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Re: [請益] 航運股便宜,為甚麼不買爆

看板Stock標題Re: [請益] 航運股便宜,為甚麼不買爆作者
noldorelf
(屏東周渝民)
時間推噓83 推:95 噓:12 →:63

很久沒有出來刷存在感了

剛好這週各版主(包含前版主)都有收到天下雜誌的邀請

想訪談關於這波航運的看法

訪談如下

https://www.cw.com.tw/article/5117436

當然幾個成功貼上對帳單的大家都看過了

文章內容就不贅述

但對於航運(或者不論是航運)我還有一些看法

---------------------------------------------

首先

如果說去年初是"天國一輝"的天下,去年年中到年底就是"航運五霸"的崛起
(陽明,長榮,萬海,新興,裕民)。

要整個族群成為飆股有幾個條件:

1.資金追捧(賣夢)
2.實際政策利多或報價調整
3.財報確實有成長,最好月營收連續2-3個月都有成長10%以上

以上條件符合越多符合時間越長,股價就越飆,但如果要問哪個條件最重要,我想答案是"資金追捧"。

我們以年初的合一(4743)為例:
從2020/04/08收盤價29.85起飆,一路到2020/07/09開盤價476.5為止,剛好三個月漲了16倍,然而我們仔細看財報的月營收(先了解每個月的10號以前要公告上個月營收這件事),所以說4月飆漲前看到的是3月財報,直到7月最高點是看到6月的財報,我們可以發現,
只有4月財報有爆炸性成長,之後就被打回原形了,然而當6月看到5月財報被打回原形後,
也就吞兩隻跌停到150,之後發個新聞利多,繼續再漲到476最高,但生技股又多少扯到
政治操作問題,所以變成要碰更要小心。

再舉前幾年的國巨(2327)為例:

從2018/02/12的312開始起飆,一路到2018/07/03最高價1310為止,剛好五個月漲了4倍,被動元件跟面板業很像,都是風華一時的產業,但技術低報價砍得刀刀見骨,
變成每間廠房都在撐,看誰撐到不倒就吃下來,國巨經歷減資後,在2017年底傳出日本大廠放棄這塊(沒記錯的話),變成日本的單全部轉單,加上庫存不多提高報價,促成一波營收暴衝,而國巨也因為那波大賺錢,開始把許多的二三線廠合併,譬如說先吃下凱美(2375)
,去年底又讓凱美跟國巨集團的二哥奇力新(2456)合併,看得出來國巨想整理期下的小
弟,讓集團版圖更為穩固,目標大概是變成被動元件的台積電概念(笑),所以後勢我覺得被動元件還是有可以炒。

題外話,去年炒過的題材沒意外今年會不炒,一方面讓資金轉移,一方面讓主力整理籌碼,最有名就是顯卡族群跟被動元件,上次炒都是2年前的事情了,顯卡已經率先拉過一次,所以今年被動會不會表現還是可以期待,到目前為止至少信昌電跟鈞寶都想走更大底型突破,只是上週沒收好,所以我預估被動可能還可以拖一些時間,走波浪的把波浪整理一下,走型態的把型態也整理好,最快八月中之前會給一個交代。

拉回來,國巨在五個月內狂飆,依照財報概念,2月會看到1月財報,7月最快看到6月財報,所以我們來看看2018的財報,看一下2018整年度財報比較,可以發現,股價高點的當下,營收的確從30億成長到80億,然而財報最高點卻是在8月的100億,9月微幅衰退,10月幾乎砍半回60億,然而等到10月財報出來的時候,股價早就回到330塊起漲點的位置了。

由此兩隻股票我們可以整理出以下資訊:

1.資金追捧+作夢最好拉抬股價。
2.夢醒時分不論是成真還是破裂,股價一律下去。
3.在財報高點的前1-2個月往往就是股價高點,等真的得知財報衰退時往往股價早就回去原點了。
4.主力要拉抬往往會在發布財報前就開始布局,因為可以爭取更多時間。

若是再講更白一點,市場上主要分成三大觀點

1.基本面派
2.技術面派
3.籌碼面派

現今很少人是單純看單一流派操作,往往有一主一副,但要形成飆股,一定要盡可能吸引最多資金追捧,因此從去年年中開始,基本面派看到缺船+報價漲,技術面派看到落底反轉,籌碼面派注意到有主力進場,當三派的人都注意到且把資金丟入,就是完美。

把時間拉回來現在,目前基本面派仍然認為財報不會有問題,然而技術面派看到是大殺特殺,尤其是上週連續三天大黑,會讓技術面派望之卻步,而籌碼面派就看板上整天討論元大又賣了幾張,法人又砍了幾張,也認為籌碼鬆動,因此:

"當下三大派只有一大派願意丟資金,這樣一定無法把股價有效往上拉抬"

但積極的技術面派,一定注意到這波大跌跟年初農曆年附近極為類似,所以會觀察可以入場時機,而積極的籌碼面派也會一直注意本土券商跟外資有沒有賣完,有沒有開始收貨,因此在接下來兩週絕對是重點,至少7月財報不能低於預期,尤其是人們會越來越貪心,只要沒有超過預期就是爛,然後技術面派至少要有反轉訊號或者止跌出來,成交量也必須縮減讓主力清算籌碼跟穩定籌碼,才有可能再拉一波,否則都是夢。

然而到底還能不能過高?我目前是持保留態度,主要是台股池淺,資金有限,因此會有兩特徵出現:

1.下半年往往是電子旺季,會吸引資金回轉
2.熱門飆股最多拉半年,這次海運拉一年已經很扯了

以萬海(2615)為例:

我認為170-200這個區間是技術面派近期的強力支撐(包含從K棒跟均線種種來看),所以只要股價到這個區間,一定會有人願意承接,反過來說,這個區間絕對不能破,一破技術面就人去樓空(因為下一個穩健的支撐已經到100-120附近了),但就算承接,壓力區明顯在270附近,保守一點的操作在250以上就會慢慢獲利了結繼續觀察,而這個反彈走勢時間可長可短,倘若拉超過2個月以上,又會影響到下半年布局電子股時間,因此迫於時間壓力,到底會不會變成這種完美反彈會讓人卻步,又影響願意投入的資金,造成一個來回的循環。

所以還是建議要進場航運的不太能再像年初那樣壓身家等長線了,少量加減玩沒問題,但依然強調建議使用用不到的資金,或者是賠光也沒差的資金,既然低基期的電子股一堆,那何必冒很大的風險買高基期震盪偏大的航運?

但股票畢竟是信念問題,所以先知才是孤獨的,可是先知當不成就會被海水沖走,所以到底要買多少還是買多少錢,最簡單的方式就是,晚上可以睡得著就好,只要睡不著或者白天魂不守舍,那就超過了。

雖說有些人認為宏達電(2498)不能相提並論,但我持平而論,1300的最高價是2011/4/28,那時候可以看到的EPS數據是:

2011.1Q 18.36
2010.4Q 18.15
2010.3Q 13.59
2010.2Q 10.56
2010.1Q 6.38

很好,符合成長趨勢,但真正成長到最高的EPS依然是2011.3Q的22.03,隨後在2011.4Q直接砍半變成12.95,而到公佈2011.3Q的EPS時,股價約莫680上下,依然符合高點約莫是
獲利最高的前3-6個月的規律,而開始拉抬往往是由虧轉盈的前1-2個月,這是以單純EPS考量股價需要注意的。

最後

如果大家都瘋狂造船了,那還會缺船嗎? 如果不缺船,那報價是不是就要下降了?
如果報價下降但船變多,頂多獲利差不多,倘若報價過度下降,那獲利呢?

目前知道的訊息有:

1.大家都在造船
2.依然缺船
3.報價還是偏高

1是已知事實,但1成真會影響2跟3,影響多少老實說我不知道,等看看有沒有人可以算出,但如果風險提高,操作難度就會變高,這無可否認。

至少,航運很難無腦多,需要花更多心力廝殺。

題外話

要賭博的話我寧願選宏達電(笑),至少你也是給我營收往上,2021.2Q的EPS還沒放但我
會期待有機會變黑色,技術面上打底進攻後遇到45附近壓制有整理,下一個壓力區大概60,近一個月凱基-台北丟的都有台摩接走,雖說總籌碼還是偏賣多,但目前價位又比台摩平
均低,要死台摩陪我,不貪心的話小拉一隻漲停給我跑機率會有吧!?

但我也還沒進場,就沒人權單了(畢竟我會怕還在觀察),剛好舉例就順便說了,要不要進場的自己斟酌就是。

大概這樣


※ 引述《teddy98 (泰迪!走吧!)》之銘言:
: 上個月板上風向一致在講
: 為甚麼看多航運,看空鋼鐵
: 怎麼選? 有人講說,這是很簡單的數學題阿
: 拿陽明來說,今年EPS預估38 跟它的股價130~140(6月中)
: 超便宜耶,本益比才4倍多而已
: 鋼鐵呢? 拿中鋼來說,今年EPS預估2.3 跟它的股價36塊(6月中)
: 超貴的耶,本益比15~16倍
: 那請問...陽明 在7/6 漲到216.5 本益比也才5.6倍,還遠不及鋼鐵的15~16倍
: 還是很便宜耶 216.5之後 盤面怎麼玩不下去了?
: 今天陽明收盤,現價145.5,本益比也是4倍多啊
: 怕甚麼? 請問,買航運,本益比低,就應該要漲
: 這真的是數學題嗎? 那為甚麼大家卻步了呢?
: 講股票要有理論依據才對
: 那基本面也給足你理論了,叫你 趕快買爆航運股
: 如果把做股票講成是,"數學題"
: 你不覺得哪裡怪怪的?

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.254.132.28 (臺灣)
PTT 網址

hold5566 07/24 11:55樓下會說 好的 已反應 這個沒用

CorDura 07/24 11:58好的

winniesc 07/24 11:59好的 看來航運要噴了

st9061204 07/24 12:04突然在股版看到這麼認真的文好不習慣

nautasechs 07/24 12:05所以崩?另外看到你說大家都在造船我有點傻眼。配

nautasechs 07/24 12:05合歐盟法規舊船都必須陸續淘汰,造船是被迫。you

nautasechs 07/24 12:05tube有一個中國船長的頻道他底下很多航海人留言比

nautasechs 07/24 12:05較有專業參考價值。

patric1224 07/24 12:05推認真。

nautasechs 07/24 12:06不過我也打算跳船就是了

kenbo 07/24 12:08水手真的要聽勸啊……

nautasechs 07/24 12:08YouTube 頻道「李船長筆記」他有一集有講造船競賽

goodjop 07/24 12:10你說的對 主力不玩了 看其他族群有沒有狂飆

jin49518124 07/24 12:12反正跌成這樣子幾乎不可能回前高了,一堆利多大家

jin49518124 07/24 12:12都知道了還有什麼驚喜?

CHENXOX 07/24 12:13汁金始終4要流回電子 窩布好局了 快來幫窩抬一下

CHENXOX 07/24 12:13 蟹蟹泥們

wu10200512 07/24 12:13不管啦 航運委屈 你懂EPS本益比嗎

a1234561723 07/24 12:16股價要看未來獲利,看過去去推未來翻車經驗很多

iamneptune 07/24 12:16推好文

a1234561723 07/24 12:16尤其最狂熱的漲勢那段,大家都會忽略風險

a1234561723 07/24 12:17去年也聽過防疫股要複製國巨的走勢,結果半路就翻車

a1234561723 07/24 12:17到後面第二個頭時候,有人把利空當利多又套一堆人

iamneptune 07/24 12:18那有沒有可能現在只是在上坡的半山腰?

gourmand 07/24 12:20這雜誌是天下不是遠見,兩間已分家現在是不同集團喔

感謝,之前沒發現

a1234561723 07/24 12:20去猜股票怎麼走是神仙在做的,連大戶也會掛何況散戶

simonwang66107/24 12:21好的,週一開盤放空 空死航運三雄

PaulOneil1 07/24 12:21航運本來就不能無腦多啦,超跌要會敢接刀,漲太快要

PaulOneil1 07/24 12:21會先出場,我估計到第三季結束前這種來回抽插的機會

PaulOneil1 07/24 12:21還很多

D600dust 07/24 12:23在一片廢文中看到認真文真不習慣

a1234561723 07/24 12:23技術夠好的,區間來回賺有機會,一般人不能盯盤

a1234561723 07/24 12:24還是不建議,哪天大漲又突然尾盤倒光光也有可能

paul49449 07/24 12:24台灣有台灣的玩法

ken123 07/24 12:24寧願被套十年也別錯過十年來的大行情

luc0919 07/24 12:30這個比一堆歌詞好多了

stocktonty 07/24 12:302011年跟QE2在6月30結束有關 下半年改扭轉操作

stocktonty 07/24 12:312018下半年一開始就已經有景氣到頂的味道了

nmjkluiop 07/24 12:32現在就是打帶跑 因為大家被元大倒成智障都開始懷疑

nmjkluiop 07/24 12:32當初怎麼會200了

event8114 07/24 12:33直上五百

ptolemy 07/24 12:34推認真分析文

psy792 07/24 12:35還會有邪惡的第五波

CHENXOX 07/24 12:36usb4窩倒是真滴很看好 要佈局手腳要快

windid 07/24 12:37造船至少也要1-2年...沒這麼快

iamneptune 07/24 12:37大家都還在看空 表示還會漲

windid 07/24 12:42這次海運會爆漲也是因為疫情影響 這次是歷史性的

windid 07/24 12:42大行情 你要用宏達電這樣的單個公司類比是不是也

windid 07/24 12:42不適合 整個產業大好的例子應該也不多吧

beckseaton 07/24 12:43推一下

bloodashih 07/24 12:45

LeeLaa 07/24 12:47優文給推

PttNoMoney 07/24 12:50推分析

eggeggyayaya07/24 12:50相信海,海會幫你

ae8450 07/24 12:52推認真分析

eddie0729 07/24 12:52難得航運有好文不是廢文~~

anyu0805 07/24 12:54U文推,言之有物

gothmog 07/24 12:58

torce 07/24 13:01原來股板真的有認真分析的人

ttlmos 07/24 13:02買到糕點 沒銀蛋了 丸子塊陶啊!

kyova 07/24 13:04前板主給點尊重。看到紅茶店就知道是老蘇信徒(誤)

SSpooN 07/24 13:05怎這麼少人推

jimmyid4 07/24 13:08推好文

Aasta6431 07/24 13:08未來不合環保法規的舊船都要淘汰,供需究竟如何呢

Brioni 07/24 13:10認真推

SKY3064 07/24 13:10認真文

pk0943 07/24 13:11寧願買宏達電?

owqmc 07/24 13:12套高點的回去是很難了 去年的合一參考一下

awcd30010 07/24 13:14萬海過氣 陽明沒人理 但長榮還沒到它的最高點

jason88633 07/24 13:14三大門派集結跟散場那段真的說得他馬的太好了!

iamneptune 07/24 13:16運費太高 環保規定先放一邊

iamneptune 07/24 13:16為了救經濟 法規都可以改的

barmonise 07/24 13:17財報跟營收都分不清楚還可以寫這麼長一篇

Riot 07/24 13:19這篇報導有我!推一個

bozen 07/24 13:20認真給推,不過有些地方還有討論空間

j90206 07/24 13:22推推

BarryDale 07/24 13:23總結,只要基本面教派對航運的中長期看好是對的,

BarryDale 07/24 13:23技術面和籌碼面還是要跟進。

BarryDale 07/24 13:24現在持續看多航運的大多數應該都是偏基本面派的,

BarryDale 07/24 13:24所以才守著,我也是。

jjangnara 07/24 13:25認真推

tempo0512 07/24 13:31認同,謝謝分享認真專業的好文章

Yuan610 07/24 13:38你懂航運?笑死

stlinman 07/24 13:41推,論述有條理

master2252 07/24 13:41只救有緣人

lastphil 07/24 13:42苦口婆心 救一個是一個

JessVeron 07/24 13:43一堆小丑還說會M頭,怎不問合一M在哪

david213 07/24 13:48有分析有推

CyanH 07/24 13:50文中:影響多少老實說我不知道 ( 所以??以為會

CyanH 07/24 13:50看到什麼有依據的觀點 ㄜ

yinvi 07/24 13:50航運明年要淘汰大量舊船你沒提,只說搶造船?

意思是到底到時候會不會造一艘淘汰一艘我不確定 法規在走人也在走 那如果明年忽然暫緩淘汰呢? 不能保證就沒這可能性吧? 就跟美國空軍也一直喊要淘汰xx戰機要買多少戰機 還不是常常錢不夠or覺得不優改了 雖說這舉例不太好 但我只是想說 我只知道造船ing 淘汰跟會不會繼續爆發獲利不知道 那就不適合用一年前觀點了 只是希望大家能再靈活一點點 至少也不要壓太多 但如果要抓這點 那我承認我真的不知道 但不知道就不要碰而已 我就說我知道的 結論 老話一句 就是信念

sqt 07/24 13:55優質文,推,謝謝分享

Zzell 07/24 13:57合一不是畫了個超大M嗎

終究沒過高 所以我都以不期待過高看待 除非當下有新事件

humanworld 07/24 13:57認真文,給推

Huangyugao 07/24 13:57好文,推推

zerowilter 07/24 13:58不管 週一先一根 QQ

cospergod 07/24 14:01論述很棒 不像算命仔

jason88633 07/24 14:03那些看不順眼的趕快發一篇分析文啦

w60904max 07/24 14:04真的貨運價到極限時 法規會轉彎的

bagaalo 07/24 14:17認真推

clubee 07/24 14:18全台灣會買航運的早就在船上 買盤力道巔峰已過

※ 編輯: noldorelf (111.254.132.28 臺灣), 07/24/2021 14:26:51

nautasechs 07/24 14:24老實說我會長期持有(我長榮平均成本46)。但成本

nautasechs 07/24 14:24超過一百元的我不建議。這次疫情過後航運一切都會

nautasechs 07/24 14:24改變,目前航運生態跟2009恐怖造船的時代已經不同

nautasechs 07/24 14:24了。

shiuan122 07/24 14:24航運也有碳中和欸,但已反應

jack91315 07/24 14:26

Xanzero 07/24 14:27謝謝

IanLi 07/24 14:38認真文

opas1216 07/24 14:40其實就是大家對單月2-3元習以為常了,如果是4月低

opas1216 07/24 14:40於一元五月創高6月又低下來7月再創高,股價肯定不一

opas1216 07/24 14:40

Chaobig 07/24 14:40

opas1216 07/24 14:41即便預測今年30左右,對於人們來說沒啥驚喜,沒有

opas1216 07/24 14:41辦法對於股價有效的刺激

opas1216 07/24 14:41沒有單月四以上驚人數字,估計就是波段操作為宜了

angell543 07/24 14:48推認真文

poisonshing 07/24 14:52謝謝

nwoyao 07/24 14:54賭宏達電。。。呃,如果連賺那一根都覺得很賭不敢

nwoyao 07/24 14:54進場,那還不如直接選別檔

hanhsiangmax07/24 14:55推~

fletcher501407/24 14:56推 好讚

olikm 07/24 15:03你是老蘇嗎?講到最後買宏達電?

kilhi 07/24 15:04有沒有資金要炒吧

orea2005 07/24 15:08以目前狀況來看,如果不淘汰舊船。新船的加入會讓運

orea2005 07/24 15:08價漲勢趨緩。但是新船可以讓運量增加,應該可以推

orea2005 07/24 15:08升這一兩年內獲利。

chicken8 07/24 15:12每次漲跌都可以看到不一樣的故事

ccuteeflora 07/24 15:15推認真好文

PTTDURANT 07/24 15:25中肯推

papash 07/24 15:36認真 推

Hatewoman 07/24 15:41

kada9999 07/24 15:42其實,船遠遠不夠

clamperni 07/24 15:49好文推

cerwvk 07/24 15:52跌到懷疑人生, 大概就是這樣而已.

gtcw 07/24 16:18

freeway3018 07/24 16:25蠻認同各路派流的心態,再來跌得夠深,想再(賭)一

freeway3018 07/24 16:25把的又回來了

secrectlife 07/24 16:32人們總是會被過去的經驗束縛

anyu0805 07/24 16:46nold大大,是否能解讀為Q3財報開獎之前,航運賭場

anyu0805 07/24 16:46熱度都會持續

我覺得不一定 出貨跟整理只是一線之隔

permanent27 07/24 16:48推,現在不如入手電子,下週超級電子週

nodnarb1027 07/24 16:51看到題外話是賭2498...推不下去

sarspieya52107/24 16:59終於有一篇有價值的航運文了

surferblue 07/24 17:09要比也是拿傳產比 比不同類的電子生技... 文末還鼓

surferblue 07/24 17:09勵低基期電子 跟 2498

鼓勵低基期電子不知道哪邊不妥? 飆股就是飆股 營建也可以飆 食品也可以飆 不飆就是不飆 管你是不是電子傳產 然後2498垃圾歸垃圾 然而整個威盛集團 威盛 威鋒 建達 要拉都沒在客氣 所以如果2498要拉我一點都不會懷疑他們決心 只是敢不敢買而已 何況我都說是賭博了 還說我是鼓勵買進? 這樣我打整篇打心酸的喔 還是你完全看不懂“賭博“的中文? 如果你看完整篇只記得重點是買2498的話 那我對你中文程度感到堪憂

idgn 07/24 17:23等到Q4就知道了 如果明年運費還在高檔呢?

e44444 07/24 18:03認真文推

kavalian 07/24 18:04運費下降就會淘汰舊船,營運成本高的先砍

※ 編輯: noldorelf (42.74.1.143 臺灣), 07/24/2021 18:38:46

dalmatian 07/24 18:19電子基期都爆高吧 除了聯發科能買 其他都垃圾電子

wz02022 07/24 19:07 有獎跟沒講一樣

momotea 07/24 19:22看到推宏達電真的推不下去

angeloo 07/24 19:32看跌說跌,看漲說漲

snan0825 07/24 22:08

alphish 07/24 22:52下周連續漲停五天,1.1^5=161% 睡不著了~~

chjh20223 07/24 22:53真的沒用 你講得在有道理 還是一堆人賠錢

little96 07/24 23:58歐盟法規是確定的 今年氣候變遷的狀況只是加速要求

little96 07/24 23:58罷了

little96 07/25 00:00至於電子股現在都在裝備競賽,中國美國供應鏈誰強

little96 07/25 00:00誰弱還不知道分,我覺得今年下半年主要個股不會有

little96 07/25 00:00突破性成長

ru8bj6 07/25 00:01推認真文,菜雞看到好文一定往死裡推

qscNERO 07/25 00:13U質文

jagger 07/25 01:05推好文 強勢股的技術面幾乎都是領先反應基本面

laypeeq 07/25 01:31認真文給支持

FAITH0213 07/25 02:49推一個認真文

immoonlight 07/25 03:06推用心分析

johnworld 07/25 11:55乙定推,因為我還在船上

ty502502 07/25 13:41

qb520 07/25 13:57認真給推~航運目前多空不明 已漲大波 無法all in