[標的] 6190 萬泰科 多

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ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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標的：6190 萬泰科

分類：多

分析/正文：

a. 基本面
若全年達 90-100億元，推估全年 EPS 約 2.8 元（上半年 1.11 元，下半年約 1.7 元）。

已確認切入 NVIDIA（輝達）NVLink 高速傳輸線材供應鏈，Q3 起出貨加速，Q4 訂單能見度高，AI 題材受惠度明確。

同時布局 車用電子、低軌衛星與高毛利特殊線材（液冷測漏線、衛星電源線等），多元題材同步發酵。
長期展望：公司規劃營收 年複合成長率（CAGR）15%以上，2026 年泰國廠月產能將達 2000 萬米，中長期成長動能穩固。
b. 籌碼面
雖然短線籌碼震盪，但 投信近期已低檔買超約 1000 張，顯示法人資金提前卡位。
隨著散戶籌碼消化，結構有望逐步翻多。
c. 技術面
股價目前在 48–50 元區間整理，量縮回檔健康。
支撐位：48 元（5、10 日線）；壓力位：51–53 元，若突破將挑戰前高 52.9 元，進一步上看 60 元整數大關。
KD 出現黃金交叉，MACD 柱狀體收斂，技術面轉強跡象明顯。
d. 估值比較
全年 EPS 約 2.8 元：
本益比 20 倍 → 股價合理區間 56 元
本益比 25 倍 → 股價合理區間 70 元
目前股價僅 49 元附近，低估明顯。

隨著輝達 NVLink 出貨放量，營收與毛利率可望同步提升。
結論
萬泰科兼具 AI（輝達供應鏈）+ 車用電子 + 低軌衛星 三大題材，全年營收挑戰 95 億元，EPS 約 2.8 元，落在市場預估高標附近。
長期營收 CAGR 15%以上，配合投信買超、籌碼逐步集中，短線震盪反而是中期布局良機。
中期目標價看向 60 元以上。
估值對比：現價 49 元 vs 合理區間 56–70 元 → 上漲空間明顯。

進退場機制：
進場：50元以下可以持續買進，獲利了結60元以上
停損，下半年營收不如上半年，以及未來展望不樂觀
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

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