Re: [請益] 股、債資產配置
各位投資先進好
我覺得買0050都隨便贏美債20ETF吧
因為股市長期是往上的
但美債有以下隱憂
1.美元因未來降息而貶值
因為你是用台幣買ETF而不是直接用美元買真實債券，美金貶值會導致匯率損失，
這樣因降息而導致債券價格上漲之利差就被抵消甚至做白工
2.美元不一定一直降息
搞不好會保持相對高利率繼續壓制通膨
因為美國未來政策如果美國製造優先
這樣通膨會回來，你說能降多少息？搞不好降個兩三碼就不敢降，甚至還會升息一些些
3.大國持有美債意願沒以前高
現在中國還有一些大國好像沒有以前那麼想買美債啊
這也是隱憂吧？
以上三點，如果你看法與我不同，
那肯定是你對我錯，你們一定是金玉良言
以上
※ 引述《jpeter (QQ)》之銘言：
: 不好意思佔用版面
: 近期有一筆增貸800萬資金可以投資
: 目前持有台積電市值約1800萬
: 有做了許多債券ETF的功課 好壞都知道
: 如果以資產配置的出發點
: 是不是800萬投入 債券就好 不要再買股
: 不知道大家都股、債配置的比例為多少
: 美債、公司債 大家會prefer那一種
: 目前看到公司債至少都有6%殖利率
: 扣掉成本也有4%的利差 再加上未來要降息
: 也可以賣出獲取資本利得 想不到how to lose
: 不知道各位先進的想法 謝謝分享
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那就ALL IN正2囉!
只有美股是長期向上 其他不一定
看長期績效是0050沒錯阿，但你能確定這筆錢你需要現
金的時後你賣得下去，要是你需要錢的時後剛好台股又
崩回萬6虧損怎辦?
所以，沒有絕對的對錯，真正的債蛙都知道大盤的績
效一定比較好，但還是會配置美債自然有自己的原因，
沒什麼對錯
還是一句話，美債是給資金夠多的人在用的(破億)
那就1筆緊急備用金，其餘ALL IN正2囉!
買台債就不用怕匯率了
又是你 XDDD
不會吧，我又要被嗆聲了嗎...？
※ 編輯: opcomtt (223.139.89.113 臺灣), 08/11/2024 12:39:59股票跟債券不能這樣比，畢竟兩個相關性不高
為了賺超額報酬買波動度高的20年美債會被修理得很慘
以為能吃降息的報酬，結果錯過股市報酬
股市長期向上，這句話本身就是有問題
你講的隱憂，同時也是美債ETF的優點
這就看每個人怎麼看，可以想一下如果自己有10億，
自己會怎麼去做配置
股市是長期向上的這句有點疑問
只有世界最強經濟體的股市會長期向上，目前是美國
教科書是美股
美股也是近10年才一直向上的
2000-2010年美股報酬率還不如債券
財產少就是all in 股市。資金大於1000萬可能就要分
個10-20%到美債了，當然如果熊市跌30%你抱得住全壓
股市沒問題。
更早之前石油危機那時，甚至還有股票已死的說法
長期看對 但前提是這裡不是高點 自己壽命還可以撐
十年 二十年 如果拿2000年來看 台股也是接近2007才
回血 債券性質不同 就醬
2007後發生什麼這裡不用說 大家都有常識了 之後回
血就是2015
如果你買在納斯達克2000年的點位，要等2014年才回
來
美債最大持有人是美國國內機構跟退休基金，其他國
家持有的美債根本無足輕重，不要被對岸錯誤資訊騙
如果真的穩賺不賠，怎麼沒看到台灣哪個企業家allin
發大財的
在台灣買房子才是真的長期投資
光推文就一堆近因偏誤的 還想抱20年...XD
最好長期向上才10年.. 然後最好每次都all in在某個
最高點不在買啦 統計有夠差的
前文是在問配置
但現在很接近最高點 而且現在很多人不只ALL IN 選擇
的標的還是正二
那如果衰退真的發生就真的是買在最高點了
還有十年二十年 被解讀為才10年 我是建議你回國小
唸書 紅鼻子不要掉地上了
其它國家持有美國債近一半左右，怎會無足輕重...
因為暫時沒有其他替代品 不然你敢買中國債卷嗎?
又或者你打定主意可以就不跟美國做生意
唉 一堆短期操作韭 怎可能相信股市長期向上
好奇greedy大怎麼確定現在很接近最高點？如果知道
現在很接近最高點那直接全部出脫等下跌就好啦
不知道啊 但你必須考慮有這個可能性
就是我們不可能知道所以資產配置才有意義
我第一句的意思是很接近歷史高點 當然有可能突破
長期來看向上的話，巴菲特現在幹嘛不all in，當人
家傻子喔
反正想買的人就買，被套死也是活該
intel以前也是一代霸主，現在變這樣
誰能保證台積電十年後還是像今天一樣強
就算我覺的現在很可能是高點 但一樣的道理完全沒有
沒有,你的觀點很特別,哈哈哈
股票部位都是很危險的事情
近兩三年輪番有完全不做功課的人來大放厥詞後
現在像這樣的言論都懶得多說什麼了。
看完反應跟他一樣，都是你對我錯 = =b 讚讚
股版大部分人都有美債 多少而已
這篇在講股票指數還有人扯英特爾 台積 韭菜就是韭
菜
真的 喔印006208
沒啦，一定你對啊，總經大師股市之神有誰比你強呢
對阿 你買在那指在2000會輸 那2001/2002/2003....
呢？統計不是只教你看worst case 至少average case
也要看吧
台積電占台股30%以上，不用看台積電嗎
但你覺得我們現在的位置像2001嗎?
對啦 那些買美債的銀行肯定是白癡
等納指砍半那天我當然會用2001當模板
我要是知道我還不all in 平均來說 長抱股的報酬還
是比長抱債高 你總是可以找到一些特定區間債贏股
但比例不會大於50%
同意greed大：就是我們不可能知道所以資產配置才有
意義
確實資產少的就直接全部股票，等資產多了在配置債劵
資產配置是為了控制風險，不然一定all in股
持續買進再平衡 沒有第二句話了 就算你.com泡沫那
一瞬間才開始買根本沒幾年就翻正了 巴菲特？ 人家
比你這個韭菜更相信長期向上多了好嗎
如果是SP500的話其實要八年才翻正喔 而且一翻正沒
多久就馬上就下去了
當然我覺得持續買進再平衡絕對是對的
是持續定期買入八年才翻正？還是單筆在最高投入八
年才翻正？
最好是匯差會把債券價差完全抵銷 你是真的有算過還
是講個概念在抬槓啊
當然馬講單筆 持續投入怎麼算 一個扯三年一個扯三
十年 誰說定期定額會輸的你抓一個讓我看看 這就是
在講短線投機仔啊 這麼簡單看不出來？
2022確實匯率27 28啊 又不是沒有可能
有些單月震盪就10% 又怎麼算 每次都高點跟每次都低
點還是取平均 收益也不同
定期定額這件事的概念就是我們完全不用考慮現在股
價是大泡沫還是滿地鑽石
跟文章標題的資產配置關係也不大
excel 可以算阿 有公式可以拉算定期定額報酬率 也
沒什麼人在推單筆all in 吧（除了清流君）會怕就定
期定額指數 勝率還是會比債高吧
二個不同性質的東西，硬要拿來比，真棒
股市長期往上是說美股
你去查一下台幣27塊的時候 國內美債ETF多少錢跟現在
QQQ如果1999年3月10日投入, 每月定期定額1000美元
到2010年才確實獲利
真假? 這樣連我都有點驚訝
有些人也真搞笑，喜歡拿當時最高點而且只買入單筆
來算，有這種心態的建議別碰股票了
說匯率不可能的是沒動手算吧 30到27就10% 近幾年匯
沒錯阿，我只是提醒一下匯率風險而已
率大概在27-33 所以最大值近20% 這對債券來說夠大
感謝I B大補充 這比我想的更慘
18124兄的圖我開不起來 有其他人也是嗎
不過以圖來說 07就翻正了 只是接下來又遇到 08年
1999年3月10日還不是最高點 那是QQQ計算機最早的一
天 QQQ的上市日期
看起來只有我QQ
對了 這個是股利再投入
有沒有算過貶值跟債券降息漲幅哪一個多？
台幣升再多也不會超過27，真有27那天又是一道送分
題
就因為.com泡沫那十年的美股低落，所以那些資產配
置教科書都會要配一定比例非美股。
1跟2衝突
債券只是乖離率低 論績效一定輸大盤 只是你不股債配
根本沒機會在黑天鵝或大蕭條時期銀彈抄底
觀念正確
其實太多研究說明 一次單筆投入長期持有才是最佳策
略, 但永遠會有人覺得要保留銀彈抄底
回樓上 其實也可以把每次的定情定額視為當下的單筆
all in然後長期持有呀 因為大家老爸又不是李嘉誠可
以單筆100、1000萬投入 大多都是每月2-10萬吧 那這
個2-10萬就可以視為「單筆」的投入啦
確實中肯
沒有錢所以定期定額，那就不是保留銀彈抄底，是沒錢
債券價差，降1%息漲至少12%= =
美金匯差根本小事
不降息，除非台灣升息，賺匯差又賺利息 爽死了
歐印台積電更好
債券其實就老人退休一大筆錢要放比定存高的選擇
老人通常需要的就是保本+固定的被動現金流就可以了
在台灣買房子 = 一定賺 = 股市長期向上
不要告訴我股市跌到3000點 房市一樣硬梆梆
好的，既然是我對你錯，那我就負責賺錢
股債配在現代qe氾濫時代早就失去降波動的特性 你看
股債配還是70年代 漫步華爾街作者在強推 但過了50
年 同樣一套做法還有用嗎？還有指數投資 當所有人
投大盤 那大盤利潤在侵蝕下必定萎縮 現在all in尖
牙股 集中投資 才是對的
看看你自己在說什麼吧
長期多長期？你就肯定台灣不會黑天鵝？
寫的不錯，觀念正確
那你現在631L壓滿啊～ 敢嗎？ 位階 資產配置 結論
你錢太少…
大盤不好，至少60趴個股不會好，如果有投資眼光的
尋找個股，沒有的投資指數就對了
這樣也一篇…
推文連漫步華爾街這種經典都能嘴 哈哈哈哈
你不all in正二的原因就是別人買債的原因
2022不買 這個位階才在買股 根本韭死
是認為大盤半年漲40%是常態嗎
每個股神都說長期向上，然後看60分K
股市長期往上是沒錯，但如果遇到空頭一段時間，美
債相對保險啊
第二點應該是美國，這個我對
韭菜太多了 這篇講0050還扯到正二?
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[心得] 明天美債etf又有甜甜價了！！明天美債又有甜甜價了！！內文再預告一件很可怕的事！！ 剛剛十年期公債殖利率，又漲上去了，超過4.45了 老話一句，不要all in，要慢慢撿。 選舉前，美債etf 只會越來越甜， 選完後，嘿嘿，就會超級無敵甜。 再預告一件很可怕的事：（如下）![[心得] 明天美債etf又有甜甜價了！！](https://i.imgur.com/F4c9znyb.jpg "[心得] 明天美債etf又有甜甜價了！！")
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[請益] 最近投資美債該如何避掉匯損風險？大家都知道美國9月要開始降息了 現在投資美債應該是不錯的選擇 但不論是台灣發的台幣計價的美債ETF、共同基金、直接或複委託投資美國的債券(ETF) 只要是用手上的台幣投資，是不是必然要承擔美元轉弱的匯損？ 有什麼好的交易策略，現在投資美債可以避開匯損嗎？31
[請益] 美元保單換美債？最近在網路上看見投顧公司的分析師分析美元保單vs.美債，說現在美元對台幣的匯率己 經達到壓力區，台幣再貶幅度有限，適合解約保單把資金投資在美債ETF 上。 以下是小弟的看法：美債近期一直很有爭議，主要看衰的原因是說不能肯定聯準會是否明 年就會降息，但我的想法是聯準會最壞的情況若繼續升息，也不太可能升超過兩碼，也就 是說美債繼續貶值幅度不大。而我買 ETF 本來就是目標長期投資。去年我是買 00696B，![[請益] 美元保單換美債？](https://i.imgur.com/GcTA0Sfb.jpg "[請益] 美元保單換美債？")
16
[請益] 債券etf匯率風險是什麼？想問大家常提到的美債etf匯率風險是什麼呢？ 是我現在投入美債，基金公司會用美元32買入美債 將來若台幣升值回到28的風險嗎？ 但感覺可能性不高啊 就算美元降利率24
Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位各位投資先進大家好，小弟是個美債小白，研究美債半年而已，看了不少文章認為美債確實是送分題，因為目前美債價位基期低、殖利率高，即使沒有降息的資本利得也能拿到4%以上的殖利率，也就是俗稱套著配都舒服。想和大家請教購置美債匯率的風險以及自身操作是否需要調整。 目前美元在32.8附近，已經是2015年以來的新高，如果美元貶值到近十年均價30元約有8.5%匯損，不免擔心近期購置美債未來吃到匯損。 但匯率對於00867B國泰20年美債會有影響嗎？回測來看匯率似乎並沒有那麼大的影響，即使在美元史低28元的2021年，00687B仍有43元的價位，現在美元32.8卻跌到32元的價位，所以匯率這個因子應該沒有想像中大？美元走強伴隨著經濟好，需要高利率抗通膨；美元走貶是因為shit happen 降息救市。 小弟目前只有用新光證券買00687B和006208，未來美元便宜的時候想再換美元用first trade 買美股美債，畢竟用美元買美債就不用擔心匯損，除非有急用被迫做換匯。 這個時間點不打算再買指數ETF，除了先前購買的美債之外，額外信貸2.2% 200萬這一兩天要買滿美債，希望賺到利息差異之外，期待兩三年內利率有機會降到2%附近賺資本利得，會現在大量買的原因是對於降息的信心較高的緣故。![Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位](https://i.imgur.com/pUZFmoVb.jpeg "Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位")
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[問題] 美元定存到期美元定存到期，匯率是30.8換的 想說現在快要32.6 接下來降息機率大，怕降息後美元會貶值，到時候又沒有高利定存， 怕跟之前匯率27多一樣抱了很久匯率很低又沒利息的美元。所以考慮換回台幣，先小賺一 點，再全部投入美債ETF，看往年 殖利率都有4%，如果降息，還能賺價差 但最近理專說有新資金，5個月6%的高利定存，又很心動，想說先賺這6%，假設9月降2碼6
[請益] 美元定存到期續存或換回台幣美元定存到期，匯率是30.8換的 想說現在快要32.6 接下來降息機率大，怕降息後美元會貶值，到時候又沒有高利定存， 怕跟之前匯率27多一樣抱了很久匯率很低又沒利息的美元。所以考慮換回台幣，先小賺一 點，再全部投入美債ETF，看往年 殖利率都有4%，如果降息，還能賺價差 但最近理專說有新資金，5個月6%的高利定存，又很心動，想說先賺這6%，假設9月降2碼1
[請益] 美國公債與台股美債ETF差異各位好，有個問題想請教 ，關於美國短期公債ETF(shy)與台股相對應的ETF走勢差異（例： 00719b元大美債1～3年 ）所造成的因素， 自行拉週k線看近年的走勢不太一樣，![[請益] 美國公債與台股美債ETF差異](https://i.imgur.com/2Tg4AY8b.jpg "[請益] 美國公債與台股美債ETF差異")
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[請益] 台幣匯率與台美利差小弟有一筆現金配置，在此次升息過程停泊在00864B茲息，需要動用時則使用股票質借的方式調用，考量美國將進入降息過程，台美利差縮小，台幣走升的情況下() 以下假設計算是否合理： 1. 假設台幣目前匯率32.5，未來升至28，即升值13.8%。 2. 目前台美利差2.67%, 假設將縮小至0.67%, 即利差變動-2%, 若以台幣不降息，美元降息2%實現。 3. 13.8/2=6.9，概算若更換00864B至7年左右之美債ETF，透過美元降息之債券升值，是否能大致對沖掉台幣升值的影響呢？ 以上想法是否忽略太多？還請各位大大給予指導！ 感謝！
![Re: [新聞] 台塑四寶跌勢無止境？謝金河嘆3年前「勸](https://i.imgur.com/HahPbSYb.png "Re: [新聞] 台塑四寶跌勢無止境？謝金河嘆3年前「勸")
![Re: [新聞] 嚴控經濟學家發言 中證協：重大違規可解](https://img.youtube.com/vi/kmq_BT3cDRs/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 嚴控經濟學家發言 中證協：重大違規可解")
![[標的] 2308台達電該停利嗎？](https://i.imgur.com/uAH6K2lb.jpeg "[標的] 2308台達電該停利嗎？")
![[創作] 不好了！台積電...它...它......](https://i.imgur.com/hj2kS4Ib.jpeg "[創作] 不好了！台積電...它...它......")
![Re: [標的] 7779 鍇睿國際 無腦多](https://i.imgur.com/Xklpigab.png "Re: [標的] 7779 鍇睿國際 無腦多")