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[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?

看板Stock標題[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?作者
HAcute
(cute)
時間推噓60 推:63 噓:3 →:56

因為對債券ETF是真的沒到很了解,所以上來發問一下

手上因為近期股市漲多有一筆投資已經到了當初設定的15%停利點
現在打算停利轉投資別的項目

我的營業員有推薦一檔20年美債的ETF

算是有吸引到我,爬了一下文

美債主要是賺 配息 和 價差

我大概有了解到美債現在買就是賺資本利得,現在買等開始降息
美債價格就會開始漲,價格和利率呈反向

之前美國暴力升息債券價格明顯回檔
所以嚴格來說,債券基期較低,未來比較有想像空間
除非美國又繼續升息,否則修正幅度有限,
就等進入降息循環賺價差

我列一下 美債現在天期比較長的就是20年和25年期的


https://i.imgur.com/l8c3FRJ.png

圖 美債是要買越長天期的越好嗎?


再做了一些功課後,覺得應該是要買天期最長的,因為天期越長,價格越敏感,到時候更有利可圖 如我前面提到的,如上述資本利得那一塊我要賺更多,我是應該要買25年的美債ETF,應該沒有錯吧?


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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.86.13 (臺灣)
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black0306 07/20 11:16按邏輯來說沒錯

aq227235371207/20 11:16國外有100年

akennyg0211 07/20 11:17這樣的文是要po幾次 反查吧

gest7240 07/20 11:19有沒有溢價也要考慮

icelaw 07/20 11:19買直債 還有40年以上的

maxboy06 07/20 11:19你要賺價差就找長年的 好像有30年etf

maxboy06 07/20 11:20要長期領息買B級債

barbieb 07/20 11:20台灣最長就25年哦???

沒錯哦我算整理了全部了,最長天期就25年的

※ 編輯: HAcute (223.140.86.13 臺灣), 07/20/2023 11:21:08

qwerasdft 07/20 11:22直接買債券本體

timtdsas 07/20 11:23複委託 TLT

artning 07/20 11:24最近好像很流行這一套說法??總覺得聽起來似是而非

artning 07/20 11:24、怪怪的

ffaarr 07/20 11:25問題在於會不會漲沒人知道。跌的時候也比較慘

artning 07/20 11:26要購價差,幹嘛不配置股票呢?債劵在賺價差這一塊,

artning 07/20 11:26確定是輸股票的。

h360 07/20 11:27樓上 買債DD比較小 風險報酬比不同

artning 07/20 11:28要保本賺配息,幹嘛不配置CDs, 或者美國公債的直債

artning 07/20 11:28呢,這才是保本購配息,跟降低波動率啊。

artning 07/20 11:29直債才有鎖利率,美債ETF不能鎖利率吧。

wonderfulsal07/20 11:29規模大就可以買啊 流動性也夠

h360 07/20 11:30還要考量本金量體跟資產配置 這沒有一定的答案

lotno0201 07/20 11:30記得看有沒有溢價

jt13 07/20 11:30暴力升息不常見 這一百年不知道有沒有10次...

Orianna 07/20 11:30降息預期下 是的 越長越賺

maxboy06 07/20 11:31其實要價差 被QQQ屌打-.-

maxboy06 07/20 11:33我個人認為資產配置的話B級債比較好 做現金流

jeff22aa22 07/20 11:33美債現在買風險很低 再跌也跌不下去 頂多一直不漲

ffaarr 07/20 11:34市場就已經預期降息 所以長債利率比短債高,所以並

ffaarr 07/20 11:35非預期降息就能賺價差,是要比預期還早還多才有用

jerrylin 07/20 11:35當然不是 最好明天到期現在折價10%的

ffaarr 07/20 11:35當然可能跌得下去,如果不可能跌就不會現在這價格

jerrylin 07/20 11:36長天期只是保證長期收益 但獲利率不算好

artning 07/20 11:36對呀,即使是難得一見的暴力升息,債劵的資本利得

artning 07/20 11:36仍然是輸股票ETF一大截,然後債券ETF還失去鎖利率這

artning 07/20 11:36個特性。想降低波動性、降風險,那直接買債券本身才

artning 07/20 11:36對吧??是嗎?

stocktonty 07/20 11:36推多啦王

ffaarr 07/20 11:37債券ETF還是有鎖利的效果,只是沒有精確到底而已

ffaarr 07/20 11:37問題在哪個人真的有20年30年後某精確數字獲利需求?

gkkcast 07/20 11:38人家就股票獲利了結又推人家進去買股 = =?

ffaarr 07/20 11:38簡單說如果真有能力預測債券走勢,那買長天期沒錯

ffaarr 07/20 11:39問題是華爾街操盤手都很難辦到的事你覺得自己行嗎?

AkiMinoriko 07/20 11:39金額不夠大不要買債券本身,光價差跟手續費還有保管

AkiMinoriko 07/20 11:39費就不一定划算

ffaarr 07/20 11:39你買的債券極可能就是某法人操盤手賣給你的。

a809b43376 07/20 11:42是多啦王欸

artning 07/20 11:42是他自己說被資本利得吸引的,想要資本利得本來就是

artning 07/20 11:42股票或股票ETF大大優於債券啊。那不然就不要去想資

artning 07/20 11:42本利得嘛。

a809b43376 07/20 11:44不過25年的群益有喔 之前是看凱基而已

okstephen1 07/20 11:44當大家都認為是送分題的時候 還會是現在這個價格嗎

a809b43376 07/20 11:44看流動性群益好一點嗎??

artning 07/20 11:45想請問,要多少金額以上才適合去買債券本身?

ss218 07/20 11:45每種產品都有它的價值 搞清楚自己在做什麼比較好

h360 07/20 11:45版主應該是問20年跟25年選哪種比較好吧XD

artning 07/20 11:49就都不大好啊

gkkcast 07/20 11:50送分題還要去考場寫。買刮刮樂只要去彩券行就好

BaoBao17 07/20 11:5100764B嗎?那檔我也有買

linkmusic 07/20 11:51我的話或許會選短債,資本利得若賺不到大不了擺著領

linkmusic 07/20 11:51息到過期。

toko6290 07/20 11:52直接辦FT或IB就能買單一債券了,金額門檻也不高,幾

toko6290 07/20 11:52萬台幣就行

awss1971 07/20 11:52這就要看你所謂的好事那方面? 不過從你的PO文,你的

awss1971 07/20 11:52好應該指的是停止升息甚至降息後預期報酬高,送分題

awss1971 07/20 11:52嗎? 你確定??

nowitzki020707/20 11:54賺是一定的,但現在通膨率跟利率水準有得等

linkmusic 07/20 11:54在美國券商TD 的話債券低消記得是5000美,台灣買就

linkmusic 07/20 11:54不清楚了

charles269 07/20 11:54長天期你就是一定要放長的預期心理 不然短線還是有

charles269 07/20 11:54可能會賠

sussj 07/20 11:55沒有哪個比較好,有個話早就被搶進抬價了,現在價

sussj 07/20 11:55格就是反應完風險和利潤的平衡點了

h360 07/20 11:55現在買債 機會成本相對高 但當資產配置還行 看配幾%

Everybody99 07/20 12:01推整理 之前好像很多人買元大的 原來還有25年

cruisewu200307/20 12:01我是買中信20年

ntnuljg 07/20 12:02對 買100年期

jerrylin 07/20 12:05長天期債券只有優於定存的功能 資金停泊處

jerrylin 07/20 12:05期待高獲利就別想了

MRFROG 07/20 12:07哎 你們這些人怎麼不買直債….又不難

lalalahu 07/20 12:07是指25年或20年「以上」,不是剛好20年吧,另外你

lalalahu 07/20 12:07圖片的etf資產規模有誤,國泰20年超過200億

shawn0205 07/20 12:08https://i.imgur.com/n16K1c5.jpg

圖 美債是要買越長天期的越好嗎?

Shepherd198707/20 12:11擦鞋童 = =?

kkevinhess1t07/20 12:12可能應該還有2次,所以我決定的短債現在比較好

syuechih 07/20 12:17賠也賠最多啊 阿抱歉 股板沒有賠錢的

alexanjou 07/20 12:17沒錯,甚至你可以直接買20年正二

LiamTiger 07/20 12:18是買美債不是美債ETF

meow1821 07/20 12:18打算一個月買一張00764b到年底 等明年降息嘻嘻

ckp4131025 07/20 12:21放2到3年應該還是正報酬機率高,問題應該在於多高,

ckp4131025 07/20 12:21也就是機會成本

tmot 07/20 12:25直接辦海外券商買tmf ,3倍

poemgod 07/20 12:26子宜買美債

crystal0504 07/20 12:30中日還在拋售,殖利率還沒到頂。

swgun 07/20 12:30沒錯錢就是這麼好賺 營業員怎麼還沒躺平

likeaks 07/20 12:32Etf無法鎖利喔

Dumbbbb 07/20 12:3399TMF......快買到20000股惹

Archier 07/20 12:35感謝分享!!

CrazyCharlie07/20 12:36買美債的策略應該是發生經濟衰退時可以避險吧?風

CrazyCharlie07/20 12:36險就FED維持當前利率很長一段時間,甚至是繼續升息

ckp4131025 07/20 12:46維持利率不算風險吧

toko6290 07/20 12:49只有升息、美國債務出問題和匯差是風險吧

reckea 07/20 12:57現在進場買債券看得是未來的資本利得,利息只是加

reckea 07/20 12:57減領而已,鎖不鎖利率根本不是重點,重點是債券現

reckea 07/20 12:57在價格谷底,長期看漲,相較股市高點債市相對安全

reckea 07/20 12:57很多

RS44 07/20 12:57買中期就好了

reckea 07/20 13:01債券天期越長,價格受fed影響波動越大,要賺資本利

reckea 07/20 13:01得長債優先,建議投資前先研究一下債券基礎,比較

reckea 07/20 13:01知道背後原理,聽別人說的很多也是似是而非

n132320000 07/20 13:07覺得把公司債視為定存 拿到錢就丟大盤應該會是可以

n132320000 07/20 13:07的辦法 至於長天期美債就當作經濟出事時的攻擊部位

n132320000 07/20 13:07

CrazyCharlie07/20 13:08我指的維持利率風險是考量跟指數ETF的投資報酬相比

CrazyCharlie07/20 13:08,概念有點像通膨所導致的現金購買力下降的風險。

CrazyCharlie07/20 13:08但我也不知道這樣的論述對或不對

sungtau 07/20 13:08小心匯損

jerrylee666 07/20 13:13買正2唯一解

allen1988 07/20 14:41價格敏感的應該是短債喔,

NaturallyWhi07/20 15:19有買00764B經過

dragonjj 07/20 16:40認真告訴你 我覺得現在短天期的比較有賺頭!

nocash 07/20 16:48問就是歐印

sandwich102807/20 19:42美債ETF穩穩賺息中