[心得] 分析美股道瓊目前的可能性

epson5566 發表於 2020/3/16 上午12:08:45

看板Stock標題[心得] 分析美股道瓊目前的可能性作者

epson5566

(ep)時間Mar 16 00:08:45 2020推噓16 推:16 噓:0 →:9

PTT推薦

分析的方式是透過歐洲的美元交易libor

用1月期以及3月期來作為標準

其中以3月期-1月期來視為金融市場的動態

當3月-1月小於0時視為對未來資金的疲乏看作為衰退的跡象

而當3月-1月大於0.25時即1碼則視為是對資金的強烈需求

如連結 https://i.imgur.com/5OOqjaF.jpg

而其中我們在把金融風險的衡量指標泰德利差的因素放入

把泰德利差大於1視為是風險利率與無險利率間的危險訊號(即金融系統缺乏資金)

如連結中的綠色區塊 https://i.imgur.com/OhnF884.jpg

最後再將同時發生上述兩種情況時篩選出

如連結 https://imgur.com/eCe5gRL.jpg

這時開始分析 2008年時幾乎為金融系統的資金短缺所引起

與1987年代的衰退類似

而2001年的科技泡沫則是以需求消失所產生的衰退

三種圖表中紅色的部分則是可以視為資金的強烈需求

但要注意金融的風險是否同時發生假若無就是相當好的訊號

若有同時出現就是表示金融系統性風險正在同時發生

而2012~2019這個過程中幾乎都可以看得到是以純資金需求撐高

其中幾乎看不見有任何<0的狀態

直到2019年底或是今年開始出現

簡單的說目前還看不太出會由金融方面來產生系統性風險

雖然近期泰德利差已經竄高至0.5左右但還仍然非常安全

但後續的變化還要繼續觀察

而現今的情勢較像是2001年時是由產業所引起的波動

就很客觀來說目前還無法非常斷言已進入衰退階段

但若是持續經濟熄火可以確定的是

未來黑色區塊的部分會不斷出現

但要像1987或是2008年那樣由金融所引發的危機我想還需要後續觀察

簡單來說

我認為這次的事件目前才算開始至於是否完全走空還是非常難說

但有許多訊號是這10年來的首現所以還是要謹慎看待

而會選定libor是個人認為會比用公債來得更敏感更可觀察金融資金的需求

個人習慣而已

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.73.40 (臺灣)

※ PTT 網址

推

kutkin 03/16 00:10川普:你說什麼降就對了

推

horise 03/16 00:14推

推

square 03/16 00:14推

→

smalmal 03/16 00:16研究的再多印個一百兆台幣還是可以撐住或往上做

→

smalmal 03/16 00:18只是印越多越加速一般人持有黃金土地房產的速度

推

TheNovCloud 03/16 00:18謝謝分享，所以現在趨勢還沒明朗囉～

個人認為現在才剛開始當然要看金融市場的惡化程度畢竟上週用很快的速度在惡化

※ 編輯: epson5566 (118.165.73.40 臺灣), 03/16/2020 00:20:10

推

m1234 03/16 00:28可以確定的是川普會很想把股票再拉高

推

wayne1120 03/16 00:31推

推

pantani 03/16 00:32經濟炸了金融一定也會受影響還有一個美國總體推

→

pantani 03/16 00:32波助瀾想瘋狂降息

推

lovemost 03/16 00:44推分析，就是要看看不同資料

推

yellowocean 03/16 00:51上禮拜聽了兩場金融業的說法，大致上就是，流動性

→

yellowocean 03/16 00:51很高，滿地都是錢，所以短期沒有顯著影響，暫時沒

→

yellowocean 03/16 00:51有雷曼那種骨牌效應。中長期產業開始倒帳的話，原則

→

yellowocean 03/16 00:51上銀行都還能承受，如果因此有大型銀行要倒閉，才會

→

yellowocean 03/16 00:51顯著令人擔心。

未來的議題我想會著重在負利率以及貨幣基金的問題上

→

kyova 03/16 02:26金融業不見得每次判斷都正確的。但參考一下

→

kyova 03/16 02:27沒有連環爆或超高槓桿，的確還不用擔心流動性危機

推

soyghcg 03/16 02:47可以學日本印鈔直接買股反正都大到不能倒

推

as891339 03/16 02:52推

推

tsukirit 03/16 03:01Libor都要被廢了

推

sova0809 03/16 04:15這次提供流動性真的算快的後面就看效果怎樣了

推

bezlin 03/16 06:21三普: 連任成功這是首要條件

推

Petrovsky 03/16 09:53流動性很高，Fed怎麼降息4碼 + 超級QE? XD

※ 編輯: epson5566 (118.165.73.40 臺灣), 03/16/2020 19:54:10

推

Petrovsky 03/16 23:03推有趣的分析

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