a但我自己是覺得台積能噴成這樣,

topfree 07/11 16:54一方面是成長一方面是有新的夢,沒有個新的東西新

topfree 07/11 16:54的目標出來大家不會這麼買單0.0

300多的台積其實沒有AI夢 但當時台積已經拚命在設廠了 如果他的廠的產能都賣掉 就可以想像獲利會再創新高

VVizZ 07/11 16:55現在就是有人把夢做出來了看你信不信

jagger 07/11 16:55forward pe ratio

VVizZ 07/11 16:55信的人已經在數錢了

c928 07/11 16:57無聊

topfree 07/11 17:00是啊,所以我沒說成長不對啊@@但正常設廠成長不會噴

topfree 07/11 17:00的像現在這樣這麼快這麼急

依本益比河流圖 今年股價合理高點是900 明年才會是1200 以今年來看是有點高 但如果一切順利的話 明年是1200 所以也沒人想賣在900

jagger 07/11 17:01散戶做基本面,原則上適合估值獲利穩定的公司;高

jagger 07/11 17:01成長的公司,大多是去看別人的分析報告後,然後自

jagger 07/11 17:01己再瞎78估值

確實也是台積電比較特別 換成別家你不一定會相信他們的分析 台積有在設廠 有過去的法說信用 有全球的龍頭技術 有他穩定的成長歷史 所以會比較相信台積一點

xm3u4vmp6 07/11 17:05估值到1400了

xm3u4vmp6 07/11 17:05單純套用ck 的財報公式

rebel 07/11 17:07散戶瞎78估值 所以分析師就專業?多少分析師被打臉

rebel 07/11 17:07的 股價到最後不是看分析 是人性 分析是讓你自己有

rebel 07/11 17:07底現在是不是高估低估而已

專業機構也有缺點 比如說只能動用資金的5%去買單一個股 就算再看好也只能5% 還有就是每年每季都要有表現 這會使他們追求短期表現 還有就是從眾 大家都買如果買錯了比較不會被指責 很多操盤也都是大學畢業去操盤 不是自己的錢 不會有體會

jagger 07/11 17:09原來基本面也要分析人性?學習了

miraclesam 07/11 17:11我覺得原po說的很好啊

miraclesam 07/11 17:11成績高第一要訣是參透書本與題目的核心

miraclesam 07/11 17:11聽君一席話如聽一席話

rebel 07/11 17:13我不是有寫股價最後一段是看人性 我沒說基本面看人

rebel 07/11 17:13

mingcloud 07/11 17:14認真給推

Kobe5210 07/11 17:19是自己思考過的交易筆記心得文,寫的不錯啊~不用

Kobe5210 07/11 17:19

event140847207/11 17:20我覺得台積電最少2000

Kobe5210 07/11 17:22做投資本來就要寫下自己的盲點當成檢討來改進,日

Kobe5210 07/11 17:22後才能靠市場賺錢變股神。

Kobe5210 07/11 17:22反之,不願動腦也不想靠市場賺錢只想靠流量賺錢的

Kobe5210 07/11 17:22那種廢文,才應該噓到XX

rebel 07/11 17:23我也覺得原po寫的不錯阿 散戶的估值我覺得大概這樣

rebel 07/11 17:23就夠了 不是沒有號稱更精準的估值方法 但反正估得

rebel 07/11 17:23再準 股價的波動也不可能完全貼近估值 能做好產業

rebel 07/11 17:23分析 挑對走在正確成長路上的企業更重要

※ 編輯: chal (36.235.115.72 臺灣), 07/11/2024 17:30:40

ronga 07/11 17:31當初回300除了美國升息外還有庫存太多的疑慮

angelae086 07/11 17:31推好人

kutkin 07/11 17:32風險還是需求有沒有這麼大

kutkin 07/11 17:33單下了還是可以抽

財經M平方有說 台股正常約3-4年循環一次 因為台股幾乎就是全球的科技循環 現在開始要走下半場了 只是下半場也不一定是跌 之前台積跌就是科技股的循環向下那段 現在漲也是循環向上階段 只是這次多了AI變數 所以還是要多觀察景氣循環 沒有把握猜高點猜低點可以長期持有 其實持有台積跟持有0050差不多 因為台積佔0050一半 所以除非有一天0050強 台積弱 但這樣的台灣經濟我想不出來 要怎樣才會是0050強 台積弱? 幾乎不可能 那代表台灣有另一家企業強過台積電 才有可能0050強 而台積弱 如果這不可能的話 持有台積與0050是差不多的意思

※ 編輯: chal (36.235.115.72 臺灣), 07/11/2024 17:49:13

Lowpapa 07/11 17:49寫作文喔

Sana 07/11 17:51不知所云

starfish290307/11 17:52所以你覺得今年EPS30?你怎麼算的?

good10740 07/11 17:52目標價2330

sspider0829 07/11 17:53怎麼不早說

我有講 2022年4月我就講了

※ 編輯: chal (36.235.115.72 臺灣), 07/11/2024 17:58:50

Buddy 07/11 18:02推一個 這篇明明講得不錯 怎麼一直被噓

ifitisnot 07/11 18:08http://i.imgur.com/mLu8M9t.jpg

圖 2330 台積電 合理股價 討論

aass5566 07/11 18:15聽君一席話 如聽一席話

Kewseq 07/11 18:20就說現在大家多台積

Kewseq 07/11 18:20說空直接被噓爛

Kewseq 07/11 18:20和去房板喊泡沫87像

lajeremy 07/11 18:41感謝分享心得

fonder 07/11 19:19韭菜教人投資

asole 07/11 19:22我以前也是賣飛不敢買回 這次nvda tsmc 突破心魔以

asole 07/11 19:22後獲利也創新高

asole 07/11 19:24另外就是PEG概念以前也不熟悉 不敢作為操作依據 這2

asole 07/11 19:24年嘗試後在多頭下實在太猛烈

Sana 07/11 19:24Just fuck up

Majorjohnny 07/11 19:24試著長話短說

baz06 07/11 19:30完全沒有重點的文章

AirLee 07/11 19:37PEG就解決,你講了一堆沒重點。

AirLee 07/11 19:38多頭格局看PEG

kobebrian 07/11 20:11台積2000大概要2028 每四年會翻一倍

kobebrian 07/11 20:13只是這四年可能是跌到800 再上1400 再跌到1100 再

kobebrian 07/11 20:13上1600 要握住股票 持續買進 你才能在四年後實現獲

kobebrian 07/11 20:13

smellrat 07/11 20:37目標價2330

bagaalo 07/11 21:08認真推一個

js01078687 07/11 21:09推分享

likeyousmile07/12 10:40噓的拿論述出來反駁呀?