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[標的] Z 未來的房地產amazon多

看板Stock標題[標的] Z 未來的房地產amazon多作者
chesterhe
(chesterhe)
時間推噓20 推:20 噓:0 →:23

1. 標的:Z

2. 分類:多

3. 分析/正文:
前幾天由NNDM全倉轉至OPEN,成本28.7、昨天已漲至快36(單日漲幅5.5%)
而Z公布財報超出預期,單日漲幅17.7%,價格來到194
整個華爾街是一面倒看好Z甚於OPEN,經過搜尋各種資料
我想這是有原因的,這時候還是應該尊重市場,就我理解如下:

1.收入結構差異
Z的2020收入雖一度受疫情影響,但相較2019年增長仍達到22%
其中包含IMT業務跟抵押業務不只都有成長,還都是有賺錢的
而賣房相關收入仍然虧錢,但這基本跟OPEN一樣,都在擴大市場份額階段
而OPEN目前收入主要還是賣房抽取的佣金,未來利潤率還可能會壓低
短期不會有賺錢的機會,另OPEN的CEO也說了
若遇到景氣蕭條,這種重資產業務面臨龐大風險
相較之下Z還有其他賺錢業務,策略調整相對彈性許多
OPEN上季度公布營收已同比下降近60%,第四季要徹底扭轉有相當難度

2.Z市占率搶占
Z作為原本房地產媒體領導品牌,挾著知名度及原有基礎
從2018跨入賣房市場,就已從3%市場份額到2020的26%
反觀OPEN卻從70%掉到50%,先行者優勢在一點點流失
在Z宣布收購ShowingTime後,也展現其搶占市占的決心
若看OPEN的優勢,除了先行者優勢,其實技術護城河不高
就是標榜獨特的專有定價算法,這個能提升多少客戶體驗是有疑慮的
反觀Z有豐沛的資源去突破,如品牌知名、原有的IMT業務轉換
例如Z的2020年的網站和應用流量達到96億,增長了19%
CEO也將未來目標訂在將這些流量轉換為房屋交易

總之,OPEN作為領先者,有堅強的團隊
但其收入結構上仍有相當風險,加上Z這個強力的競爭者
未來能走到哪,還有許多待證明之處
另這兩支在散戶的討論及購買熱度,看起來OPEN是遠多於Z的
尤其是美國年輕人更多買OPEN,中壯年以後更多買Z
但目前真正有錢買房換房的是哪類人多,可以想想
這兩支讓我想起低價股迷思,高低價是有它的原因的
而高價股漲幅往往超出散戶的預料,就像台股的台積電、聯發科

4. 進退場機制:
OPEN清倉,今天開始分批進倉Z
停損170,中長期投資不停利

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.71.131.17 (臺灣)
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※ 編輯: chesterhe (219.71.131.17 臺灣), 02/12/2021 15:45:53

weiman0702 02/12 15:48推分析

laboda 02/12 15:51但170停損只怕會被洗掉,不先觀望一下嗎?

若無腦多重倉還是要設停損 但分批買就可以多觀察

TS28 02/12 15:51OPEN醬昨天是在跌這個原因嗎

感覺今天會跌,那根上影線長的可怕

jcgood 02/12 16:07C大太晚說了啦

我也是後知後覺阿QQ

heybro 02/12 16:19

Homeparty 02/12 16:22列入名單,感謝

flywater 02/12 16:30早說過Zillow比open好太多 去年房地產大好 open營

flywater 02/12 16:30收還可以掉成那樣 這公司說有未來我是不信

flywater 02/12 16:31現在漲就單純一堆youtuber看股價低在炒股而已

z22744388 02/12 16:47如果有blockchain 綁地產銷售或vr / 3D house tour

z22744388 02/12 16:47還有點技術,但都沒有,還是要personal visit, 市

z22744388 02/12 16:47場競爭者還有realtor, 一開始就沒買open(沒先跟著

z22744388 02/12 16:47炒其實很可惜的哈哈),覺得沒有創新跟利基點。但平

z22744388 02/12 16:47台看起來是相對簡單(方便好用),但沒有服務價值利差

z22744388 02/12 16:47的話,我會等以後有突破再布局

Z近期在YT上比較少人講,可能多少要迎合口味吧,畢竟觀眾愛低價翻倍股 房產交易到現在都還沒有被科技技術突破及顛覆也是奇了 但真要講未來的房地產亞馬遜,Z看來機會大一點

yoshiuan556602/12 16:55推分享

izplus 02/12 16:59炒股和價值投資沒衝突

z22744388 02/12 17:00反正市場是對的 自己保有原則就好

jackyxul4 02/12 18:51z跟OPEN都買阿,Cathie乾媽就是這樣買的

boogieman 02/12 18:52這樣買幹嘛不買VNQ?

z22744388 02/12 19:03VNQ 性質不一樣, commercials property --lease/dis

z22744388 02/12 19:03posal

jcgood 02/12 19:40Open應該還是有肉啦,不然伍姨也不會加倉了

lions402 02/12 19:49Open有個20%先撤退

JamesHsuan 02/12 21:50重點是現在每股投資人組合已經改變 只看基本面沒用

JamesHsuan 02/12 21:52現在多的是全球40歲以下的散戶 他們都賭未來賭夢的

JamesHsuan 02/12 21:53如果只看基本面 前兩次Amazon財報出來早就噴到四五

JamesHsuan 02/12 21:54千 不會還從去年中高點往下盤整

JamesHsuan 02/12 22:01除了realtor,我自己覺得Refin跟Z下的Trulia都比Z本

JamesHsuan 02/12 22:02身還好用,Z目前最大優勢就是他是最早進市場的

JamesHsuan 02/12 22:04但它網頁很多bug跟很多功能都比不上上面提的

JamesHsuan 02/12 22:05Open的財報不像Z漂亮這點我是同意的也發文提醒大家

我不覺得OPEN無法繼續炒高,ARK都買了,相信有經過相當研究 但既然看到基本面是這樣,我是沒那個信心抱 OPEN目前實在看不到它明顯的優勢在哪

jackyxul4 02/13 09:05OPEN股價低算優勢嗎XD

jackyxul4 02/13 09:06對年輕散戶而言,他們隨便都能拿出10年等待$30漲到

jackyxul4 02/13 09:07$300,然後不相信$200漲到$2000(不考慮分割)

jackyxul4 02/13 09:08最近一波毛票熱潮其實就是這種想法,買低價股飆

ck326 02/13 09:43散戶哪有耐心抱10年,投機仔連10天都抱不住

egg87346 02/13 16:29今年房市這麼熱 z也就賺一點 等熱潮過他該跌多少?

去年下半年開始熱,若利率政策不變,應會繼續熱 只是房屋庫存也一直降,導致房價漲,也是隱憂

egg87346 02/13 16:30我大概11.12月就看過了 完全買不下手 太貴了

egg87346 02/13 16:31這是以投資的角度看就是了

egg87346 02/13 16:31這兩隻都是短期投機的好標的

izplus 02/13 16:46我以為樓市會持續熱兩三年?

確實是投機,所以還是提醒,情況不對趕緊跑 跌破成本價附近,就是要狠下去止血不要眷戀 股市永遠有賺不完的錢,重點是保命要緊

rpm2500 02/19 01:06推分析,成敗不論,認真分享的就是好文

最近疫情經濟利多,Fed升息擔憂,加上屬於科技股 短期有大壓,短線波段者建議先離場觀望

※ 編輯: chesterhe (61.60.127.16 臺灣), 02/23/2021 15:13:37