Re: [標的] 力特 3051
※ 引述《rockken (賭徒退散)》之銘言:
: 1. 標的: ( 3051 力特)
: 2. 分類:多/空/請益/心得 請益(多)
: 3. 分析/正文:
: 之前光電族群在起風有注意到一檔全額交割股力特
: 他把南科廠房出償還債務,貸款利息支出好像減少?
: 目前虧轉盈,營收也未因減少廠房營收下滑,是否有機會反轉人生?
: 另一檔,智晶不知道有沒有大大有研究的可以一起討論嗎
: 阿肯在這感謝你
: 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
: 請益交流文
力特是一檔很魔幻的股票,本業一直都很賺錢,但台南的閒置工廠
因為閒置,所以分類為投資性不動產,每年高額的折舊費分類為業外損失
加上當初為個蓋這個閒置工廠,銀行欠款利息費用一直很高
以2019年為例,本業獲利1.4億,銀行利息費用1.2億,南科閒置工廠折舊約1.8億
更魔幻的是,以前巨額虧損,認列大量遞延所得稅資產,台灣所得稅法允許抵稅十年
因為老是賺不到錢,所以遞延所得稅過期失效,造成年年虧損還要認高額所得稅費用
今年第一季認列處分南科廠,不可慮處分利益下有以下質的改變(處分利益eps約1.5)
1.負債總額62億降為26億(負債比率神奇的改善幅度),每年約省下約1億的利息費用
2.每月少1500萬的折舊費用,但也減少了900萬的利息收入
3.南科廠的巨大業外收益,可以把過去要過期的遞延所得稅資產用掉,不會
再老是不賺錢還要負擔鉅額所額稅費用
以上都是確定事件
接下來是我主觀判斷
1.
偏光板領域,存貨周轉率 明基材 > 誠美材 > 力特
應收帳款收回速度,力特也是墊底
去年股東會董事長回答,為了提升服務品質,達成快速交貨,我們存貨比人家高
收款比人家慢,讓客戶比較喜歡我們,因此毛利率可以高一點;因為規模,採購
量低於競爭對手,為了壓低成本,存貨都一次買多一些,且付款迅速爭取回扣
(應付帳款偏低)
這些行為的好處要付出代價的,這是我們衡量過確定划算還這麼做
我個人認為,力特的客戶眾多且偏小,個別客戶應收帳款都不高,這樣的風險應該可控
對於萬點以上還能10元有找的股票,這點風險是可以接受,存貨高的股票雖然競爭力比
對手差,但在上游原料缺貨漲價的現在,弱點反而變成優勢,低成本庫存對毛利的改善
真香阿!
2.桃園平鎮二廠,帳面9億元正在尋找買家,如果處分成功,不考慮處分利益,負債與利息
費用更能進一步降低,運氣好有處分利益的話,真香阿!
3.有了上面的操作,固定成本也經降低很多了(折舊 利息費用),損益兩平門檻大大降低,
今年一月的營收大增,二月還在跟客戶談報價調升(我在過年前問的),競爭對手明基材
誠美材已經漲價了,我的成管會課本在告訴我,真香阿!
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講這麼多,唯一的缺點是,我從去年六月失業到現在,沒人發薪水讓我有加碼的機會
看到這麼香的股票沒錢買,社會真的太殘酷了
--
不是賣給台積電了嗎?我可憐的前公司,跟包子比起
來,薪資福利算不算,唉
謝謝分享,看起來真香!!
這檔平常跟死魚一樣,漲一點點就發文
被套很久嗎
位相差帝人停產 應該不會太差 偏光片品質堪用
一定要這麼高調 還出來講解…
吃噴啦
484想找人抬轎
同學會的 會員ID:遊戲...查查他的文章就知道了
這麼魔幻?有-ky嗎
低調...還在考慮就被po...
董事長換了一個 不離不棄
吹這個水餃股不如去買有收入的明基材擺著
認列是1.9喔~數學老濕勒?
天啊.....被買上去了....你PO甚麼阿~都還沒買夠ㄟ
下次看到這個ID每看一次噓一次
CD好了~~再噓一次
認列的利益要繳稅阿
爛股票也有人推 買了等套十年
我的CD又好了~繼續噓
馬的~~~漲起來了~~再噓
43
[標的] 3051力特 最低價HUD概念複製怡立電 多1. 標的:3051力特 2. 分類:最低價HUD概念股 多 3. 分析/正文:從最新出爐的年報可以觀察到,力特(3051)在今年Q1成功開發出HUD用的偏光板 有興趣研究力特的股友可以GOOGLE【轉機股】【3051】力特-偏光板漲價題材,明年有機42
Re: [標的] 2062 橋椿這部分同意,折舊部分是既定現實,不用跟2016的財報比 只要確定擺脫2017年起逐年衰退的狀況,股價就有一段想像空間 很簡單的邏輯 業績比業績: 從營收角度來看,紅框裡去年Q3開始的營收強勁增長跟延續性31
Re: [請益] 陽明230 現在是不是可以再追高?我看不太懂你在寫啥 ※ 引述《sbob (hmm)》之銘言: : ※ 引述《magicbook123 (魔法書)》之銘言: : : 是這樣的 航海王太過火熱 : : 法人目標價亂喊 一直喊 怎麼喊都350元以上
爆
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Re: [標的] 鴻海到底怎麼了…?55
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[請益] 這兩天00940你賣掉了嗎?爆
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[請益] 一千萬到億需要的時間會比百萬到千萬久嗎52
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