[標的] 2065世豐懺悔與追蹤
世豐這週暴跌,我推薦的股票大跌,自然要出來跟大家懺悔一下。
大跌的原因可能有三,1.十月營收不佳、2.eps衰退、3.股利縮水,一一檢討。
1.十月營收不佳:
https://imgur.com/C3mtNh2
世豐工廠在高雄,十月高雄颱風假5天,加上六日,高雄十月只上17天班,所以營收跟今年2月差不多慘,好像也能理解。
2.A.今年Q2eps 1.01,到了Q3衰退到0.61;
B.今年前三季累計eps 2.97輸給去年前三季累計eps 4.21。
A
https://imgur.com/0r0wtKh
其實Q2與Q3相比,營業毛利與營業淨利差距不大,主要是營業外收支的差距
https://imgur.com/WyCVxKr
營業外收支中再細看,Q2是外幣兌換利益,Q3是外幣兌換損失,一正一負差距更明顯。
B.
https://imgur.com/2bWS7rk
今年前三季累計損益表去年前三季累計損益表相比,營業毛利、營業外收入及支出的差異不大,營業費用則是今年增加34百萬。
https://imgur.com/Spspj2n
世豐百分之百持股的越南子公司,今年2/21日累計虧損7.6百萬,到了今年11/11累積虧損53.5百萬,越南新工廠還沒能損益兩平,今年營業費用的主因在於越南新工廠的營運狀況。
3. 股利縮水
https://imgur.com/UWNncyr
世豐習慣一年發兩次股利,我想很多人跟我一樣預期會發1.5元的股利,最後只發0.5,存股族崩潰認賠出場,造成股價大跌。
https://imgur.com/32hwLrp
在我幻想的世界中,世豐這個時間點應該會把股價拉高,讓兩億元快到期的可轉債轉換掉。但公司宣布股利這麼低讓股價大跌,可轉債轉換的誘因降低了,往好處想應該是想保留現金償還可轉債,不要讓股本膨脹。因為我當公務員不方便上班時間打電話,拜託朋友打電話詢問公司,結果公司的回覆,股利發得少是因為世豐想買更多的設備!
我原本今年二月寫的世豐推薦文的時候是用投機人的思維,5/24參加過股東會後發現世豐蠻適合用投資人的角度去思考,所以分析起來應該分開來看。
投機人思維:
1.原本二月的是豐推薦文,預測2026年歐盟要開始課碳稅,猜美國也可能要課碳稅,所以當時我判斷下游客戶會在2025年趁物價還沒上漲先囤貨。不過參加股東會的時候,世豐總經理坦言碳稅對業績幫助不太有影響,剛開始碳稅的稅率5%太低,2030年後才會比較有影響;董事長的說法聽起來,因為世豐差異化,不跟競爭對手拚價格,就算有碳稅台灣廠商的成本還是拚不過中國,所以二月推薦文一開始的依據就不穩了。
之前原本預估的2026年碳稅沒什麼效果,但現在有川普上台,預估也要花一年的時間修法,大約2026年對台灣的預估關稅20%與對中國的60%關稅,比原本碳稅的幅度大更多,不知道下游客戶2025提前囤貨能不能成立。
2.原本二月的是豐推薦文,從競爭對手競爭的存貨狀況來猜,螺絲業的景氣循環差不多要谷底翻了,結果現在來看,螺絲業的景氣谷底時間比想像中還要長
https://money.udn.com/money/story/10871/8355771
3.股東會時預告的越南新廠Q4營收會出來,完全沒有這回事,公司發那麼少的股利,部分原因還是現在來看Q4業績不會很好,要保留現金(朋友電話訪問得知)。
4.今年年初看好世豐的股價走勢很接近歷史新高的位置,加上公司有誘因把股價拉高促使可轉債轉換,如今來看這個想法已經完全失效了。
5.世豐業績最好的時期是2022年,那時通膨很嚴重,美國房貸利率在歷史低點
https://imgur.com/uHEaTpn
股東會的時候,世豐管理層對碳稅使業績成長不抱期待,反而比較關注FED降息,如今真的FED開始降息了,不過房貸利率水準還是在接近屬於偏高的水準。目前川普的言論來看,對其他國家關稅與驅離非法移工這兩個政策來看,未來通膨再起的機率超級高,但降息與通膨要引發需求需要時間,也不是短時間可以看到效果的。
結論:投機買進世豐的理由2 3 4已經失效,1 5兩點充滿不確定,即便成立也不知道花多少時間,所以投機人遵守紀律,確實停損是正確的。我的推薦文害投機人賠錢,在此就道歉了。
投資人思維:
螺絲業面臨少子化,半導體人才競爭,從業人員的平均年齡很大,從事資訊化與自動化生產比其他產業困難,加上地緣政治客戶的要求,困守台灣就是慢性死亡,所以世豐走出台灣目前來看是必要的過程。
世豐越南買了20公頃的土地,可以蓋八個廠房,目前第一期工程,1號與2號工廠還在增加設備,新穎的設備+越南語文化和語言的障礙,原本專注美國營造螺絲,現在要開拓歐洲市場,新廠產品送樣,所花的時間與花費會比管理階層自己預估的困難,股東會世豐管理階層預估今年Q4新廠營收會出來,過度樂觀,我也經驗不足沒注意。
我現在35歲,21-25歲當職業軍人存大學學費的時候,看書”非常潛力股”,但當時因為
相關知識背景不夠,看不懂就把自己覺得是重點抄下來,希望未來有機會真的理解。如今碰到世豐越南新工廠賠錢,才知道當年自己的筆記寫的是什麼,世豐越南新廠損益兩平的時間會比想像中的還長,應該要兩年的時間,越南新廠2024年初投產,整個2025年都還會是在學習的時間。一開始的1號2號工廠最是困難,但如果能克服且培養當地越南幹部,未來第3號4號工廠速度會快很多。
我自己持有210張世豐出借都沒賣,是因為預期每年世豐配息4元,公務員保障年薪14個月,210=14*15,擁有世豐就好像每月領股息6萬保障年薪14的月,結果存股第一年臉就被打腫了。當投機人那麼多年第一次轉投資人,好像風塵女子從良,會面臨很多困難與誘惑,投資真的好難啊,存股波動起來比投機股更狠阿。
結論:投資買進世豐,即便明年業績也不會太突出,因為新廠學習期間的費用很高,長期投資來看現在與明年是股價最甜的時候,應該要沉住氣假裝自己沒有買過世豐,等到越南1號2號工廠上軌道以後,有機會能維持成長很多年的。
最後還是要讓跟單賠錢的版友懺悔,投機人要乖乖認輸,賠錢很難過,但保護資本才有繼續當賭徒的本錢。
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有發標的已經很負責任惹,推推
認真 推
這麼認真就是值得推
謝謝哥
推 學習很多
負責專業推
推
沒想到還有反省文…以後應該也是神人等級的
負責推
給推,學習很多,祝下次的標的能大賺
一直以為皇昌王沒30歲
推
推
祝 下次賺大錢!
謝謝分享
推
有發標分享就很好了 哪有人穩賺的 只有詐騙敢說穩賺
推
推
股版好人,希望酸民不要一直把願意分享的人趕走
推
推皇昌王
推 感謝分享
我8張放5年了也沒賣,也是預期兩年才會回來,錢用不
太到是沒差,祝你賺錢
先推再說,有夠認真
推
負責推!
推認真
有標的文很讚了 我也在反省自己的股票
有完整分享給推
本來就別人分享標的,但下單的是你自己。跟單的本
來就盈虧自負,一直躲推文酸真的很好笑~
推認真
推 學習很多
有夠認真,不過標的跟單本來就盈虧自負,就像運彩
那些跟單不也一樣盈虧自負嗎
負責推
選世鎧更早就被洗出場
了不起負責
勝率本來就不可能100%,跟單盈虧自負,重點是有沒有
從虧損學到東西,只能說了不起負責
推
推
推個有心
推
用心分享推
認真負責推 思慮邏輯很縝密 並向曾為軍人致敬
推負責!
推
分享推
推
推 負責
推個
認真推
推
respect
幻想大失敗 但這麼有心已經屌打很多標的文了
結論 投機者保護資本的 該吃筍吃筍 吃基本面的蓋牌
盈虧自負 毋須道歉
逃啊
推
有責任感 推
認真文推
推
不過不攤嗎 感覺蠻便宜的了
推!
認真給推
推
螺絲業有在看新聞就知道現在真的景氣不好
等看看利空出盡
好認真喔,天啊! 夠負責,推推
認真推
推,本來就沒有人一定準
認真檢討,有交代 推
負責給推
那業旺還有救嗎 最近也一直跌
比世鎧好了
這他媽才是股版該有的文吧,媽的一堆小丑在那邊跳
負責 推
認真給推
推負責,最近看到新聞,果然股價持續破底
雖然不是長文一定優,但優文絕對不會只有幾行
業旺不知道要不要停損?
支持你負責的態度
皇昌繼續放
認真分析給推。
沒跟單 感謝你的詳細分享 還是很有參考價值
股票高檔就要小心了!除非底部買不怕跌
股版良心 推
好文,真的推
了不起 負責
不過還是好奇,你說61元停損怎麼沒停損
認錯給對 反觀某個買友達的 整天在必大獲全勝
好認真,相信原po會更成長的
有定期追蹤和認錯,比事後神隱的好太多
認真給推 股版優質好文
認真推
願意分享標的 認真文就要推
台灣螺絲業景氣要看德國汽車業 不是全看美國
負責推
評估的時候要把這點算進去
有跟單虧6萬出場XD 還是感謝分享喔
推皇昌王 皇昌應該讓不少板友賺大錢了
盈虧自負就別自責了,看你分析也是很有收穫
推
螺絲業被歐洲抽單啊,歐洲市場佔台灣50%,業績怎麼
會好
認真分析就給推
了不起 負責
認真推
認真檢討文 不論賺賠都推
推 了不起負責
不推不行
我記得你還有去參加股東會
推認真文
負責給推
沒事,投資跟單本就盈虧自負
推, 感謝分享
推
還是給推
了不起,負責
好奇投資為何不投指數型ETF
台灣扣件業沒救了 尤其是只在台灣設廠的 沒簽貿易協
定 相關業者會倒一半
優文
原po連本業都戰戰兢兢不偷公家時間,給推!
其實你會失敗的原因只有一條 就是沒看價格
你發現這檔股票的時間點是他已經噴上去的時候了
代表市場上大家已經知道你所研究的利多 你算是落後
者了 這種就只能記錄等拉回趁他不好的時候去買
金融股不存存這種,看來你學費沒繳夠
高股息ETF也比你穩
推
然後可轉債說真的就是個漲的時候被拿來歌功頌德的指
標 看這個被坑都會死很慘 我有個朋友就是這樣 最後
讚讚 推推
存款腰斬再腰斬(因為他凹單) 做股票何必做到這樣
認真文就是推
感謝分享~~
了不起 負責
認真推
推
認真給推
筆跡超像以為是我認識的人
推!認真負責的人!這個月真的慘不忍睹,很怕剩下
30元….
字也太漂亮,推
推
推
虧四萬出場了
推
以今明年的扣件慘業,非常有機會殺到3字頭才見底
負責推
傳慘就是10倍本益比…世豐目前還看不見曙光
有分享追蹤給推
所以還是一張都沒賣嗎?這樣跟結論好像不太一樣?!
推分享
推
推 反省
推
盈虧自負 沒有拿槍逼人買 了不起負責!! 不像有些
在閒聊施捨幾百檔
先推再說
學習文認真,祝以後賺錢滿滿
負責給推
推
認真推
1475呢?
謝謝分享
如果是營運轉型陣痛期 沒幾張就繼續放
推
負責推 大跌那天早上我才剛看完那篇XD
認真分析給推
誠意很夠啊
推 認真負責
推 負責任
了不起負責
推推,有人說怕剩下30應該不至於啦 30太香了
推
11
高手贏在配置,散戶贏在自己的判斷但是賭一次就翻船
推分享,本來分享個人看法及標的就是好事,要不要
買賣就在個人判斷,只有巨嬰才會要別人對自己的投
資負責,一直酸人XD
了不起 負責
認真負責推
感謝分享
負責認錯給尊重 高下立判
推 有心
推認真
好專業 佩服
認真文給推
其實你的估值方法沒錯,但台灣除了AI外,很多產業已
開始衰退,四寶就是最好例子
推反省 有賺有賠正常啊
負責推
推推
有追蹤有推
認真 給推
推
這才是股版良心 推
反觀在閒聊喊150檔話術的 以為沒人會去對
推負責
這三根有夠大根
再推一次原Po 敢發標的文才是清流 整天閒聊喊半天
不敢發標的 不就怕人檢視嗎
認真負責推,之後一定會成功
了不起 負責
歐洲需求要起來,還有就是電動車如果未來真要取代油
車,殺傷力蠻大,電動車沒要用...
了不起,負責
Game大思維很厲害,感謝分享
現在 中小砍砍殺殺 好壞 買盤都不見了
腿
用心的人 推你
我跟著套著配了XD推用心!
負責推推
推負責
負責推
認真推!
尊重推
推 認真負責
推!感謝分享~~加油
感謝皇昌王 可惜我沒抱很久
推,真的厲害皇昌王厲害
推認真負責,謝謝你的分享
認真推
推認真負責
認真負責推 期待你下次的發文
認真負責
推
推
推
負責就是推
負責給推
你學到的經驗比金錢更有價值,認真推!
認真負責 只能說盈虧要自負
推 謝謝持續分享
推!認真負責!
推認真文
跟過幾張 發現半年都不會動就放棄了
停損看錯也有這麼認真分析 服了QQ
感謝分享 認真就給推
推負責
這是職業軍人能寫出來的東西? 跪
最近越南相關股票都在殺
認真推 也有小跟一張
認真文就是推
腿部
推歪了
認真推
負責推
認真推
反省文給推
認真給推,反觀某人一直推薦股票
下跌的時候只說要會自己取捨
Respect
大家都成年了投資自負 難道賺錢的人會分原po?好人
推推
推 負責
希望反觀仔 也多分享喔 要求別人 該如何... 呵
推
負責任 推
推
不是得到就是學到,態度很重要,謝謝示範
推
推 有穩賺的還不歐印..
推
認真給推,還有分析文
分析很認真推一個
推
推螺絲王
認真推
61
Re: [情報] 2603長榮 Q3 EPS 37.25Q3 的 EPS 是 37.25,這數字感覺蠻奇怪的 點進去財報看淨利以及跟前幾季做比較: 營收 稅後淨利 & EPS 2021 Q3 1450 801/52.9 = 15.33 2021 Q4 1559 807/52.9 = 15.3951
[標的] 2065 世豐 盤中快訊 螺絲轉緊多1. 多 世豐 螺絲 拜登 基礎建設股 2. 分類:多/ 多多多 3. 分析/正文: 拜登基礎建設 牽扯到很多相關行業,世豐台灣螺絲廠70%外銷美國 一樣長期看好29
Re: [標的] 2062 橋椿自結財報出來了 更新一下給有在追蹤的朋友看,也做個自我紀錄 本公司110年第一季合併自結損益如下: 會計項目 110年1~3月 % -------------- ------------ ------17
[標的] 世豐 2065 史上無敵多1. 標的:世豐 2065 2. 分類:多/史上無敵多 3. 分析/正文: 台灣螺絲廠80%外銷,美國占大宗,不畏台幣升值及鋼鐵原料上漲,2021年第一季營收7.4 2億元、稅後淨利0.54億元、每股稅後盈餘(EPS)為1.19元,分別較去年同期成長54.71%、5
Re: [標的] 6670.TW 復盛應用10月營收31.98億(歷史次高) 去年同期18.49億 年增72.95% 備註: 1.客戶訂單因應市場需求有顯著增加2
[請益] 北投-世豐 地段環境好嗎最近到北投晃的時候,看到有新成屋,世豐在販售,因為堆當地環境不熟,請問有人去看過 嗎?環境如何?或者是否有其他推薦的案件? 這兩年北投也漲好多,現在是否適合購入自住,謝謝 -- Sent from my iPhone 12- [實際揪團] 活動名稱:世豐駕訓班自排團 活動時間:9/20 活動地點:世豐駕訓班 活動人數:2人起
98
[請益] 陸港股還能買嗎?23
[標的] 1210 大成11
[情報] 3363 上詮 多次達注意標準 10月自結-0.196
[標的] 2313華通 少見AI低價股 多37
[請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?7
[情報] 4744 皇將 本公司配合檢調單位執行搜索4
Re: [請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?7
Re: [請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?19
Re: [新聞] 民眾荷包瘦了 健保署擬漲補充保費「6費10
Re: [標的] 宇隆 2233 中長線多2
[情報] 113/11/22 八大公股銀行買賣超排行12
[情報] 6904 伯鑫 處分神達普通股1
[情報] 3576 聯合再生 就立法院提案與媒體報導1
Re: [請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?1
[情報] 1122 上市櫃外資投信買超金額排行1
[標的] 3690.HKG 美團 到底是怎樣的公司