Re: [標的] 3289 宜特 AI+車用驗證 (減資彌補虧損)

ncucosine 發表於 2023/9/18 上午11:02:54

看板Stock標題Re: [標的] 3289 宜特 AI+車用驗證 (減資彌補虧損)作者

(cosine)時間Sep 18 11:02:54 2023推噓 3 推:3 噓:0 →:6

※ 引述《bntimlin (AAAAAda)》之銘言：
: ※ 引述《youbo0627 (杜老爺)》之銘言：
: : 這一篇我想補充分析
: : 一樣回饋鄉民
: : 推文中有人注意到宜錦這間子公司！
: : 沒錯長期的虧損就是這間子公司一直拖累了宜特。
: : 如圖法說會
: : https://i.imgur.com/2u0nXlS.jpg

: : 接下來第二個要注意的點是
: : 這間子公司虧損這麼大
: : 第二季宜特財報為什麼這麼好！
: : 從財報中我只知道，他幾乎沒被扣到所得稅。
: : 這點我就不清楚了，接下來留意的是第三季財報，我這邊大膽預測不如預期，因為這間子
: : 公司虧損到第三季是持續擴大！
: : 那有什麼轉機嗎？有的如附圖
: : https://i.imgur.com/dLMDEd4.jpg

: : 減資35%彌補虧損！
: : https://i.imgur.com/uyJUd9B.jpg

: : 9/26日減資
: : 以上我稱為財務操作，所以就可以假設
: : 第三季財報可能不是很ok ,但應該還是合理範圍，重要的是經過了這個操作！
: : 第四季的營收如果是年成長，然後子公司營運已經確定可以靠這個操作改善了，Q4 eps一
: : 定很ok.
: : 以上幫這篇補充，
: : 目前還持有少許宜特而已。
: 先聲明，對宜特這檔未來會是好或壞完全沒有意見，
: 只是單純覺得分析誤導人，還把推文都當酸民有點意見而已。
: 先來個一樣是子公司減資彌補虧損的例子：
: https://imgur.com/a/qK9Aqqe
: 減資基準日是 111/11/09
: 接著來看112年財報附註所揭露之數字
: https://imgur.com/a/vIa6IbA
: 持續擴大虧損，你可能會說，公司死撐著不收，未來說不定還有轉機
: 傳統硬碟市場未來會不會有爆發，各自解讀。
: 有的時候收不收，只是考量淨現金流入，
: 所以諸如機器設備的折舊造成的虧損是不會列入決策考量的。
: 實例說完了，來說說減資彌補虧損這件事理論上意義是如何，
: 首先要分成子公司辦理or母公司辦理。
: 1.子公司辦理減資彌補虧損
: 在合併財報上不具任何意義，亦沒有eps提升效果，
: 因為在合併沖銷報表上權益都是一次沖光，
: 唯一會剩下的就是子公司的資產、負債以及當年度損益，
: 這些辦不辦減資彌補虧損，結果都會是一樣。
: 那話說回來了，既然不會影響，那公司沒事辦這個幹嘛?
: 節稅。
: 在舊有的稅制下，子公司若產生虧損，因為依照權益法認列的是未實現損失，
: 稅上是不可以作為母公司當年繳稅時的扣除項目，那甚麼狀況下能?
: 就是辦理減資彌補虧損，將過往的虧損以減少資本的方式，轉為已實現。
: (不要問我為什麼這樣就是已實現，稅法就是這樣規定我也覺得很智障)
: 2.母公司辦理減資彌補虧損
: 因為母公司是合併報表的最終個體，所以這部分減資的確可以造成eps提升。
: 實務上還有一個意義是，當你將虧損都補足後，後面如果開始賺錢未分配盈餘為正，
: 則公司可以依照獲利自由配發現金股利，台灣人很愛股利的。
: 故可以假設公司對未來營運看好，否則減資彌補虧損辦理完，
: 未分配盈餘仍為負的確是白做工。
: 正好前面舉的例子也可以同時應證這件事了，
: 有興趣可以看看這家怎麼虧三年又發出股利。

沒想到那麼冷門的宜特這篇
竟然引出了各個財報大神出來分享意見小弟學習良多

那天97.5進場看起來是撐住了
本益比低還是有些優勢在
也有收到很多人推薦純度比較高的閎康汎銓
當然也有考慮只是這兩隻都沒什麼修正到
結果這幾天被投信結帳殺了一波實在太哭

宜特已經先跌了
之前台股神操作的自營水位還有上升的趨勢
影響最大的外資跟投信持股水位已經接近之前五月份最低的時候
尤其是投信已經賣到快不能再賣
上半年印象中建準也是被投信賣到不能再賣結果後面最噴
大趨勢下抓半年線加碼都應該還是很安全給大家參考

話說宜特的子公司也太爛了
不過老闆說子公司也有吃到AI進補
只能觀察後面看是吃到毒藥還是補藥
姑且不論宜錦減資對宜特後續的EPS的影響
看得出來宜特的本業還是不錯的
更何況台股著名的是有些股票根本就連年賠錢還是高潮一波接著一波XD

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※ 編輯: ncucosine (36.226.157.16 臺灣), 09/18/2023 11:05:13

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vava5566 09/18 11:09這檔好猛，漲三倍多。

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GrexJosh 09/18 11:13我記得這支老蘇有喊過不知道有沒有賣

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