[心得] 用一輩子的角度來看待投資

ethanlu 發表於 2021/8/17 上午12:23:22

看板Stock標題[心得] 用一輩子的角度來看待投資作者

ethanlu

(Ethan)時間Aug 17 00:23:22 2021推噓55 推:83 噓:28 →:45

PTT推薦

深夜睡不著(沒有被套牢)就來分享一下心得吧！
最近股市令人失望很多人開口閉口就是要減碼、要出清
我感覺每次只要股市稍微下跌就必須要重複回答一樣的問題
乾脆打一篇比較快

網誌連結：
https://ethanbloggg.blogspot.com/2021/08/blog-post_16.html

「大多數人總是在捉摸明天的漲跌，希望看透下個月的輪動機會，卻從沒有考慮過長期而言持有什麼樣的資產或者以什麼樣的報酬率背景下，取得一筆好的資產對於自己一生財富的意義。」
李杰–《勝出》

這短短的一段話是我最近在書上看到的。這句話在我心中產生極大的共鳴，久久無法忘懷。加上最近股市震盪，有些人開始問「是不是該減碼了？」、「你賣了嗎？」，這一類的問題。因此乾脆就寫一篇來說說自己的想法吧。

很多人投資是為了好玩、為了刺激。但我相信更多人投資其實是為了賺到更多的錢或希望未來有更好的生活品質。每個人都期望自己可以從股票市場為自己加薪，但是大部分的人卻都沒有真正的把投資決策與自己的財務目標做連結。又或者更糟糕的是，很多人根本沒有目標。有多少人曾經真的問過自己一輩子需要累積多少財富？只有這個問題被回答了，才能真正開始規劃自己的投資計畫。就算開車用google導航，你也要先給個目的地，不是嗎？

目標就是指引

就像旅行一樣，我們必須要先決定目的地在哪，接著決定使用甚麼交通工具，中間要花多少時間，要停留那些中繼點，需要做哪些準備。投資也是一樣，通常都需要先有個財務目標，接著我們才能依據這個目標制定出合理的計畫並且評估需要那些條件。舉例來說，假設我們希望工作20年後能藉由投資累積1000萬的資產，預計每年投入20萬元。那麼只要透過簡單的計算就會發現，要達到這樣的財務目標，我們的投資必須取得約9%的年化報酬率。而這個事實會引導我們去思考怎樣的投資標的才是我們必須追求的。我們會很自然的排除那些年化報酬率不到5%的傳統產業，更不會把錢拿去買只有1.5%的十年公債，因為我們很清楚持有這些資產完全無法幫助我們達到財務目標。

有了堅定且清楚的財務目標還有另外一個好處，那就是可以幫助自己慎重地評估進出場與轉換標的動作。當我們成功的投入一筆資金到年化報酬率至少有10%的資產時，這表示這筆資金基本上是可以符合我們的報酬率要求，我們不會也不需要輕易出場換成現金。也只有當我們發現更好的標的時才會考慮轉換。

無法看透投資的本質必定會成為輸家

投資的本質應該是買入一個會創造更多收入的資產。舉例來說，我們買入一間套房來出租並收取租金，這間套房就是資產。買入套房的行為就是投資。但是大多數人卻只是把股票當成是一種商品，期待著買入後有人會出更高的價錢買它買走。也許有人會反駁說：「誰買入股票不是想高價賣出？難道巴菲特不會賣出持股獲利嗎？」沒錯。從行為上來看，所有的人都是想買低賣高，並無二致，但從投資的起始思維上則是天差地遠。而這種差別也是決定贏家與輸家的差別。整天妄想著預測行情，買低賣高的人，通常是不了解或低估了複利的威力。短時間的殺進殺出，有時候短暫了高獲利會讓他們產生自己好像績效很好的錯覺。但是如果拉長到20年、30年以上的時間軸上來看，其實他們的績效通常平平甚至會賠錢。最主要的原因就是他們遠遠低估了預測市場的難度並且高估了自己的能力。如果預測市場那麼簡單，就不會幾乎所有的投資與投機大師都一再地的告誡不要嘗試預測市場。如果真的理解投資本質的人就會知道，一個好的投資者該做的就是在良好的風險報酬比出現時購入資產，而這個資產的特性與預期報酬必須不背離自己的財務目標。

用一輩子的角度來看待投資

投資理財是一輩子的事情，我認為我們應該要學著用一輩子的時間軸來看待這件事。試著以人生的財務目標作為引導並擬定投資計畫，不要過度專注那些短期的消息與波動，也不要嘗試預測行情。把心力用在學習、尋找並研究那些值得長期持有且可以提供良好報酬的資產。一輩子只要能找到幾支這種標的，並且有計畫地將資金逐步投入並長期持有，基本上就可以獲得令人滿意的報酬。

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.119.80 (臺灣)

※ PTT 網址

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Inazuma 08/17 00:25價值投資長期持有 end

噓

dergnj 08/17 00:25懶人包:allin S&P500 刪除APP

推

mjworld 08/17 00:26哪支包準年化9%?

推

opas1216 08/17 00:26推

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ben745018 08/17 00:27長期太無聊尋求刺激是人性

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wu10200512 08/17 00:27這文章我至少看過三次…

推

johncooi200308/17 00:27投資要考量基期跟點位吧以現在大盤的位階來說投

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johncooi200308/17 00:27資的勝率顯著下降未來幾年內究竟是一路往上破20

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johncooi200308/17 00:27000的機率高還是回歸過往均值的機率高可以自行

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johncooi200308/17 00:27判斷若是後者高為何不等待機會來臨再進場而要執

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johncooi200308/17 00:27著不賣呢

推

ZXSC 08/17 00:27可惜韭菜只想玩短線，賺一點就賣，被套到腳麻就改說

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ZXSC 08/17 00:28長投，難怪韭菜，哈哈哈哈嗚嗚

推

love9115566 08/17 00:29all in海運，屌打投資30年

推

inuyaksa 08/17 00:30真隔代沖

推

askl817 08/17 00:30這樣說起來我當初買20的陽明不該賣的QQ

推

homeman 08/17 00:33越多的等待換來的是追不回的報酬

推

ljsnonocat2 08/17 00:33一年10%幾年財富自由？

推

umaga1 08/17 00:33這文章關鍵是找到值得長期持有的股票買到海運就GG

推

homeman 08/17 00:35市場擇時能把握到的勝率有幾成?10次裡做對幾次?

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gene07 08/17 00:35歐印鋼鐵鋼鐵只會越來越貴

推

wcc 08/17 00:36凱恩斯說過，長期來看，我們都GG惹

推

ibetitisnot 08/17 00:38長期來講我們都死了

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joy159357 08/17 00:39不賣不賠被長期投資套一輩子

推

x8051rva 08/17 00:41沒U賣就不算賠

噓

mury1414 08/17 00:41廢文

噓

darkMood 08/17 00:42誰叫你回答啊，還不是篇廢文

推

chspoutre 08/17 00:43打那麼長講一堆沒用的

噓

KadourZiani 08/17 00:45李杰是誰

推

junm564 08/17 00:45好的明天漲停買進長榮萬海陽明過年再開app

噓

xzsa1471 08/17 00:46自豪一輩子

推

aq227235371208/17 00:49all in 高端

推

birdhouse1 08/17 00:50推

推

edward19879108/17 00:54一張不賣

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puk5438 08/17 00:57存股=存套房，從小放到往生！

推

mayday79715 08/17 01:03+0897

推

CSLsong 08/17 01:03一張不賣套牢自來

噓

birdane32 08/17 01:06跟宏達電股東說這篇多看幾次

推

jjjjjjs 08/17 01:07只有0050可

推

Risian 08/17 01:09我就知道ㄧ定有人推宏達電，有夠蠢的，不會選股就

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Risian 08/17 01:09選大盤就好啊

→

xenosliu 08/17 01:14李杰是那個月風嗎

推

suja 08/17 01:17推

噓

GriffinDK 08/17 01:18窮鬼賭鬼乖乖工作累積本金好嗎別整天幻想歐印飆股

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GriffinDK 08/17 01:18一夜翻身

推

prog 08/17 01:25少年股神:誰?

推

KID0924 08/17 01:37宏達電長期來看說不定會過前高，10年不夠長

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austin69 08/17 01:42長期投資 56 78 人生不再機巴

推

thank005 08/17 01:47這個只能買0050跟0056

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a8844186 08/17 01:50落落長沒重點

推

nwoyao 08/17 01:50一輩子的角度看股市，人類好樂觀～XD

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kai2573 08/17 02:02誰

推

nautasechs 08/17 02:03看到李杰直接想到擄人勒贖正常嗎？

噓

Luksury 08/17 02:15這種就標準用自己觀念評斷別人

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Luksury 08/17 02:16每個人操作手法不同，不用講的好像你比較懂

推

fjdkqp 08/17 02:25推推，短線風險比較高，小資金玩一下可以得到趣味，

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fjdkqp 08/17 02:25大部分的錢還是長投在穩定標的比較好

推

fall781254 08/17 02:29台灣股民要的東西你永遠不會懂

推

WorkForFree 08/17 02:33,很好啊

推

FirePopcorn 08/17 03:09沒有把握活那麼久

噓

user048288ef08/17 03:45心靈雞湯夠多了

推

gakkag 08/17 03:49資產配置確實是一輩子的事情，vt voo 0050都很棒

推

Morphee 08/17 03:55李連杰

推

forbake1 08/17 03:58資產配置又不是買了一輩子不賣

推

stevenkuo 08/17 04:17理性

推

jinhouse123 08/17 04:34巴菲特:道瓊上看 10 萬點。

推

springman 08/17 04:49我只有最近十幾年比較認真投資股票而已，還無法用一

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springman 08/17 04:49輩子來看。最多再看投資比較久一點點的前輩的經驗。

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springman 08/17 04:49大約長期投資的概念。

推

TheVerve 08/17 04:56無聊的老調重彈

推

lovekisswf 08/17 05:04講真話會被噓，幫QQ

推

summerleaves08/17 05:09月風那個李杰的話就好笑了

推

joshuapan 08/17 06:14李杰？！讓我先大笑一陣~

推

skyivan 08/17 06:24沒錯，但往往曲高和寡

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pkuer 08/17 06:27一輩子投資懶得看啦，我只知道萬八空，驕傲一輩子

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pkuer 08/17 06:27啦

推

eett811025 08/17 06:34大多數人只想看到血流成河@@

噓

kline 08/17 06:48+0891

噓

kline 08/17 06:50癢我一輩子~~癢我一輩子~~~

噓

solomon999 08/17 06:55看到李杰直接噓

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solomon999 08/17 06:55回你的蠢豪G

噓

terry1104 08/17 07:00看到李杰只好噓了

推

ccekw807 08/17 07:04短線投資、價值投資都靠技術，只是兩者間的資料量相

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ccekw807 08/17 07:04差很多

推

chspoutre 08/17 07:15笑死原來是李杰

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chspoutre 08/17 07:16的粉絲

推

skyhal 08/17 07:17這不是套房是一生的住所

推

oven99 08/17 07:18長期來說，我們都死了

推

jimmyid4 08/17 07:25你以為https://i.imgur.com/aVfKKB5.jpg

噓

mirac1e 08/17 07:27問題是很多人一個月就把一輩子賠光了

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choonst 08/17 07:30這到底有啥好噓的，想短線進出就去，想長抱讓公司

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choonst 08/17 07:30替你賺錢就存，沒有理念的就隨波逐流啊

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thehoodguy 08/17 07:31月風的書都拿來引用，沒什麼好談的了

推

cobrasgo 08/17 07:34文章懶人包：

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cobrasgo 08/17 07:341 先挑選好長期績優股

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cobrasgo 08/17 07:342 錢傳好等大跌

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cobrasgo 08/17 07:343 大跌出現分批買進

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cobrasgo 08/17 07:344 抱成傳家寶

推

pipiball 08/17 07:35去年30幾買進海運，現在賣都還有400%，用年化報酬

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pipiball 08/17 07:35率9%來算可以賺40年，有些人是選擇這樣操作的

推

moto000 08/17 07:36買十年不配的海運那不就要拉長百年

推

s27129804 08/17 07:39感謝雞湯

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tskark 08/17 07:41賺錢就是投資賠錢就是價值投資

推

Nexpring 08/17 07:43所以現在這位階能買什麼投資

噓

bc026057 08/17 07:49三小，當你個版？

噓

HloveDahyun 08/17 07:51廢文，以為就你最懂哦

推

fallinlove1508/17 07:52先推

推

jackysupper 08/17 07:52懶人包：大跌然後價投

噓

kline 08/17 07:54又準備要出書嗎

噓

XDDDpupu556608/17 07:58月風粉ㄛ那只能噓ㄌ有沒有去高雄吃水餃？

推

lsmd 08/17 07:59你說的是宏達電還是中鋼

推

mumuwei 08/17 08:09套牢=我長期投資辣

噓

mumuwei 08/17 08:11之前飆漲的時候你怎沒出來要價投？

推

missmeet 08/17 08:12一張不賣奇蹟自來

推

jimmylin070908/17 08:14想賺快錢不慎被套.jpg

推

wuntony 08/17 08:15能做到的有幾個XD

推

windblood 08/17 08:16一張不賣奇蹟自來~

噓

AlexLeee 08/17 08:18廢

噓

kobe741107 08/17 08:18所以我目標訂了今年底要獲利300%我該買啥?

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JerryLian 08/17 08:18前1/4輩子唸書都規劃不好了還一輩子

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kevinapo 08/17 08:19你風格還是一樣寫長文但讀完等於沒讀

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Altair 08/17 08:22seafood! 一張不賣奇G自來~~~~~~~`

→

iammi21 08/17 08:30+0891

推

alexxlee 08/17 08:33貼個10年年化10%報酬的對帳單來看看

推

shwei2012 08/17 08:38+0891

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Loro5241 08/17 08:42這本書作者不是月風，一堆人是在……？

推

kennygg 08/17 08:43seafood

推

z7956234 08/17 08:44面板存股存起來，明年殖利率超級高^^

推

tr000064 08/17 08:47U質

推

awss1971 08/17 08:53Google一下啦,這個李杰是個中國人,跟月風沒關係啦..

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awss1971 08/17 08:53.是在亂噴甚麼啦~~

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kevin0733 08/17 08:55還蠻廢的轉空不減碼你就留下來洗碗吧

推

xueyue65 08/17 08:57這邊大部分都少年股神，沒在投資的啦都馬是投機

推

asole 08/17 09:11長期來看指數比較符合但要超額利潤還是得從個股尋

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asole 08/17 09:11找

推

doushebu 08/17 09:56笑死一堆人搞錯李杰　菜雞夠多　笑到肚子痛

推

doushebu 08/17 09:59股版真的只適合聊天　深入討論的程度不到1%

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ethanlu 08/17 10:01只渡有緣人

噓

kline 08/17 10:02股神都叫李杰

推

Kenlife 08/17 10:03跪求9%標的

噓

kyova 08/17 10:10套一輩子

推

skywalkerjk 08/17 10:19這些我懂，但能5年賺1000w，誰想花10年，人就是貪

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pttccbbs 08/17 10:39原則上沒錯，但是實作上面，有困難

推

xdream 08/17 12:10眼光拉長，GG年化9% easy 啦，只是鄉民似乎不愛 XD

推

kobemyhero 08/17 12:17笑死推文菜雞真多這位中國的李杰是真材實料

噓

fastfu 08/17 12:24嗯嗯，好

噓

kl015013 08/17 12:26totally bs

推

love81062 08/17 12:35看到推文這麼多投機的高手我就放心了

噓

black1x2y3z 08/17 12:51富豪GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG

推

almostreal 08/17 14:05我覺得概念很棒，我正履行中

噓

kevin0733 08/17 15:39看到幾根韭菜在笑人菜雞

推

Beckhan 08/17 18:43給推

推

jackcomtw 08/17 19:58用心好文，清流，但是這裡是韭菜版，韭菜聽不懂

推

Petrovsky 08/17 21:34降低持股很正確

推

jodawa 08/17 22:25推

噓

jasontzymann08/17 23:28長期持有不適合台股= =

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