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Re: [心得] 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

看板Stock標題Re: [心得] 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?作者
abasqoo
(德莫尼克)
時間推噓23 推:25 噓:2 →:41

抓戰犯的時間來囉!

有興趣可以到下面網址下載公布的報表看誰是戰犯

https://is.gd/SeGsD7

以下只針對勞退新制(因為我只繳新制的 哈哈)

今年爛的要命的績效我就不多說啦 很多人分享了
但在整個勞退投資池當中,我是認為不應該拿台股做單一指標比較

原因是勞退這種機制,基本上在台灣資金運用的角度下,
是需要考慮適度性的風險與波動度,其次才是報酬上的追求。
因此委外代管部分,主要是針對目標報酬或相對報酬有沒有達標做為評判標準

https://i.imgur.com/hRC01za.jpg

圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

可以看到跟股票直接關聯的大概佔27%左右

跟海外固定收益相關的約佔16-17%

另類投資約10%

國內債券短票相關的約9%

存款這種沒利潤的約21%

剩下還有約14.6%是國內基金公司代操

我們先從國內基金公司表現特別差跟特別好的來看看是誰

野村96/98年委任整體還算不錯
https://i.imgur.com/DQJiVRX.jpg

圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

國泰99/101 復華100-1&100-2表現不錯
https://i.imgur.com/0DjNKiG.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

統一102-1&-2表現特別突出
https://i.imgur.com/RXc5lgF.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

103系列 統一一樣表現良好 復華有點不行
https://i.imgur.com/mfUfkYf.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

104期 復華 安聯表現良好 但是那個106期的台新是在哈囉????
https://i.imgur.com/Cop24QE.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

107期 群益雖然達標目標報酬 但大盤落後很多,台新這次沒出包
https://i.imgur.com/6pJ3mZb.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

接下來換國外委任代操的部分,就不全放了,只挑特別哈囉的 真的不少...

這個景順是在哈囉?哈囉?哈囉?
https://i.imgur.com/b0NHAWL.jpg

圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

Ashmore也在哈囉
https://i.imgur.com/tQEn99s.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

Pardon? MSF?
https://i.imgur.com/OSYmzuQ.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

NNIP 哈囉 還好嗎?
https://i.imgur.com/o3Y89VO.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

北美信託 富坦跟領航是在哈囉?
https://i.imgur.com/rSksZUI.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

海外Noum嶧 道富是在哈囉?
https://i.imgur.com/TfO28uk.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?

自營投資的部分,可以看到股票的部分,表現上新制略輸舊制,但應該沒差大盤太多(截止9月底) 不過問題是新制自營國內股票部位只有不到5%
https://i.imgur.com/gZW9iTu.jpg
圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?


結論:
1.撇除掉沒操守被抓的組長國內自營投資部分整體還ok

2.委任國內投信代操問題也不大,但委任國外代操的,哈囉的狀況真不少...

3.截止9月份,新制整體績效-0.38,表現不好,但過去很長一段時間沒太大問題,以股票直接與間接關聯部位來看應該約佔35-40%左右,綜合績效表現來看也與指數相近。

今年到9月份為止YTD績效表現不好,個人猜測應該是高收益債部位,海外投資部位因台幣匯率升值,造成海外部位換算回台幣資產的減損(如果沒有做全額避險的話)

漏補這個圖
(這是一開始提到所有部位的加權績效,外幣的都要還原台幣做計算)
https://i.imgur.com/yrTfIC0.jpg

圖 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊?


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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.121.102.78 (臺灣)
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hiball 11/29 02:19所以高官各個都是股神

IBIZA 11/29 02:27看統計表就知道海外代操是用美元計算淨值,無關匯率

IBIZA 11/29 02:27

NowQmmmmmmmm11/29 02:33可是勞動部一直在喊冤是國際金融造成虧損可是大家

NowQmmmmmmmm11/29 02:33都在創新高除非勞動部買了很多美元可是又不可能

azure 11/29 02:34不要再深究了,國本微微在抖

abasqoo 11/29 02:34你誤會啦 我說的是整體績效-0.38 這是要還原台幣的

NowQmmmmmmmm11/29 02:34所以勞動部還是在講幹話還是勞動基金有買原油正二XD

abasqoo 11/29 02:34因爲勞退是用台幣計價做計算的

※ 編輯: abasqoo (122.121.102.78 臺灣), 11/29/2020 02:37:44

NowQmmmmmmmm11/29 02:38就算吃到美元匯差可是美股的收益應該也有賺美債應

NowQmmmmmmmm11/29 02:38該是賠的還是有買了什麼奇葩的商品沒說

abasqoo 11/29 02:42另類投資我想應該是REITs那些

stlinman 11/29 03:09有趣的評點!

egg87346 11/29 07:059月創新高? 創哪邊的新高 又來胡扯瞎扯?

kipi91718 11/29 07:13領航是Vanguard? 還有貝萊德和道富…這直接買ETF不

kipi91718 11/29 07:13是很快嗎?幹嘛要特別找代操?

roiop710 11/29 07:29別再迷信外國人屌大會幫你操盤賺錢

peterliam 11/29 08:09

andypan 11/29 08:30國民的基金,哈囉,加油好嗎

wang111283 11/29 09:43看完心得 被動指數就夠了

wang111283 11/29 09:44還不用付代操費 應該不便宜

orange0319 11/29 10:10國外這些機構當初是怎樣挑的,績效慘輸國內

lovecutes 11/29 10:18謝謝分享 答案很簡單 不用代操費的指數型基金

lovecutes 11/29 10:19今年買美債不容易賠 尤其三月會大賺 除非買到垃圾債

lovecutes 11/29 10:19以國債來說 今年下半年會虧 但上半年會大賺

lovecutes 11/29 10:19以投資級來說 上半年會虧 下半年會扳平 只有垃圾債

lovecutes 11/29 10:20可能產生永久虧損

littenVenus 11/29 10:46推分析 看起來是國外委外的問題更大

NoMomoNoLife11/29 10:55

pep1102 11/29 11:03

hamel 11/29 11:12危外亂搞的很多,主要是吃定你小國對外國人沒轍

hamel 11/29 11:12外國人在美國,他怎麼弄,妳沒法查

hamel 11/29 11:13其實買台積就好,可是這樣他們就沒得撈

labell 11/29 11:43勞保局沒保勞保 還被招待操盤

labell 11/29 11:43這種以後不要繳國民年金

labell 11/29 11:44股票上萬點 賠千億

ckcck 11/29 11:48反正沒人會上街頭

DwyaneT 11/29 12:00感謝整理資訊

abasqoo 11/29 12:16綜合來看,我覺得被動ETF不是唯一解 畢竟也不少

abasqoo 11/29 12:18勝出大盤或目標,汰強留弱加ETF可能是個選擇

jimmyid4 11/29 12:44

starorion 11/29 12:59勞退基金就是韭菜基金,預計未來繳多領少,70歲才能

starorion 11/29 12:59退休結算

jiny49 11/29 13:01應該找又上大師

lovelylion2 11/29 13:13看這些表我反而覺得付一堆傭金給主動操作型也沒比

lovelylion2 11/29 13:13較好,不如全部放被動型

a156324 11/29 13:51用心推

wei9898 11/29 14:06虧的是勞工的錢

smallcar801 11/29 14:54三月allin買台積早就賺到接下來三代人的勞退了

hdw 11/29 16:44說實話..看完之後,我覺得指數投資根本最強

hdw 11/29 16:44每年就希望贏過大盤...結果贏的根本沒幾個

hdw 11/29 16:45可以出個完美追蹤大盤+內扣0.01%的ETF嗎

turnpoint 11/29 17:23我覺得在比較代操績效跟大盤報酬率時有不少人會忽

turnpoint 11/29 17:23略一件事,就是代操經理人不可能100%持股的,通常80

turnpoint 11/29 17:23%以上就很高了,但大盤報酬率就是100%持股,所以你

turnpoint 11/29 17:23會覺得代操好像贏不了指數,其實很大原因是因為持

turnpoint 11/29 17:23股率不能100%的問題

turnpoint 11/29 17:24至於代操持股可不可以拉到100%,理論上當然可以但

turnpoint 11/29 17:24實際上很難

abasqoo 11/29 19:41一般基金或代操其實投資比重都會在95%左右

abasqoo 11/29 19:42債券型會因為申贖流動性的關係保持90-97%

abasqoo 11/29 19:43政府代操這種沒申贖影響,理論上做99%都沒問題

abasqoo 11/29 19:44股票型一般經理團隊好,勝出大盤或目標沒問題

abasqoo 11/29 19:44但債券型一般比較難(管理費因素)

seanidiot 11/29 21:3615樓,有被動投資啊,幾乎緊貼同時期大盤指數

jasondaio 11/29 23:48唉每個月還要持續繳不繳也不行

mio8390 11/30 09:43找國外代操不如買0050 我是外資當然玩內線

Petrovsky 11/30 23:00推 追根究柢