Re: [心得] 練習長期投資

你好 關於你的問題我試著分享一下我的想法

1. 長期投資獲利不如過去?
首先是比較的時間軸可能要拉長。
如果你打算用長期投資來比較短期投資，那麼應該用較長的時間軸來看。
因為長期投資的優勢在於降低摩擦成本與取得長期整段上漲獲利。
同樣面對一檔長期上漲的股票 如果短期投資要贏過長期投資
唯一的方法就是在波動的時候精準買低賣高 期間只要有20-30%的失誤
很可能就會輸給長期投資
其實要比較很簡單
你就回去看那些你幾年前短期操作過的股票
試著計算如果當時你採用長期投資到現在的報酬率是否會比過去好?

另外還有一點要注意 就是長期投資與短期投資的標的有時候不太一樣
我不確定你的選股方法如何 但就長期投資而言 我至少會評估3-10年的發展性
但就短期投資而言那不重要 只要有題材 有動能基本上就可以
所以我不確定你是不是用一樣的方法在選股
基本上長期投資與短期投資的選股方式不會一樣

2.長期投資面對股價暴漲暴跌的交易應對

每個人作法不太一樣 我分享我的作法

首先我會先釐清暴漲暴跌的原因 然後進行重新評估 然後用新的評估去擬定策略

舉例來說之前有買一檔金融股成本約40元 當時我估值是可以到55元左右

後來漲到55元後我試著重新評估原因 當時新聞說該公司營運創新高

但因為財報還沒出來 因此我決定先觀望 後來價格賣賣爬升到60元左右

最近財報出來後我得以重新估值 得到價格約為65元上下

所以我決定續抱

但如果今天股價真的短期暴漲到超過我的目標價太多 而我又找不到原因

那我會選擇等待一段時間 即使真的股價又掉下來 那麼我會認為那不是我想賺的錢

因為我的心得是要賺大錢就要建立大部位 而部位的建立是很不容易的

我認為對於有獲利的部位要出場要特別謹慎 大部分的時候我都是有更好的標的才會換

3.長期投資vs經營團隊交接棒問題

這個問題跟上個問題是一樣的。基本上都必須要重新評估。

所以很多人對於長期投資的看法是買了就不管他 這我不認同

長期投資只是目標放在長期 但期間還是要不斷關注持股狀況

不過因為目標放在長期總報酬率 所以其實短期的波動不會很在意。

如果因為市場情緒或是短期利空下檔反而會變成是加碼的好機會

以上是我的心得分享 希望對你有幫助

※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之銘言：
: ※ 引述《ethanlu (Ethan)》之銘言：
: : 最近看到許多朋友開始學習投資，就彷彿看到自己以前的樣子。
: : 其實投資有一段時間的人都知道 真的要致富一定要長期持有
: : 我仍然極力推薦長期投資
: 小弟追高殺低好幾年，靠著厚臉皮的發文與版友的優秀的建議有賺幾個便當錢。
: 年初經過一連串的一賣就漲之後決定做看看長期投資，也買了微量美股(Brk.b)
: 今年股票的總投入資金是 315萬(含貸款)，貸款還有40萬未還清( 利息1.8%)；
: 今天可成公布股利是12元，小弟的持股的股利算是全部都公告了，
: 有幾個問題想問
: 1.長期投資馬上面對獲利不如過去的問題
: 如果小弟都不進行買賣，
: 年初的交易獲利加上今年預期可領到的股利，只看獲利數字就比去年和前年都低，
: 如果考慮到小弟是貸款來做股票操作的，則獲利更差，
: 本文文末四點是原文提到實現的長期投資方法，
: 但沒有說到「如何克服少賺比套牢或虧損更痛苦」的問題
: 想請問長期投資者的心態如何調整呢？
: 2.長期投資面對股價暴漲暴跌的交易應對
: 小弟上週借了一本書，林茂昌的「用心於不交易」
: p.96 提到「當持股意外大漲，且漲到遠遠超過基本面，我們可以實現獲利」
: 「如果超過五年的eps 我會考慮出售」
: 小弟手上有某一檔股票， 當初30.45買了幾張，然後漲到36多賣掉，剩下 2張
: 本來想著這下子 0成本，可以安心的長抱
: 今年配1.8+0.2，結果股價一路漲，最高曾經漲到45元，現在回跌到43多
: 這樣價差符合書中說得第二點「超過5年的eps」
: 但是遠超過基本面這一點要如何確認呢？
: 2/45還有4.44% ，也大概和台股平均差不多
: 書中沒有提到像我這種好運買到暴跌的谷底去計算股利的情形
: 長期投資對於暴漲暴跌的時候，是否要適時調節呢？
: 3.長期投資vs經營團隊交接棒問題
: 歲月不饒人，公司經營團隊必然有交接棒問題。
: 小弟過去曾經看了財經雜誌買了正新，遇到了交接棒，
: 結果接班問題上新聞，景氣也不佳，正新跌跌不休，
: 小弟忍痛在32.8前後停損全部11張，一賣就漲，正新開始連續上漲到今天收盤57.5
: 特別是最近一周漲了10元，
: 遇到新聞傳出交接棒問題的股票到底該如何看待？
: 該耐心相信會好轉還是早早出清以免砍到阿呆谷？
: 小弟手上有一檔食品股目前交接給第二代，前一陣子都廣告新產品
: 結果表現不佳，今天我看到老產品的廣告
: 遇到經營團隊交接棒的時期，長期投資如何做調整呢？
: 以上幾點問題，請長期投資的大大指點小弟，感謝！
: : 如何實現長期投資
: : 那麼要如何才能真的讓做到長期投資呢？我認為這跟所有的技能一樣是需要練習的。就我
: : 自己學習的心得，我認為可以從三個方向著手。
: : 首先、你一定要認識自己的波動承受力。有個很簡單的方法可以找到自己的波動承受力。
: : 開始投資的時候，你一定會先拿出一筆錢來投資。為了找出波動承受力，我建議拿出一筆
: : 自己感覺有點多的資金。
: : 第二、你一定要對自己的投資策略與選擇的標的充滿信心。信心程度就是決定是否可以長
: : 期持有的關鍵。對於自己的投資系統要能建立強大信心，我認為自主創建操作系統與回測
: : 是個很重要的。
: : 第三、遠離八卦與小道消息。
: : 最後，投入部位的大小基本上跟恐懼感是有正相關的。如果一開始你真的認為波動很可怕
: : ，不妨減少你持有的股票總值，這樣有助於你克服波動並且進行長期持有。等到習慣了之
: : 後再慢慢加大部位。
: : 總結來說，我認為長期投資的難度並沒有想像中的簡單，是需要持續練習的。我也是經過
: : 好幾年的磨練(折磨)，現在才稍微能自認為是長期投資者。但就像很多投資高手說的，最
: : 後要在股市決勝的關鍵其實不是投資技術，而是心理素質。以上我的一些心得，希望有助
: : 於大家實踐長期投資。

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