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[心得] 2023年全球最有價值品牌

看板Stock標題[心得] 2023年全球最有價值品牌作者
zmcx16
(zmcx16)
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部落格完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2024/02/2023-norn-stockscreener.html


最近發現Interbrand已經發表2023全球最有價值品牌TOP100了:

https://interbrand.com/best-global-brands/

https://i.imgur.com/Zr6Bs9B.png

圖 2023年全球最有價值品牌


跟以前一樣已經把2023年的資料整合到自己的投資網站上:

Norn-StockScreener投資網站: https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/ranking/

Github: https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener

https://i.imgur.com/5wPCBuk.png

圖 2023年全球最有價值品牌


這邊想分析的是, 因為有過去2022年的Interbrand Top100資料, 可以回測看看2022年的資料看品牌價值顯著上升/下降的公司, 看看對應的股價市值是否之後一年有隨之上漲/下跌, 2022年品牌價值變化超過+20%的有以下品牌:

Brand Value / 52-Week Stock Price Change
* Microsoft (MSFT): +32% / +59.92%
* Google (GOOG): +28% / +54%
* Tesla (TSLA): +32% / +1.31%
* Louis Vuitton (LVMUY): +21% / +2.31%
* Adobe (ADBE): +23% / +57.68%
* Chanel (-): +32% / None
* Hermès (HESAY): +27% / +29.89%
* Gucci (KER.PA): +23% / -27.58%
* Allianz (ALV.DE): +23% / +13.17%
* Mastercard (MA): +23% / +31.51%
* Siemens (SIEGY): +21% / +18.47%
* LEGO (-): +30% / None
* Ferrari (RACE): +31% / +48.11%
* Dior (CDI.PA): +27% / -3.05%
* Prada (PRDSY): +21% / 1.89%

也看看品牌價值負成長的品牌:
* Facebook (META): -5% / +175.06%
* Intel (INTC): -8% / +66.96%
* Pampers (PG): -1% / +12.58%
* H&M (HM-B.ST): -8% / +10.56%
* Gillette (PG): -4% / +12.58%
* Danone (BN.PA): -3% / +17.30%
* Canon (CAJ): -15% / 美股ADR已退市

另外也順便看看2022新上榜的品牌:
Airbnb (ABNB): New / +18.43%
Red Bull (-): New / None
Xiaomi (XIACY): New / +6.67%


而S&P500近一年的價格變化則是+25.22%, 品牌價值超過+20%並超過S&P500的有(6/13)間(扣掉未上市公司), 而不漲反跌的則有(2/13)間; 以這數字來說我覺得算合理, 至少有差不多快一半贏大盤, 而下跌的也只有兩間, 平均下來也有+22.12%, 只不過略輸大盤就是了 (看到這邊就會覺得是不是直接買大盤就好XDD)。


而更讓人驚訝的是品牌價值下跌的公司, 其中META可是爆漲了+175%, INTC也上漲
+66.96%, 明明品牌價值是下跌的, 股價卻大幅上漲成這樣, 為什麼會這樣呢? 先來看一下META的資料:

https://i.imgur.com/D4tpINW.png

圖 2023年全球最有價值品牌

https://i.imgur.com/aShOq0y.png
圖 2023年全球最有價值品牌

https://i.imgur.com/ppbn6kD.png
圖 2023年全球最有價值品牌


可以看到META在2021年8月達到新高價379元之後, 之後一路下跌到最低93元, 下跌幅度高達-75%, 而之後上漲也很驚人, 目前已達到473元新高價。 而META會暴跌的原因主要是
2022年開始營收跟獲利都大幅衰退, 後來是2023年恢復成長才大幅上漲, 而且2023Q4的財報又爆好, 過去一年績效才贏大盤這麼多。


再來看看INTC:

https://i.imgur.com/ITTQLB0.png

圖 2023年全球最有價值品牌

https://i.imgur.com/zk6bWcQ.png
圖 2023年全球最有價值品牌

https://i.imgur.com/CW7tD7i.png
圖 2023年全球最有價值品牌


INTC的情形也跟META差不多, 從2022年開始營收跟獲利都大幅衰減, 可是到2023Q1最低點之後, 公司獲利開始轉虧為盈, 所以股價也隨著公司獲利改善上漲, 不過離以前的公司股價高點還有一段長遠的路...。


從META & INTC可以看出, 雖然品牌價值下跌但股價大漲甚至贏過大盤的原因, META是因為公司的獲利能力還是很強勁的, 而且公司也還有IG這個品牌(2022 brand value
+14%), 再加上之前下跌太誇張, 所以之後回漲的幅度當然也更大, 會大幅超過S&P500也就不意外了。 而INTC的情況則是標準的轉虧為盈轉機股, 雖然獲利能力跟過去相比仍算差, 但也是之前下跌太深, 所以轉虧為盈後的上漲幅度才會相對大盤來得大得多。


至於從這些資料分析後得出的結論是什麼呢? 以我個人來說, 從上面的資料看來與其看品牌價值來決定投資標的, 那還不如買大盤就好, 勝率還會高一咪咪..., 可是我覺得重要的是, 投資不是看單一因素決定的, 我們必須評估各種因素, 建立自己的投資多因子模
型, 來決定自己的投資標的&進出場策略。


從品牌價值作為選股標的的最大好處, 我覺得第一個是踩雷的可能性大幅降低, 如果投資的標的是從品牌價值TOP100選, 選到地雷的可能性就會低不少; 而如果把品牌價值下跌的公司剃掉, 踩雷的機率則是又會更小得多 (當然也可能會錯過像META or INTC這種轉機
股, 這就要投資者自行去判斷了)。 然後品牌價值也只是其中一個投資因子, 在透過其他各種不同的投資因子(e.g. 分析財報, 預測產業前景, etc...), 盡可能一點一點增加投資獲利的勝率就好。



最後在附上2023年的品牌價值數據, 至於股價會怎麼反應, 就觀察這一年看看結果如何了XD


2023年品牌價值變化超過+20% (跟2022年比超少, 如果想分析更多間公司也可以拉低門檻觀察):
* Chanel (-): +32%
* Hermès (HESAY): +27%
* Airbnb (ABNB): +22%
* Porsche (POAHY): +20%

品牌價值負成長的品牌:
* Disney (DIS): -4%
* Facebook (META): -8%
* Intel (INTC): -14%
* UPS (UPS): -4%
* Gucci (KER.PA): -2%
* Nescafé (NSRGY): -2%
* Goldman Sachs (GS): -2%
* Budweiser (BUD): -16%
* Philips (PHG): -12%
* Nintendo (NTDOY): -2%
* 3M (MMM): -7%
* Danone (BN.PA): -4%
* FedEx (FDX): -1%
* Xiaomi (XIACY): -1%
* Huawei (-): -2%

ABNB個人覺得是蠻有潛力的(2022年新上榜, 2023年品牌價值成長幅度也大, 不過之前疫情關係跌太慘, 疫情結束後已大幅上漲一波, 估值是否過高不好說...), 而DIS我覺得跟上面INTC一樣算是轉機股, 尤其是DIS最近的財報真的不錯, 我自己低檔也撿了不少, 等待並心懷希望了XD

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.200.34 (臺灣)
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※ 編輯: zmcx16 (123.192.200.34 臺灣), 02/18/2024 17:52:02

VVVV5555 02/18 17:54配包賺爛了

huabandd 02/18 17:58品牌價值跟股價的關聯是什麼?看沒有

pmes9866 02/18 17:59奢侈品真強 女人消費力也很強

fujioqq 02/18 18:02奢侈品帝國的商業版圖很驚人的

Gipmydanger 02/18 18:04跟射飛鏢差不多的意思

dalyadam 02/18 18:09tsm

dalyadam 02/18 18:09怎麼沒有GG?

iverboy 02/18 18:09品牌是有一定參考性的,00916績效比VT好,而且是在

iverboy 02/18 18:0900916不含NVDA的狀況

iverboy 02/18 18:10半導體製造不含在品牌加值內

Cheng2042 02/18 18:19女人錢最好賺…

TAKEZOU 02/18 18:22canon有這麼慘 相機賣得太差嗎

Gavatzky 02/18 18:23丹麥瑞典奧地利西班牙都有上榜

Gavatzky 02/18 18:24華碩可惜了 不輸這些北歐的上榜品牌

Gavatzky 02/18 18:25ZARA賣衣服的也能上榜 台灣要加油了

Gavatzky 02/18 18:26全世界最大的板卡製造商 PC也排前五 輸給一個賣衣服

Gavatzky 02/18 18:26

zasdee 02/18 18:27APPLE?

w08445566 02/18 18:30我還以為是精品

Retangle 02/18 18:35沒有東西是加上Nvidia 後才價值連城的吧

gtoselina 02/18 18:44男人的錢比較好賺,包包是男人買給女人的不是?

robin101246 02/18 18:45那有東西加上intel價值連城嗎?

naligono 02/18 18:46沒有台灣的QQ

Retangle 02/18 18:55有啊 Intel 14代處理器

sonyvaio 02/18 18:56現代比保時捷高

Kappa 02/18 18:57小香這麼強喔

LOGIC5566 02/18 19:15謝謝大大分享

freeclouds 02/18 19:18沒有TSMC?

Kobe5210 02/18 19:23TSMC是晶圓代工啦~雲台灣人?

eeddded 02/18 19:23LinkedIn 竟然那麼猛

Kobe5210 02/18 19:23標題都寫品牌了

decorum 02/18 19:25有些排名很莫名其妙 THE World University Rankings

decorum 02/18 19:272024 工學院排名第一居然是Harvard!

winner0429 02/18 19:28台灣一個能打的品牌都沒有

Hiabtd 02/18 19:39感謝分享!

fkfcu 02/18 19:41NVDA?

KMTGG 02/18 19:42TSMC又不是一個brand

loveponpon 02/18 19:48奢侈品我都只能自己買嗚嗚

q09701023 02/18 19:50把這組成定期定額 感覺有料

pf775 02/18 19:56韓國三星不是快倒閉了嗎

rancilio 02/18 20:07TSMC最大優勢就是沒有自己品牌產品

rancilio 02/18 20:08當年聯電跟GG都是代工,但是聯電同時做IC設計,GG

rancilio 02/18 20:08堅持純代工,其他豬屎屋比較放心下單給GG

rancilio 02/18 20:09豬屎屋要下單給聯電會擔心技術被偷,跟今天3爽一樣

rancilio 02/18 20:09Morris看準這點,所以堅持不做品牌

rancilio 02/18 20:12老曹輸Morris不是一點兩點

tttttttiger 02/18 20:15迪士尼去年票房爛成這樣還能上榜喔

tttttttiger 02/18 20:16忘了他還有其他東西可以賺錢,當我沒說(逃

Callus 02/18 20:3112 13 TSLA Disney 這榜是品牌知名度影響力非賺錢吧

magickanjay 02/18 20:33那些說女人消費力強的 錢好賺的 就是他娘的你們男人

magickanjay 02/18 20:33都不消費 所以這個社會資本家開始提高女權 往女性靠

magickanjay 02/18 20:33攏 因為女性會花錢啊 你們窮逼男人都不花錢 難怪現

magickanjay 02/18 20:33在男人普遍被女人壓著打

twinmick 02/18 20:43應該就消費性品牌價值啦,知名度應該佔分很大,不然

twinmick 02/18 20:44也不會光前5名快等於6-50名的價值總和了.

Cowyau 02/18 20:47沒有LULULEMON?

m180 02/18 21:06沒有黑松沙士?

a125wind 02/18 22:13感謝分析

TaiwanUp 02/18 22:16Red Bull沒有上市

pipiayin 02/18 22:26百威跌真慘...

BigHurt 02/18 23:15雀巢上了三個?

ggsize123 02/18 23:27B to B也算品牌吧==

haunt11 02/18 23:32有卡地亞沒Rolex0.0?

ANava 02/19 00:51台灣的一個都沒 可悲啊

richaad 02/19 00:59沒用的指標排行

changmary 02/19 01:40沒有Luxgen 怪?

tairo 02/19 08:38精品跟科技玩具高消費族群消費力太驚人了

wr 02/19 08:5420年前確實很多人喊口號台灣要轉型打造自己品牌

wr 02/19 08:55臺灣如果一直搞代工搞下去 最終一定會沉淪

wr 02/19 08:5620年後 臺灣還是沒什麼品牌 但台股漲了四倍

twmadrid 02/19 10:42怎沒有gap 認真問的 gap衣服好看 價格又不會太貴

twmadrid 02/19 10:42

li118 02/19 13:07Gap衣服超醜,質料又差,在美國被視為失去靈魂的服

li118 02/19 13:08飾品牌了

li118 02/19 13:09即便歐美,在快時尚裡面對Gap評價一樣是定位尷尬,U

li118 02/19 13:09Q品質好,Zara有型抄得快,H&M便宜,Gap基本沒亮點

what5566 02/19 17:47靠北感覺這篇會被大學生拿去當專題用

ggbi4zzz 02/19 19:51中國品牌怎麼這麼少?

laurafish 02/19 20:59小米及華為都能上榜,日本品牌只上榜SONY?

ggbi4zzz 02/19 22:41日本不是豐田、本田、日產、cannon、松下都有嗎?