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Re: [請益] 康友事件的省思和問題

dcoa 發表於 2020/10/5 上午8:37:30
看板Stock標題Re: [請益] 康友事件的省思和問題作者
dcoa
 ()時間推噓24 推:24 噓:0 →:16

※ 引述《yungszu ( )》之銘言：
: 6452康友因為在八月發生一連串的事件，所以被停止交易。
: 我最近在想，如果我是康友股東，我能逃過這一劫嗎。
: 我研究了一下，知道事情發生的根源是
: 孫公司六安華源的設備被抵押，借走了7億元。
: 我看康友的財報，最近幾季都是賺錢，營運現金流量也是正的。
: 我只覺得資產負債表有個地方可疑，下面會說明。
: 而且設備被抵押好像就是幾天內就可以完成的事，
: 會計師再厲害，是不是也沒辦法在查帳時，知道之後公司會發生被掏空的事情?
: 如果我是股東，一線生機應該就是8/6總經理章永鑒辭任所有職務。
: 這新聞是盤中9:45公布的，一公佈就得要馬上賣
: 反正以後要是看到持股的高層辭任所有職務，就要馬上賣?
: 我沒有去回測其他公司，不知道其他公司是不是有高層辭任所有職務，
: 但是其實並沒有問題的。
: 另外，證交所要求康友對機器設備設定抵押提出說明。
: 不知道證交所哪來的消息，我google了很久，
: 都找不到"機器設備被抵押"這消息哪來的，難道是有人直接打電話跟證交所說?
: 那證交所就信?
: 另外，資產負債表有個有趣的地方，他的"按攤銷後成本衡量之金融資產－流動"
: 竟然比"現金及約當現金"還多，而且還維持了好幾季。
: 我查了他的財報電子書，上面寫這是定存。
: 可是他卻還有短期借款和非流動銀行借款，是不是不太合理?
: 我查了幾間比較有名的公司，都沒有這種現象。
: 不知道各位對我文章中提到的問題或省思有甚麼看法嗎?
: 或是有其他想法可以分享
: 謝謝
身為在9:10放空的人，來分享一下康友的問題。
但我現在講只是在事後諸葛。

1. 過去五年財報其實非常的好。但是前十大股東名單沒有壽險或法人，請相信壽險或
法人會比你擁有更多資訊。
你上面討論的，大概就在這一點位。

2. 股利來源：去年完成聯貸案後，才公布現金股利發放日。此時發現帳上現金甚多，
著實懷疑。

3. 觀察公司沿革:康友本身是中國公家的公司，被台灣人買下，台灣人又入籍
新加坡，新加坡人又把康友拿到台灣掛牌。
請思考中國本益比高、新加坡香港沒有外匯管制，說愛台灣也不會入籍新加坡。

4. 比對老闆行為:無限N個跌停後，康友老闆表示不會再賣股票，想不到這兩年還是繼
續賣，常常賣的數量都會低於9*開盤天數，主要是為了規避申報問題:
這個誠信問題，就必須大打折扣。

5. 會計師：同一個會計師審的其他幾家，不同產業，但有上四點類似的概念。心中就
要出現奇怪的小劇場。

下個問題是該甚麼時候來空?

1.
在7/29那天重大公告，內容寫有關於老闆涉及訴訟的問題，公司公告私下和解。
我無聊去check一下，發現黃文烈已經被判定違約，被中國限奢。
現在去中國連飛機都不能搭，只能游泳去了。
老闆在中國幾乎沒有行為能力，重大訊息有規避嫌疑，應該有甚麼問題。

至於抵押文件要去哪裡找，中國有授信平台監測網，可以去查。
然後，查火星用google可能資料還比查中國用google準確。

2.
8/6當天早上公布總經理辭職。總經理是中國人，連他會辭職，看來應該是不行了。
開盤就空了他。

同會計師之前審核的另一家上周三有開法說會，可以上youtube看，真的很精彩。
排版可能會很亂 請海涵

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.8.38 (臺灣)
※ PTT 網址
推

breastlover 10/05 08:42推，，觀察細微，，功課做的很足

推

zoo0214 10/05 08:43感謝高手分享

推

CORYCHAN 10/05 08:44推這篇

推

tedandjolin 10/05 08:52另一家是什麼可以分享嗎XD

推

qaz940239 10/05 08:53厲害

推

jjjj222 10/05 08:53感謝分享

推

LV3000 10/05 08:55厲害

推

richuncle97 10/05 08:56推

→

tctv2002 10/05 08:57感謝分享 很有用

→

dcoa 10/05 09:00直接問另外一家是什麼的朋友，請必須思考上面的關

→

dcoa 10/05 09:00鍵字「康友」、「會計師」、「之前」、「上週三法

→

dcoa 10/05 09:00說會」想要投資賺錢，這基本查資料能力必須自己培養

→

dcoa 10/05 09:00，當伸手牌會失去您培養獨立思考的機會唷

推

stocktonty 10/05 09:04結論就是一堆人只會參考而不思考 被坑也是自業自得

推

cidlin 10/05 09:04另一家是 2929嗎?

推

lovecutes 10/05 09:18去看再生也很精采，財務長ㄩㄢ來在勤業眾信 勝悅

→

lovecutes 10/05 09:18 掏帝 再生都勤業簽的

→

lovecutes 10/05 09:19勤業真的讓人很佩服 膽子都很大 護航會計師也很多

推

stlinman 10/05 09:26推，思路跟查證

推

dodobaho 10/05 09:41就淘帝麻 ky四天王

→

dodobaho 10/05 09:42淘帝應該也快爆了

推

abram 10/05 09:45友達以前高層涉及訴訟的時候 也該拋售嗎？

推

IanLi 10/05 09:48您知道太多了

→

bitlife 10/05 09:49友達那種訴訟不是高層個人因素的,就當成公司基本面

→

bitlife 10/05 09:50問題,高層只是代表公司去應訴及坐牢而以

推

abramtw 10/05 09:59了解 友達也是被捅很可憐 還好現在起來了

推

lise1017 10/05 10:07現實情況是 這類型的公司太多人 但...有些還是可以

→

lise1017 10/05 10:07撐很久

推

johnchuang 10/05 10:20厲害厲害，這隻我是看籌碼空的

→

fatb 10/05 10:56友達事後看當初是該拋售沒錯, 股災後再買回

推

farrmm 10/05 11:04厲害，怎麼查到被限奢的我查不到

→

dcoa 10/05 11:36 https://i.imgur.com/eVvKm9r.jpg

圖 康友事件的省思和問題
推

tomars 10/05 11:52請問授信平台監測網有全名嗎？找不到類似的

推

sizeLarge 10/05 14:30同意！

推

qunmie 10/05 18:17神！ 雖然觀點不同 但你比我強多了，我抓不到空點

推

Petrovsky 10/05 18:44推 觀察入微

→

Petrovsky 10/05 18:44大股東如果沒有法人如 壽險、國發基金、投信等等

→

Petrovsky 10/05 18:45真的蠻可疑的

→

Petrovsky 10/05 18:45不過法人還是會踩到雷 XD

推

ludohsiao 10/06 13:12此篇已收藏 好厲害

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