Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)
亂入一篇文章,增加本版活力 XD
不管怎麼說,任何的投資策略都有主動的成分
所以我覺得討論的焦點應該要回歸到
"使用指數型投資工具與否" 與 "整體資產配置規劃與報酬" 上面
----------------------------------------------------------
先從 "整體資產配置規劃與報酬" 講起
同前所述,個人認為 <持有現金才是真正的被動行為>
在評斷一個投資者是被動或者主動前
最好在了解他的現金佔總資產的比例之後再下結論
在評估一個投資者的投資報酬高低前
一樣要了解他的現金佔總資產的比例之後再下結論
很多人愛拿展示持股對帳單,或者對回測標的績效高談闊論
卻忽略現金比對整體資產報酬的影響可能才是最關鍵的問題
A將百分之百的資產投入年化10%的標的,拿到10%的報酬
B將百分之三十資產投入年化30%的標的,只拿到9%的報酬
但我們比較常看到的卻是B在到處宣傳自己的真知灼見
不同的資產類別各有特性,而透過資產配置
能把長期的資產現金佔比降到最低的投資者
才是比較符合主動投資的作法吧
所以在貿然稱呼他人為"多善王"前
先檢討自己是不是一位"現金王"吧
----------------------------------------------------------
接著討論 "使用指數型投資工具與否"
讓我們從時間成本效益的角度來檢視這個問題
大部分的投資人都不是全職投資者,工作以外的閒暇時間有限
要如何將有限的思考時間,分配到對總資產報酬有最大影響的議題之上?
個人認為,影響總資產報酬的議題重要程度依序為:
1. 現金配置比例
2. 非現金的資產類別配置
3. 個別資產類別投資標的/工具的選擇
在時間有限的前提之下,
使用指數型投資工具可以讓人把思考時間花在更重要的議題之上
投資報酬與一般薪水給付最大的差異在於:
一般薪水給付的高低可能與我們投入的時間與心力成正本
比較趨近於是一種時間計價,也就是時薪的概念
投資報酬某種程度上也有著時間計價的概念,差別在於:
"投資報酬計算時間方式主要看投資者待在市場的時間,
而不是計算投資者真正花費在思考與決策上面的時間."
----------------------------------------------------------
最後小小分享一下個人對 VOO 與 VTI 的差異
指數化投資工具很強調風險分散的概念
單純以投資股票數目來評估風險分散,VTI顯然高過VOO
但若是從全球風險分散的角度來評估,得到的答案可能剛好相反
VOO持有的大型股,多數皆有跨國經營的業務,曝險較為全球化
VTI多持有了美國的中小型股票,曝險與VOO相比則較為美國化
對個人來說,到底要選擇VOO還是VTI來當作投資工具
關鍵點在於股票類資產是否還有要搭配其他的指數型ETF
若是沒有,股票類資產只打算單壓一個ETF,那VOO或許比較適合
若是還有其他不同區域的ETF要搭配,例如VXUS,那VTI或許比較適合
以上
--
照你的定義 我到樓下買個飯 也算主動投資了？
沒以物易物應該也算主動投資？
我認為被動投資應該是建立在「資訊產業的發展使人為操作
減少」這件事
如果只把持有現金算是被動投資，那外匯算主動還是被動？
這裡就出現盲點了
外匯操作/或者持有非本國貨幣應該被歸類為主動投資,
我一開始的文章有加註,後來是選擇刪除,抱歉造成誤解
與其爭執主動被動,把焦點放在資產配置比較重要,而現
金佔比一直是資產配置中很重要卻常常被忽略的一環
原來你的重點是現金佔比? 現代人很忙 沒在把重點放壓軸
的啦 大家都習慣把重點放開頭了 很多人文章只看頭尾的
現金佔比在主動被動策略上的確是不同方向
編輯紀錄: 刪除前段文章內容
※ 編輯: sailinthesky (59.124.143.199 臺灣), 06/10/2020 12:19:03 ※ 編輯: sailinthesky (59.124.143.199 臺灣), 06/10/2020 12:19:42
海外投資版被動投資討論風氣比較多,也可能是因為不用研究技術指標/基本面時間相對比 較多,所以時間都拿去看書看文章,每個人個性不同,人生觀也不同,自然而然會有一些差異 ,甚至有一些觀念抵觸的地方,討論很好只是也不用到咬文嚼字,甚至非要對方認同要不勢 不罷休的程度....所以還是很謝謝之前各位前輩的討論,終究自己的投資還是要自己負責. 另外資產配置(被動投資)買賣進出相對股版少太多(所以討論比較多),我今年也只有一筆買19
這個版有趣的地方就是大部分人好像對討論投資理論和辯論比賺錢更有興趣... 我以為投資的目標是賺大錢, 讓人生更好更爽 這邊大家似乎對捍衛理論的正確性更有興趣 不然就是哪個ETF哪個卷商會退稅 還有怎麼匯錢...5
首先SPY跟VOO本身就因為費用與追蹤方法有差異了 2015年1月1日也就是2014年12月31日收盤價算到6月8日昨日收盤 SPY跟VOO SPY 74.54% VOO 75.25%5
先來回一下這個 → sgxm3: 再說一次...被動投資法沒有這麼偉大，你可以不用假裝自己 06/09 00:37 → sgxm3: 是被動投資人。 06/09 00:37 → sgxm3: 建議拋棄你腦補的被動投資法定義。柏格以及伯恩斯坦先生的 06/09 00:39 → sgxm3: 著作都有明確的解釋。這沒有爭論的空間。 06/09 00:39![Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)](https://pic1.zhimg.com/v2-0280173dbee5cd591bdbe5fc316b216c_l.jpg?source=172ae18b "Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)")
14
根據這個定義 我到樓下買個飯都算主動投資了 因為飯是和現金不同的資產類別 首先 主動投資和被動投資 都是投資 所以至少應該先把短線的操作排除掉 因為那是投機 沒有殖利的資產類別也該排除 例如黃金 石油 因為那也都是投機1
我就說不要偽造 你原文就寫一句而以 我的上一篇回文就有你的備份 你原文不就寫: -19
寫了這麼多 不要浪費時間了 買什麼貼出來 一年後pk績效 就這麼簡單![Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)](https://i.imgur.com/O7aMyIeb.jpg "Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)")
23
: : ※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言： : : ※ 引述《femlro (願使歲月靜好，現世安穩)》之銘言： : : : 標題: Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商) : : : 時間: Fri Jun 5 13:03:12 2020![Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)](https://i.imgur.com/fR1Oy5lb.jpg "Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)")
5
投資的本質是什麼? 投資的本質就是在有限的風險下去獲得報酬 而報酬就兩種 要不就是價差要不就是配息 另外這上面寫得這麼清楚49
最近比較少來看板 也是因為乏善可陳 做投資這東西本來就瞬息萬變 現在風氣就是無腦買XX ETF 然後去比稅率 比手續費 比分散程度 講實際長線來跑 當然被動投資很強 因為還要考慮時間成本 可以把時間省下來發展自己本業 說不定薪水都能撈回一狗票![Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)](https://i.imgur.com/5AF4BJRb.jpg "Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)")
爆
Re: [心得] 綠角<股海勝經>關於這個系列的討論中提到的點或疑問，我就我對 綠角、指數投資、資產配置這套方法以及與主動投資比較的相關 了解完整回一下，希望能幫助厘清一些論點。 1、 指數投資拿到平均還是中位數？ 如這系列文一開始提到的，綠角書裡的確寫得不太精確，可能會造成讀者誤解，59
[請益] 資產達到多少才會歐印VT或股債平衡如題 會主動型投資 而不是買追蹤股市的ETF 就是為了賺到超過大盤甚至超額的報酬 但也因此會承擔較高的風險38
Re: [請益] bndw債卷功能: : 大家都說債卷到期後可以領回本金，那有兩個問題想問，一：萬一到期時剛好股價是跌那 : 該怎麼辦？二：防止股市大跌可以起到保護作用？但是我看bndw他在去年三月也跌啊，只 : 有公債漲而已，那bndw的配息也不高，股市跌他也有份，請問他的功能在哪？ 1、推文和下篇回文有說到了。 持有個別債券和 使用債券ETF持有多支債券是不同的。![Re: [請益] bndw債卷功能](https://i.imgur.com/lzWubXfb.jpg "Re: [請益] bndw債卷功能")
36
Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商): : 先來談一下VTI與VOO : VTI因為涵蓋比VOO更多的標的 : 以2015年算到昨天 : VOO可以領先VTO大概4%![Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)](https://1.bp.blogspot.com/-4u3VhUJyD5M/XgiP4uTw6gI/AAAAAAAAFgM/BvMTb2HaPUM74ofPFCushCYYNCWGMpHDgCPcBGAYYCw/w1200-h630-p-k-no-nu/page1-909px-Asset_Allocation.pdf.jpg "Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)")
29
Re: [請益] 為什麼指數投資都只有股債配？其實上面講的除了外匯（因為外匯漲跌本身是零和遊戲，覺得沒有必要） 我都有配置啊。只是相對而言這些不是那麼必要。股債才是最基本的。 以下詳述。 你這裡講到「都有漲跌幅」「都有價值」「接近真實市場」都 不是要配置特定資產的理由的。30
[心得] 選擇VTI或VOOVOO追蹤S&P 500（標普500）指數其成分股雖然只有505檔， 不過已經涵蓋了美股總數值的80%，相較於道瓊指數僅包含30家公司、 那斯達克以科技股為主，是最能代表美國整體經濟情形的指數。 VTI追蹤CRSP US Toal Market Index，也就是美國全市場指數，包含了約4000檔 美股市場中所有可投資的股票。13
Re: [請益] 存股獲利的迷思其實這個議題的核心很簡單，就是「總資產」與「總報酬」。 股票與現金分別兩種不同的資產。 舉例來說，我持有兆豐金100張， 假設收盤價29元，我的資產為290萬。 兆豐金漲到40元，我的總資產就會是400萬。9
Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)先來談一下VTI與VOO VTI因為涵蓋比VOO更多的標的 以2015年算到昨天 VOO可以領先VTO大概4% 不過2010年1月1日算到昨天2
[心得] 《一年投資5分鐘》【讀書筆記】指數化投資獲利的祕訣：《一年投資5分鐘》 網誌完整版： ? 今天想要來分享陳逸朴所寫的《一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股 的最強小資理財法》，主張用分散配置的指數化投資，不追逐短期績效，享受市場長期的![[心得] 《一年投資5分鐘》](https://im2.book.com.tw/image/getImage?i=https://www.books.com.tw/img/001/091/15/0010911539.jpg&v=61b9c3c6a&w=348&h=348 "[心得] 《一年投資5分鐘》")