[心得] 上市公司所建構的一些夢想
朋友傳來一些投資訊息.
我才發現原來台灣市場, 已經這麼混亂了.
混亂是怎麼說呢?
投資老手, 都會有一種歷史感:
也就是說以前沒發生過的事, 現在要發生. 不會吧?*
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比如說, 台股上四萬點, 看到這句話, 任何人馬上就會起疑心.
那看一些新上市公司, 資訊這麼少, 怎麼起疑心呢?
直接看公司過去五年的營收(請查Goodinfo), 有沒有成長?*
沒有, 你就會起疑心.
讀者會說, 時代不一樣了! AI時代來了; 或者, 公司有新機會了.
對, 機會來了.
但你知道, 我知道, 他也知道, 競爭者通通都知道.*
如此餅變大了, 中長期的結果是什麼呢?
吃餅的人, 也會變多.
如果上一次, 或說這五年, 他沒有吃到比較多的餅.
為什麼, 這次會吃得到呢?
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而且, 餅會不會變大, 也是一個大問題.
原先的供應鏈, 也要吃飯, 也會努力讓舊的技術或產品, 變得更有效率.
所以其實大夢, 它是個機率問題:**
餅要變大(機率50~70%)*
公司要比競爭者”和”新進者都強(機率40-60%)*
餅很甜, 訂單價格和毛利率很高(機率50%)
則以上總和機率約=15%.
像這種機率低的事件, 我們應該給公司保守的本益比10倍.
但市場給公司的本益比, 是30倍.
30倍, 意味著公司未來要連續成長30%, 達到三年, 才能與一個本益比10倍的公司有相同的性價比/投報率.
而且這件事的確定性, 要幾乎達到100%, 價格才合理.
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你會說, AI確實發酵啊.
是啊! 但你買在10倍本益比的時候才對.*
買在30倍本益比, 不發酵, 就換投資人你的心情發酵了...
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你也會說, 以前我也追過夢, 賺過錢啊.
或者: 這次AI我前面也追到, 賺到錢啊.
首先, AI這件事, 讀者有沒有發現, 現在大紅大紫的都是供應商, 都是提供工具的人.
AI的使用者和廠商, 受益的有多少? 看看Upstart過得並不快樂...
這是個非常大的問題.
如果客戶過得不好, 只有供應商賺得盆滿缽滿, 事情是不會長久的.*
就像加州掏金夢一樣.
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而關於過去的夢.
不如數數過去二十年的大夢:
網路夢, 社交夢, 網購夢, ARVR寶可夢, 雲端夢, 中國夢, 手機夢.
請問比較資深的讀者, 這大約十個夢, 你搭上幾個呢?
不才如我, 二十年一個都沒搭上.
能搭上兩個的, 算厲害的了.
你看對岸的張磊, 頂尖了, 也就搭上社交和網購兩個夢, 後面沒了.**
也許我們在夢上面的成功, 只是夢境裡才發生的事.
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個別公司, 還有個別的議題.*
比如說公司年長了, 二代要面對老臣, 那事情成功的機率, 又降低了.
比如說公司想跨入一個(對他來說是)新的, 卻已經相當成熟的市場. 則客戶會想要100%換掉供應商的機率, 非常低; 而且一切需要很長的時間.
又比如說新技術, 像水冷相關產品. 公司做得出來, 產品良率又好的機率, 也可能只有
50-70%
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忠信體嗎？
先補血 覺得你會被噓
我先講結論。內部問題再不好好處理，
就其實是瓦倫達效應，大家蒙面走鋼索。
忠信體 給大家參考
這是AI文嘛
這是什麼星星*
這篇應該是風險警告文拉
一打開就覺得好像前兩天有看到過
？
可以先講結論嗎
寫什麼，貼實單啦
好喔 有廣告文前科的
加權報酬其實早已49000
股票就是說故事炒個預期嘛 尤其台灣這種短視風氣
真要價投去買一些百年老股票早就無聊死了啦
2022跟上個月都有廣告文前科
最近又連續三天發組合在一起不知在幹嘛的文字們
cc
這什麼廢文 笑死
加一堆*是連搬運調整一下都懶嗎
怎麼都在講些空的感覺？
「不才如我, 二十年一個都沒搭上」
買台積電 這些你都搭得上
講中文！
你好歹給個結論 落落長誰有耐心看完
AI中文都說的比你好 還不買老黃?!
廢文
補血 目前有風險意識的很容易被攻擊XD
四人
所以重點是什麼?
文是抄靜心教練？
打些文不及義的東西就可以叫有風險意識喔XD
我要回去請讀幼稚園的晚輩代筆了
通常是炒股的大餅而已
我幫你補血 免的你被噓太多
單咧 唱空誰都會 敢貼的有幾個
？？
再幫補血 科科
簡單來說，就是被軋空1千5百點不願停損
20年全部沒搭上，為啥還敢寫一堆==
???
請問你在供三小
真有道理
10年前沒人相信股市會破2萬
說中文
最近一個夢叫做nft 嘻嘻
其實這個廣告文版主自己已經承認而撤銷了
文不是抄的而是我自己就是作者本人喔
初心只是在股市動盪來提供一些免費諮詢
既然板規不允許直接推廣(即便是免費的公益的)
那就來貼一些基本面的文章就好了
我的國文是真的不好, 聯考只有39分, 再請大家包涵
腦？
拜託，你這種心態跟房地產還不是一樣，人類社會本來
就是龐氏騙局，都是爽當下，死最後一個，總之，就是
現在在吹的泡泡你也要跟著一起吹，破時大家一起慘，
不要吹時沒跟著爽到，破時遭殃
Ai十幾年前早就開始吹了，智慧辨識啥的，以前lab還
有980ti跑神經網絡訓練啥的
痾，重點？
nft從一開始就是屎 比虛擬貨幣還垃圾
幸好我先看留言
你要不要先丟給chat gpt幫你順一下文章
表達能力捉急
賺錢就是這麼簡單~
我相信你的本意是想要勸世，請大家注意風險
不過有些人進賭場的原因不是要獲利，是想要心跳加速
你推一個安安穩穩年化報酬9%的方案，人家還不買單
成長型股票本益比都是高的，就是要賭
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Re: [情報] 台積公司2024年6月營收報告補充一點信仰值 記不記得前一次法說會內容 下修產業成長,但是我不受影響,因為AI需求強勁 當時還產出了"我開法說會下修你們的展望"梗圖 之後發生了台積要漲價,老黃說好呀你值得你該漲25
[標的] 緯創 or AMD AI做夢股 討論1. 標的：緯創, AMD 2. 分類：討論 3. 分析/正文： 同樣都是AI概念股 緯創直接吃到NVDA, 未來說不定還有其他晶片大廠大單 eps上看7, 夢做大一點未來三年年24
Re: [標的] 緯創=長榮2.0多看某個youtuber頻道說，NV當初AI server量太少，沒什麼廠商願意做， 只有緯創答應，所以有先手優勢。 : : 所以邏輯很簡單 : 只要你公司想上跟AI扯上邊你就是得用輝達的GPU15
Re: [標的] 2313華通(波段)財報很爛多Hi 大家好 我韭a 其實原本Game大要發華通文的之前我就想發華通了 後來思考一陣子 還是發在自己的粉專 只能說願意分享的人不管賺賠都是要尊重5
Re: [閒聊] 魯夫的夢想(雷)覺得路飛的夢想會是： 1.把所有人的夢（是夢，不是夢想）連起來，讓大家一起做一個大夢 2.帶大家去各個星球玩（或是太陽、月亮） 3.讓時光倒轉，人生反著過一遍 or 讓大家能夠再過一次自己的人生 個人覺得1最有趣，甚至覺得有可能現在的故事劇情其實就已經是了，但如果是這樣要
[問卦] 2112年哆啦A夢就要誕生了設定上是 哆啦A夢2112誕生 但是到時候的AI技術真的能夠製造出 哆啦A夢一樣的機器人嗎 剩不到一百年了耶2
Re: [閒聊] 台GG跌到多少後可以進場？現在股災時期 所以只要調出之前台積電的股災價格 2008年 2016年 十倍本益比 今年大概能賺30塊 十倍 大概是300 至於200大概是不用夢了X
[閒聊] 哆啦A夢是真的?我整個嚇到跳起來 我剛剛去刷奶葉吃飯 發現現在已經沒有送餐的服務員了 取而代之是AI人工智慧貓型機器人![[閒聊] 哆啦A夢是真的?](https://i.imgur.com/KDjqH3pb.jpg "[閒聊] 哆啦A夢是真的?")
X
[問卦] 哆啦A夢是用日本台積幾奈米製程？哆啦A夢這種高科技AI機器人， 滿好奇到底是用幾奈米製程的芯片？ 不知是不是用熊本廠的供應鏈做的？ 說不定理解哆啦A夢的先進製程供應商， 現在就可以提早布局飆股了。
爆
[標的] 長榮2603怎麼了?![[標的] 長榮2603怎麼了?](https://i.imgur.com/jfywTYNb.jpeg "[標的] 長榮2603怎麼了?")
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Re: [新聞] 劉德音：先進製程在美生產恐賠幾百億美![Re: [新聞] 劉德音：先進製程在美生產恐賠幾百億美](https://udn.com/static/img/UDN_BABY.png "Re: [新聞] 劉德音：先進製程在美生產恐賠幾百億美")
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Re: [新聞] 劉德音：先進製程在美生產恐賠幾百億美25
Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？20
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Re: [新聞] 劉德音：先進製程在美生產恐賠幾百億美10
Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？11
Re: [新聞] 盤中零股撮合間隔 縮至5秒5
Re: [請益] 美債 與 美元投資保單X
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[情報] 7769 鴻勁 澄清媒體報導![[情報] 7769 鴻勁 澄清媒體報導](https://i.imgur.com/DS6Lbkgb.jpg "[情報] 7769 鴻勁 澄清媒體報導")
Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？
幫害怕投資的母親做退休配置
Re: [標的] 長榮航2618 我們的人天險價位出手空
[請益] 債蛙如何是好？
[情報] 8045 達運光電 申購抽籤日程資訊
[情報] 5284 jpp-KY 申購抽籤日程資訊
Re: [標的] 2330 台積電 900以下無腦多
Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？![Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？](https://i.imgur.com/zaeR56Rb.jpg?fb "Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？")
Re: [心得] 未來醫美王者 康霈 即將上市
[創作] 咕嚕咕嚕（糖糖葫蘆葫蘆）![[創作] 咕嚕咕嚕（糖糖葫蘆葫蘆）](https://img.youtube.com/vi/0zd6WZ1PLVs/mqdefault.jpg "[創作] 咕嚕咕嚕（糖糖葫蘆葫蘆）")
Re: [請益] 哲哲：1121多頭歸隊？
Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？![Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？](https://i.imgur.com/vJpT91Sb.jpeg "Re: [請益] 清流君和周教授不會精神錯亂嗎？")
[請益] 股災來時，20年美債跌幅會相對較小嗎?