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Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄

看板Stock標題Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄作者
dook
(............)
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※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言:
: 在起跌的當天(7/9)來了這篇文章
: 不知道有沒有人因為這篇PO文
: 進去買了合一
: ###### 寫的人已刪文 我是去Google撈回來的 ######
: 其實我們今天不講那麼多,如果你看好合一,想要投資合一,務必先計算出這隻股票的潛: 在
: 價值,以今天(7/9)股價450來看,算貴嗎?我來簡單算一下,你們就知道貴不貴了
: 以路總在法說會上提供的數據,on101這款新藥的潛在全球市場,在2026年高達260億美金: :
: https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg

圖 合一畢業心得 ### 只是轉錄
: 另外按照合一自己所說的,按照目前的產能來看,On101這款藥膏目前的產能極限為每年: 250
: 0萬條:
: https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg
圖 合一畢業心得 ### 只是轉錄
: 在定價方面,合一有提到目前至於DFU的藥物(但沒有顯著療效)大約在1200美金,最保: 守
: 估計,假使合一這款藥膏的定價為其1/4,每條利潤為給他算1/10,30美金一條好了,平: 均
: 一年可
: 以獲得的利潤為 2500萬x30美金 = 7.5億美金 ,相當於每年淨利潤為200億台幣:
: https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg
圖 合一畢業心得 ### 只是轉錄
: 我們都知道EPS = 稅後淨利潤/在外流通股數 以合一股本為35億來計算,潛在利潤200: E
: / 3.5 E = 57.1 EPS
: 股價大約等於EPSx本益比,以台股本益比平均15~20來看,合一潛在的每股股價大約是: 856.
: 5 ~ 1142 元之間,而這只是最保守的估計,我還沒有認列FB825的5.3億美元授權金進去: ,
: 還有其潛在未來可以獲利的專利技術跟開發中新藥等等,另外更重要的是,按照路總的說: 法
: ,On101在十年內基本上看不到任何對手,也就是說合一將有十年的可能維持這樣非常恐: 怖
: 的營收。
: 所以你說長遠來看,今天合一股價450算貴嗎?如果對於短線來看也許過熱了,但長遠來: 看
: 現在股價真的便宜到爆炸,更何況合一解盲成功的數據是非常漂亮 ,光癒合率大勝現在: 的D
: FU敷料aquacel (On101為60.3, aquacel為34.4),這種狀況下你說藥證不會過......: ?
: 我是覺得應該十拿九穩了啦。
: 以上小弟簡單分析僅供各位參考,還是回到最初的想法,當你投資一家公司,應該是要去: 計
: 算出其潛在的發展性,股價是會反應未來的。
: 我覺得合一這家公司蠻資訊公開透明的(可以去看他們的法說會跟網站Q&A),更重要的: 是
: 台灣有公司跟團隊能夠開發出這種可以造福人類的新藥,真的覺得很驕傲。

其實看到現在不管是投機還是投資都陷入一種迷思

就是"藥有效果所以應該賣很好"

我買過4174 浩鼎的最高價位去賭它解盲

也買過在興櫃的中裕跟藥華藥低價時候...

通常股價要賺只會分兩種階段

1.解盲過關這一階段

通常是於資訊不對稱的時候

往往都會有誇大營收的文章跟你們講說以後會賺那麼多

實際上?????看台灣那幾家做出新藥所賣的營收比預計真的低太多

2.選經銷商並且有簽約金

通常都是要從本夢比轉為本益比

這種你沒跑的比人快那是自己找死的

台灣有很多可以長期投資的生技公司

不管是在上市櫃還是在興櫃

只是在於你怎做選擇而已投機還是投資



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※ PTT留言評論
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sunboy183 07/20 18:09為何不買PSMC?

horseorange 07/20 18:11太晚了 下個生技元年再來發吧XD

WTF55665566 07/20 18:12就一個很簡單的結論:藥好不一定能賣的好 你要能打

WTF55665566 07/20 18:12入通路 除非你能針對像這次武漢肺炎樣的天降特效藥

WTF55665566 07/20 18:12 不然打入通路也是慢慢長路 這中間也是一堆成本要

WTF55665566 07/20 18:12燒錢

poru 07/20 18:18等到營收出來股價可能跌翻天了

BoyceChu 07/20 18:28星巴克很好喝,但也是倒很多

seemoon2000 07/20 18:30打入通路的議題就老梗了 醫生幫你賣你不多給點誘因?

H072 07/20 18:31這就是我家巷口美食 都只能開小店

Tosca 07/20 18:31藥有效通路不是問題 難道醫生會眼睜睜看腳爛掉??

ter2788 07/20 18:37連賣都還沒就說會大賣 呵呵

a13132006 07/20 18:38朝聖

SRadiant 07/20 18:40有效就賣得好那還要行銷幹嘛

SRadiant 07/20 18:41國際藥廠的行銷經費可是比研發經費還要高的

kevinzx 07/20 18:41的確,市場商機只是澎風,實際能拿到的只是一小塊屑

kevinzx 07/20 18:41屑。夢該醒了吧

WTF55665566 07/20 18:46通路當然是問題 歐美通路壟斷早就不是新聞 中國那

WTF55665566 07/20 18:46邊也是以國家扶植生技業為主軸自成一個體系的通路

WTF55665566 07/20 18:46請問你台灣的藥拿什麼打入人家的通路市場?(者還

WTF55665566 07/20 18:46是一路研發解盲 藥證都順暢無礙的前提下)沒有龐大

WTF55665566 07/20 18:46的遊說 行銷成本 怎麼可能?但這樣的話獲利就更難

WTF55665566 07/20 18:46預估了

simo520 07/20 18:48一堆人信記者董事長的話,十年看不到對手,所以韭菜

simo520 07/20 18:48[自己]認為公司會大賺。

kevinzx 07/20 19:01信 記者,董事長,似乎韭菜們得永不超生了

likeyousmile07/20 19:10美國醫療保險公司勢力很大,中國都要靠關係。加油吧

seanqqq 07/20 19:11有沒有人知道要怎樣抓分身,鼠王被捅之後開始出現一

seanqqq 07/20 19:11個ID每篇生技文都酸滿好奇的

FANONE 07/20 19:16樓上我也覺得有點誇張了...最近文章量不太正常

dalmatian 07/20 19:32真的賣出第一條糖尿病足藥膏 再來買都來的及 就像te

dalmatian 07/20 19:32sla車子剛出來時股價都還是很低一樣

jacky804024 07/20 19:41浩鼎我也有買 45 - 70 做波段 小賺了一些

gn00295120 07/20 20:33醫生會啊 如果賣你的藥沒利潤的話

f860506 07/20 23:35很多很好很新的藥台灣根本沒進 有效不代表打的進通

f860506 07/20 23:35

abcd425heart07/21 09:53賣手機都會被各種台獎影響了,更何況是資訊更不對

abcd425heart07/21 09:53稱的藥類