Re: [請益] 航運股便宜，為甚麼不買爆
很久沒有出來刷存在感了
剛好這週各版主(包含前版主)都有收到天下雜誌的邀請
想訪談關於這波航運的看法
訪談如下
https://www.cw.com.tw/article/5117436
當然幾個成功貼上對帳單的大家都看過了
文章內容就不贅述
但對於航運(或者不論是航運)我還有一些看法
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首先
如果說去年初是"天國一輝"的天下，去年年中到年底就是"航運五霸"的崛起
(陽明,長榮,萬海,新興,裕民)。
要整個族群成為飆股有幾個條件:
1.資金追捧(賣夢)
2.實際政策利多或報價調整
3.財報確實有成長，最好月營收連續2-3個月都有成長10%以上
以上條件符合越多符合時間越長，股價就越飆，但如果要問哪個條件最重要，我想答案是"資金追捧"。
我們以年初的合一(4743)為例:
從2020/04/08收盤價29.85起飆，一路到2020/07/09開盤價476.5為止，剛好三個月漲了16倍，然而我們仔細看財報的月營收(先了解每個月的10號以前要公告上個月營收這件事)，所以說4月飆漲前看到的是3月財報，直到7月最高點是看到6月的財報，我們可以發現，
只有4月財報有爆炸性成長，之後就被打回原形了，然而當6月看到5月財報被打回原形後，
也就吞兩隻跌停到150，之後發個新聞利多，繼續再漲到476最高，但生技股又多少扯到
政治操作問題，所以變成要碰更要小心。
再舉前幾年的國巨(2327)為例:
從2018/02/12的312開始起飆，一路到2018/07/03最高價1310為止，剛好五個月漲了4倍，被動元件跟面板業很像，都是風華一時的產業，但技術低報價砍得刀刀見骨，
變成每間廠房都在撐，看誰撐到不倒就吃下來，國巨經歷減資後，在2017年底傳出日本大廠放棄這塊(沒記錯的話)，變成日本的單全部轉單，加上庫存不多提高報價，促成一波營收暴衝，而國巨也因為那波大賺錢，開始把許多的二三線廠合併，譬如說先吃下凱美(2375)
，去年底又讓凱美跟國巨集團的二哥奇力新(2456)合併，看得出來國巨想整理期下的小
弟，讓集團版圖更為穩固，目標大概是變成被動元件的台積電概念(笑)，所以後勢我覺得被動元件還是有可以炒。
題外話，去年炒過的題材沒意外今年會不炒，一方面讓資金轉移，一方面讓主力整理籌碼，最有名就是顯卡族群跟被動元件，上次炒都是2年前的事情了，顯卡已經率先拉過一次，所以今年被動會不會表現還是可以期待，到目前為止至少信昌電跟鈞寶都想走更大底型突破，只是上週沒收好，所以我預估被動可能還可以拖一些時間，走波浪的把波浪整理一下，走型態的把型態也整理好，最快八月中之前會給一個交代。
拉回來，國巨在五個月內狂飆，依照財報概念，2月會看到1月財報，7月最快看到6月財報，所以我們來看看2018的財報，看一下2018整年度財報比較，可以發現，股價高點的當下，營收的確從30億成長到80億，然而財報最高點卻是在8月的100億，9月微幅衰退，10月幾乎砍半回60億，然而等到10月財報出來的時候，股價早就回到330塊起漲點的位置了。
由此兩隻股票我們可以整理出以下資訊:
1.資金追捧+作夢最好拉抬股價。
2.夢醒時分不論是成真還是破裂，股價一律下去。
3.在財報高點的前1-2個月往往就是股價高點，等真的得知財報衰退時往往股價早就回去原點了。
4.主力要拉抬往往會在發布財報前就開始布局，因為可以爭取更多時間。
若是再講更白一點，市場上主要分成三大觀點
1.基本面派
2.技術面派
3.籌碼面派
現今很少人是單純看單一流派操作，往往有一主一副，但要形成飆股，一定要盡可能吸引最多資金追捧，因此從去年年中開始，基本面派看到缺船+報價漲，技術面派看到落底反轉，籌碼面派注意到有主力進場，當三派的人都注意到且把資金丟入，就是完美。
把時間拉回來現在，目前基本面派仍然認為財報不會有問題，然而技術面派看到是大殺特殺，尤其是上週連續三天大黑，會讓技術面派望之卻步，而籌碼面派就看板上整天討論元大又賣了幾張，法人又砍了幾張，也認為籌碼鬆動，因此:
"當下三大派只有一大派願意丟資金，這樣一定無法把股價有效往上拉抬"
但積極的技術面派，一定注意到這波大跌跟年初農曆年附近極為類似，所以會觀察可以入場時機，而積極的籌碼面派也會一直注意本土券商跟外資有沒有賣完，有沒有開始收貨，因此在接下來兩週絕對是重點，至少7月財報不能低於預期，尤其是人們會越來越貪心，只要沒有超過預期就是爛，然後技術面派至少要有反轉訊號或者止跌出來，成交量也必須縮減讓主力清算籌碼跟穩定籌碼，才有可能再拉一波，否則都是夢。
然而到底還能不能過高?我目前是持保留態度，主要是台股池淺，資金有限，因此會有兩特徵出現:
1.下半年往往是電子旺季，會吸引資金回轉
2.熱門飆股最多拉半年，這次海運拉一年已經很扯了
以萬海(2615)為例:
我認為170-200這個區間是技術面派近期的強力支撐(包含從K棒跟均線種種來看)，所以只要股價到這個區間，一定會有人願意承接，反過來說，這個區間絕對不能破，一破技術面就人去樓空(因為下一個穩健的支撐已經到100-120附近了)，但就算承接，壓力區明顯在270附近，保守一點的操作在250以上就會慢慢獲利了結繼續觀察，而這個反彈走勢時間可長可短，倘若拉超過2個月以上，又會影響到下半年布局電子股時間，因此迫於時間壓力，到底會不會變成這種完美反彈會讓人卻步，又影響願意投入的資金，造成一個來回的循環。
所以還是建議要進場航運的不太能再像年初那樣壓身家等長線了，少量加減玩沒問題，但依然強調建議使用用不到的資金，或者是賠光也沒差的資金，既然低基期的電子股一堆，那何必冒很大的風險買高基期震盪偏大的航運?
但股票畢竟是信念問題，所以先知才是孤獨的，可是先知當不成就會被海水沖走，所以到底要買多少還是買多少錢，最簡單的方式就是，晚上可以睡得著就好，只要睡不著或者白天魂不守舍，那就超過了。
雖說有些人認為宏達電(2498)不能相提並論，但我持平而論，1300的最高價是2011/4/28，那時候可以看到的EPS數據是:
2011.1Q 18.36
2010.4Q 18.15
2010.3Q 13.59
2010.2Q 10.56
2010.1Q 6.38
很好，符合成長趨勢，但真正成長到最高的EPS依然是2011.3Q的22.03，隨後在2011.4Q直接砍半變成12.95，而到公佈2011.3Q的EPS時，股價約莫680上下，依然符合高點約莫是
獲利最高的前3-6個月的規律，而開始拉抬往往是由虧轉盈的前1-2個月，這是以單純EPS考量股價需要注意的。
最後
如果大家都瘋狂造船了，那還會缺船嗎? 如果不缺船，那報價是不是就要下降了?
如果報價下降但船變多，頂多獲利差不多，倘若報價過度下降，那獲利呢?
目前知道的訊息有:
1.大家都在造船
2.依然缺船
3.報價還是偏高
1是已知事實，但1成真會影響2跟3，影響多少老實說我不知道，等看看有沒有人可以算出，但如果風險提高，操作難度就會變高，這無可否認。
至少，航運很難無腦多，需要花更多心力廝殺。
題外話
要賭博的話我寧願選宏達電(笑)，至少你也是給我營收往上，2021.2Q的EPS還沒放但我
會期待有機會變黑色，技術面上打底進攻後遇到45附近壓制有整理，下一個壓力區大概60，近一個月凱基-台北丟的都有台摩接走，雖說總籌碼還是偏賣多，但目前價位又比台摩平
均低，要死台摩陪我，不貪心的話小拉一隻漲停給我跑機率會有吧!?
但我也還沒進場，就沒人權單了(畢竟我會怕還在觀察)，剛好舉例就順便說了，要不要進場的自己斟酌就是。
大概這樣
※ 引述《teddy98 (泰迪!走吧!)》之銘言：
: 上個月板上風向一致在講
: 為甚麼看多航運，看空鋼鐵
: 怎麼選? 有人講說，這是很簡單的數學題阿
: 拿陽明來說，今年EPS預估38 跟它的股價130~140(6月中)
: 超便宜耶，本益比才4倍多而已
: 鋼鐵呢? 拿中鋼來說，今年EPS預估2.3 跟它的股價36塊(6月中)
: 超貴的耶，本益比15~16倍
: 那請問...陽明 在7/6 漲到216.5 本益比也才5.6倍，還遠不及鋼鐵的15~16倍
: 還是很便宜耶 216.5之後 盤面怎麼玩不下去了?
: 今天陽明收盤，現價145.5，本益比也是4倍多啊
: 怕甚麼? 請問，買航運，本益比低，就應該要漲
: 這真的是數學題嗎? 那為甚麼大家卻步了呢?
: 講股票要有理論依據才對
: 那基本面也給足你理論了，叫你 趕快買爆航運股
: 如果把做股票講成是，"數學題"
: 你不覺得哪裡怪怪的?
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樓下會說 好的 已反應 這個沒用
好的
好的 看來航運要噴了
突然在股版看到這麼認真的文好不習慣
所以崩？另外看到你說大家都在造船我有點傻眼。配
合歐盟法規舊船都必須陸續淘汰，造船是被迫。you
tube有一個中國船長的頻道他底下很多航海人留言比
較有專業參考價值。
推認真。
不過我也打算跳船就是了
水手真的要聽勸啊……
YouTube 頻道「李船長筆記」他有一集有講造船競賽
你說的對 主力不玩了 看其他族群有沒有狂飆
反正跌成這樣子幾乎不可能回前高了，一堆利多大家
都知道了還有什麼驚喜？
汁金始終4要流回電子 窩布好局了 快來幫窩抬一下
蟹蟹泥們
不管啦 航運委屈 你懂EPS本益比嗎
股價要看未來獲利，看過去去推未來翻車經驗很多
推好文
尤其最狂熱的漲勢那段，大家都會忽略風險
去年也聽過防疫股要複製國巨的走勢，結果半路就翻車
到後面第二個頭時候，有人把利空當利多又套一堆人
那有沒有可能現在只是在上坡的半山腰？
這雜誌是天下不是遠見，兩間已分家現在是不同集團喔
感謝，之前沒發現
去猜股票怎麼走是神仙在做的，連大戶也會掛何況散戶
好的，週一開盤放空 空死航運三雄
航運本來就不能無腦多啦，超跌要會敢接刀，漲太快要
會先出場，我估計到第三季結束前這種來回抽插的機會
還很多
在一片廢文中看到認真文真不習慣
技術夠好的，區間來回賺有機會，一般人不能盯盤
還是不建議，哪天大漲又突然尾盤倒光光也有可能
台灣有台灣的玩法
寧願被套十年也別錯過十年來的大行情
這個比一堆歌詞好多了
2011年跟QE2在6月30結束有關 下半年改扭轉操作
2018下半年一開始就已經有景氣到頂的味道了
現在就是打帶跑 因為大家被元大倒成智障都開始懷疑
當初怎麼會200了
直上五百
推認真分析文
還會有邪惡的第五波
usb4窩倒是真滴很看好 要佈局手腳要快
造船至少也要1-2年...沒這麼快
大家都還在看空 表示還會漲
這次海運會爆漲也是因為疫情影響 這次是歷史性的
大行情 你要用宏達電這樣的單個公司類比是不是也
不適合 整個產業大好的例子應該也不多吧
推一下
讚
優文給推
推分析
相信海，海會幫你
推認真分析
難得航運有好文不是廢文~~
U文推，言之有物
推
原來股板真的有認真分析的人
買到糕點 沒銀蛋了 丸子塊陶啊！
前板主給點尊重。看到紅茶店就知道是老蘇信徒(誤)
怎這麼少人推
推好文
未來不合環保法規的舊船都要淘汰，供需究竟如何呢
認真推
認真文
寧願買宏達電？
套高點的回去是很難了 去年的合一參考一下
萬海過氣 陽明沒人理 但長榮還沒到它的最高點
三大門派集結跟散場那段真的說得他馬的太好了！
運費太高 環保規定先放一邊
為了救經濟 法規都可以改的
財報跟營收都分不清楚還可以寫這麼長一篇
這篇報導有我!推一個
認真給推，不過有些地方還有討論空間
推推
總結，只要基本面教派對航運的中長期看好是對的，
技術面和籌碼面還是要跟進。
現在持續看多航運的大多數應該都是偏基本面派的，
所以才守著，我也是。
認真推
認同，謝謝分享認真專業的好文章
你懂航運？笑死
推，論述有條理
只救有緣人
苦口婆心 救一個是一個
一堆小丑還說會M頭，怎不問合一M在哪
有分析有推
文中：影響多少老實說我不知道 （ 所以？？以為會
看到什麼有依據的觀點 ㄜ
航運明年要淘汰大量舊船你沒提，只說搶造船？
意思是到底到時候會不會造一艘淘汰一艘我不確定 法規在走人也在走 那如果明年忽然暫緩淘汰呢? 不能保證就沒這可能性吧? 就跟美國空軍也一直喊要淘汰xx戰機要買多少戰機 還不是常常錢不夠or覺得不優改了 雖說這舉例不太好 但我只是想說 我只知道造船ing 淘汰跟會不會繼續爆發獲利不知道 那就不適合用一年前觀點了 只是希望大家能再靈活一點點 至少也不要壓太多 但如果要抓這點 那我承認我真的不知道 但不知道就不要碰而已 我就說我知道的 結論 老話一句 就是信念
優質文，推，謝謝分享
合一不是畫了個超大M嗎
終究沒過高 所以我都以不期待過高看待 除非當下有新事件
認真文，給推
好文，推推
不管 週一先一根 QQ
論述很棒 不像算命仔
那些看不順眼的趕快發一篇分析文啦
真的貨運價到極限時 法規會轉彎的
認真推
全台灣會買航運的早就在船上 買盤力道巔峰已過
老實說我會長期持有（我長榮平均成本46）。但成本
超過一百元的我不建議。這次疫情過後航運一切都會
改變，目前航運生態跟2009恐怖造船的時代已經不同
了。
航運也有碳中和欸，但已反應
已
謝謝
認真文
其實就是大家對單月2-3元習以為常了，如果是4月低
於一元五月創高6月又低下來7月再創高，股價肯定不一
樣
推
即便預測今年30左右，對於人們來說沒啥驚喜，沒有
辦法對於股價有效的刺激
沒有單月四以上驚人數字，估計就是波段操作為宜了
推認真文
謝謝
賭宏達電。。。呃，如果連賺那一根都覺得很賭不敢
進場，那還不如直接選別檔
推～
推 好讚
你是老蘇嗎?講到最後買宏達電?
有沒有資金要炒吧
以目前狀況來看，如果不淘汰舊船。新船的加入會讓運
價漲勢趨緩。但是新船可以讓運量增加，應該可以推
升這一兩年內獲利。
每次漲跌都可以看到不一樣的故事
推認真好文
中肯推
認真 推
強
其實，船遠遠不夠
好文推
跌到懷疑人生, 大概就是這樣而已.
推
蠻認同各路派流的心態，再來跌得夠深，想再（賭）一
把的又回來了
人們總是會被過去的經驗束縛
nold大大，是否能解讀為Q3財報開獎之前，航運賭場
熱度都會持續
我覺得不一定 出貨跟整理只是一線之隔
推，現在不如入手電子，下週超級電子週
看到題外話是賭2498...推不下去
終於有一篇有價值的航運文了
要比也是拿傳產比 比不同類的電子生技... 文末還鼓
勵低基期電子 跟 2498
鼓勵低基期電子不知道哪邊不妥? 飆股就是飆股 營建也可以飆 食品也可以飆 不飆就是不飆 管你是不是電子傳產 然後2498垃圾歸垃圾 然而整個威盛集團 威盛 威鋒 建達 要拉都沒在客氣 所以如果2498要拉我一點都不會懷疑他們決心 只是敢不敢買而已 何況我都說是賭博了 還說我是鼓勵買進? 這樣我打整篇打心酸的喔 還是你完全看不懂“賭博“的中文? 如果你看完整篇只記得重點是買2498的話 那我對你中文程度感到堪憂
等到Q4就知道了 如果明年運費還在高檔呢？
認真文推
運費下降就會淘汰舊船，營運成本高的先砍
電子基期都爆高吧 除了聯發科能買 其他都垃圾電子
有獎跟沒講一樣
看到推宏達電真的推不下去
看跌說跌，看漲說漲
推
下周連續漲停五天，1.1^5=161% 睡不著了~~
真的沒用 你講得在有道理 還是一堆人賠錢
歐盟法規是確定的 今年氣候變遷的狀況只是加速要求
罷了
至於電子股現在都在裝備競賽，中國美國供應鏈誰強
誰弱還不知道分，我覺得今年下半年主要個股不會有
突破性成長
推認真文，菜雞看到好文一定往死裡推
U質文
推好文 強勢股的技術面幾乎都是領先反應基本面
認真文給支持
推一個認真文
推用心分析
乙定推，因為我還在船上
推
認真給推～航運目前多空不明 已漲大波 無法all in
![[請益] 航運股便宜，為甚麼不買爆](https://i.imgur.com/AD7ZIUwb.jpg "[請益] 航運股便宜，為甚麼不買爆")
爆
[請益] 大家航運股賺的盆滿缽滿？如題 家隔壁一個年初開戶只買航運賺了一桶金。 我好奇，板上真的每個人都賺的盆滿缽滿？ 我先說好了...我去年 一樣有公股的兩隻標的「聯合再生」、「陽明」![[請益] 大家航運股賺的盆滿缽滿？](https://i.imgur.com/ia316VNb.jpg "[請益] 大家航運股賺的盆滿缽滿？")
81
[心得] 重整心態再振作 一定有東山再起之日會把畢業文PO上網的 應該只是少數人 實際上應該更多人更痛 我也畢業過 先說現在網路肉搜這麼可怕![[心得] 重整心態再振作 一定有東山再起之日](https://i.imgur.com/576V3f2b.jpg "[心得] 重整心態再振作 一定有東山再起之日")
95
[標的] 2609陽明1. 標的：2609陽明 2. 分類：心得 3. 分析/正文： 此文一樣不帶進帶出 分享進出原則 陽明開盤開112.5往下洗後![[標的] 2609陽明](https://i.imgur.com/byPKQ12b.jpg "[標的] 2609陽明")
X
Re: [請益] 長榮買184應該還好吧我來整理一下我的PO文 這篇的目的也是要勸世 但勸世的對象只有因為財報好而進場航運的股民 如果是因為趨勢面 或技術面 或籌碼面 或賭徒面進場航運的 並不是我的勸世目標
75
[情報] 波克夏再砍蘋果持倉![[情報] 波克夏再砍蘋果持倉](https://i.imgur.com/VXuXbgSb.jpg "[情報] 波克夏再砍蘋果持倉")
42
Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向![Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向](https://scontent-tpe1-1.xx.fbcdn.net/v/t39.30808-6/447556127_7613476768739058_1745767635623909424_n.jpg?stp=cp6_dst-jpg_p600x600&_nc_cat=109&ccb=1-7&_nc_sid=b96d88&_nc_ohc=KU4VtkB0cxgQ7kNvgHJsHcC&_nc_zt=23&_nc_ht=scontent-tpe1-1.xx&_nc_gid=AVtPpzd2f68klwU6QLeqcDp&oh=00_AYCVwITjIHE17yyGgbPaY5tfGi6zVksXWoZxkccZCNVWHA&oe=672C1118 "Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向")
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Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔![Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔](https://img.youtube.com/vi/G5y85I52HRg/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔")
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Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔8
Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民![Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民](https://i.ytimg.com/vi/A6J7ngJoU-Q/hqdefault.jpg?v=672500e7 "Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民")
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[情報] 00933B 國泰10Y+金融債 10月份收益評價7
Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%![Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%](https://i.imgur.com/JGMAV2cb.jpeg "Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%")
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Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓![Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓](https://i.imgur.com/M06e4Epb.jpeg "Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓")
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[情報] 1402 遠東新 新埔化纖廠火災事件1X
Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓![Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓](https://i.imgur.com/DxsiNVLb.jpeg "Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓")
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[標的] 岳豐 （6220）多
Re: [新聞] 一年過去 英特爾自豪的AI晶片銷售慘澹![Re: [新聞] 一年過去 英特爾自豪的AI晶片銷售慘澹](https://img.youtube.com/vi/6a7Ei8rcnTQ/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 一年過去 英特爾自豪的AI晶片銷售慘澹")