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[請益] 關於美債ETF價格變動問題

看板Stock標題[請益] 關於美債ETF價格變動問題作者
mayingnine
(個性決定能否投資賺大錢)
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長天期美債etf價格變動是只要美國30年國債或10年國債殖利率跌

美債ETF價格就會漲嗎

那合理比例是多少 比如30年國債殖利率 跌 0.1% 那美債ETF價格合理應該漲多少

還有降息也會影響美債etf價格 如果降息一碼 排除投資人溢價買進

那美債ETF合理應該上漲多少%?? 謝謝





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※ PTT留言評論
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rahim 10/24 13:04美債殖利率+新台幣匯率,就這兩個在影響

rahim 10/24 13:05降息是降短率,跟長期美債殖利率走勢沒有必然的關

rahim 10/24 13:05

icelaw 10/24 13:05沒有什麼合理的公式,市場自然會price in合理價

icelaw 10/24 13:06長債受更多的因素影響,不會只受聯準會政策利率的

icelaw 10/24 13:06影響

icelaw 10/24 13:07市場也常常會有自己的預判來proce in, 不鳥照聯準

icelaw 10/24 13:07會的點陣圖

icelaw 10/24 13:07price in

lalalahu 10/24 13:10升降息都是已實現利率影響的%數+市場預期心理影響的

lalalahu 10/24 13:10%數,已實現利率對債券價格有公式可以算,預期就無

lalalahu 10/24 13:11法,所以才會有長債殖利率倒掛的現象

gozule 10/24 13:11看債券etf平均存續期間(年)

stlinman 10/24 13:11長天期美債沒有一種公式,通脹預期、中性利率都可能

stlinman 10/24 13:12影響。

Gipmydanger 10/24 13:13請收看折折公式

lalalahu 10/24 13:13所以分析師哲說的資本利得80%+利息20%的結果是胡扯

stlinman 10/24 13:13通脹預期、中性利率光這兩項,你就測不準。怎麼去估

zephyr105 10/24 13:13還有匯率

lalalahu 10/24 13:13他沒有考慮到正常情況下,長短債殖利率收斂後,長債

stlinman 10/24 13:14長天期美債利率。

qa1122z 10/24 13:14相信折折

Gipmydanger 10/24 13:14https://is.gd/c0IPJv

lalalahu 10/24 13:14回復到跟短債利率差的應有水準,沒有這麼多資本利得

Gipmydanger 10/24 13:15預期歸預期,但是價格是市場交易出來的

lalalahu 10/24 13:16市場交易的結果總結說就是市場預期的走勢

Gipmydanger 10/24 13:18我預期你的預期

StupidKK 10/24 13:20W.A.Dur可大致用來計算。

Altair 10/24 13:27長債跟股票一樣 主要是市場交易的結果

stocktonty 10/24 13:35別再被騙了

herculus650210/24 13:39投資學課本拿來看一下

xxgogg 10/24 13:42不要再阻止買美債的人,自己的錢自己負責

Kobe5210 10/24 13:45自己的錢自己負責,說的好

Kobe5210 10/24 13:45討論到爛掉啦~

Kobe5210 10/24 13:45專心當股神人生才有挑戰性跟奮鬥動力。

psychic 10/24 13:48跟降息沒關係,但債券總價可以手算就是

xavitier 10/24 13:51每檔etf都可以去查看存續期間,很多人啥也不懂就一

xavitier 10/24 13:51直把錢往裡面塞

hcwang1126 10/24 13:51利息是固定的 所以撇開未來的升降 超跌超漲就會修正

hcwang1126 10/24 13:52 效率市場的話

heyjude1118 10/24 13:52概算就是殖利率變動*存續期間(年),直觀概算

heyjude1118 10/24 13:53但你的預期的殖利率變動的時間拖愈長,誤差愈大

wangsuck 10/24 13:58有大戶倒貨一樣跌啊,只是可能會undervalue而已

kainolife 10/24 14:38用你的舉例最無腦算法0.1x30= 漲3%這是最無腦的算

kainolife 10/24 14:38法喔 細算交給強者教學

jy017781 10/24 14:41https://i.imgur.com/GSchRUL.jpg

圖 關於美債ETF價格變動問題

neashung 10/24 15:23粗算就是殖利率變化乘平均存續期間再乘匯率變化

dream1124 10/24 15:25課本給的是理論值,但實際價格都是交易出來的

dream1124 10/24 15:26既然是交易出來的,那總經、情緒、消息…等都是因素

dream1124 10/24 15:26公式只能供參考

fivemoonsky810/24 15:49等凡哥出來回文

Mk56 10/24 15:51債券價格是trade出來的…..

gkkcast 10/24 15:54各位人好好喔。我看到第三句合理的價格就搖頭了

icelaw 10/24 16:03影響長債的要素很多 比短債複雜

Taiwanpoker 10/24 18:41短債看Fed,長債由市場左右,沒直接關係

Electroche 10/24 20:25除了利率之外 還有一個大魔王梭表還沒結束

Electroche 10/24 20:26FED持續縮表 債券價格就不太有機會大幅反彈