Re: [標的] 7827.TW 漢康-KY 討論 淨值0.7 eps-20

股價已崩 現在改看空有事後諸葛 落井下石之嫌

不過提供新的看空理由

原本淨值極低的問題 就當作授權成功續命

先不討論了

1. 基本面

該公司幾乎所有產品都圍繞靶點CD47設計

但CD47靶點各大藥廠已經有多次失敗了

最新的消息是

輝瑞暫停了TT1-622的臨床

TTI-622是2021年輝瑞斥資22.6億美元收購Trillium公司而獲得的第2個CD47項目

另一個是TTI-621，此前輝瑞已經停止TTI-621的開發

這意味著輝瑞收購而來的兩條CD47路線全部按下暫停鍵

除此之外

吉利德Gilead 50億美元買來的CD47管線

跑到三期最終也失敗了

其他失敗的例子

ALX oncoloy 的evorpacept

surface oncoloy 不知道藥名 但終止CD47管線 目前好像破產了

中國天境生物 與艾伯維AbbVie也終止合作

後來把CD47的資產跟其他比較有潛力的資產分拆成兩家公司

也很明顯就是失敗丟垃圾的意思

信達生的IBI322也是三個臨床後默默終止

還有更多不出名默默終止的管線

只能說這條路九死一生

我並沒有說公司一定失敗

也很希望新藥能夠開發成功為人類做出貢獻

但目前旗下只有一個藥在一期 還沒結束

其他都是臨床前或開發中

距離成功非常非常遙遠

現在估值有點誇張

2. 授權是否有左手換右手之嫌？

這次授權給上海復宏漢霖

而巧的是漢康創辦人也是上海復宏漢霖的創辦人劉世高博士

根據港交所 揭露權益 2025/02/07

劉博持有28%的有投票權股權 位居第一

3. 籌碼面

剛上興櫃 賣的分點狂賣

外資也狂賣

買的分點無腦買 沒幾天直接翻倍

然後授權成功這種大好消息一出

股價就崩？

結論

雖然也希望有CD47能開發成功

但有各種風險

投資人要小心

※ 引述《liliumeow (☆㊣↙認真a好學生↗㊣☆)》之銘言：
: 標的：7827.TW 漢康-KY
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 看到今日大飆股去查了一下
: 不看不知道 一看下鼠人
: 我們直接點開推薦券商提供的概況來看看
: 裡面說 每股淨值 0.75元
: 如果使用一般新藥公司用淨值比估的話
: 價值 2.01~7.91元
: 但
: 他用市值法來估計
: 我混興櫃好幾年第一次看到這樣估
: 其他新藥都碼用股價淨值比
: 但他用市值法搭配其他公司的市值來估
: 直接估了100多倍出來
: 我直接傻眼
: 淨值0.7
: 最終估47.42~51.84
: 還在大燒錢 沒收入
: 去年燒13億 eps -20
: 前四個月燒 1.4億
: 這樣不會島？
: 我直接文件丟AI
: chapgpt 2~3個月島
: claude 2~8個月
: grok 今年沒增資會倒
: gemini 2.5個月內
: 有沒有財金高手教我一下是哪裡搞錯了嗎？
: 進退場機制：不敢碰 我就問問而已

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