Re: [新聞] 〈財報〉Nvidia Q2營收續創新高 Q3財測優

每季整理一下:

2020 2021
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Revenue 2.58B 3.01B 3.1B 3.08B 3.86B 4.73B 5B 5.6B 6.5B
毛利 59.8% 63.6% 64.9% 65.1% 58.8% 62.6% 63.1 64.1% 64.8%
淨利 0.55B 0.9B 0.95B 0.91B 0.62B 1.34B 1.46B 1.9B 2.37B
EPS(USD):0.9 1.45 1.53 1.47 0.99 2.12 2.31 3.03 0.94

營收(YoY)-

1. Gaming : 3.1 B (+86%)
2. Datacenter : 2.37 B (+35%)
3. Professional Visualization: 0.52 B (+156%)
4. Auto : 0.15 B (+37%)

心得:

老黃真的太狂 Q_Q 第二季 EPS (GAPP) = $0.94 上半年已經 $1.7
第三季 Guidance 差不多 $1，整年上看 $4
假設明年全年 eps $5 好了，PE 抓 35 ~ 60 倍，股價區間約 175 ~ 300...
今年應該有機會站上 250

有些人會拿 AMD 出來跟 NV 比較，我講現實一點，目前 AMD 和 NV 並不是
同一個等級的對手。看看NV誇張的毛利率，NV 這一季是快 65% ，
AMD 好像不到 50吧。除了 NV 對製程需求的精準判斷 (三爽 vs. GG) 造成的
成本差異外，NV 已經從一家晶片公司，轉型成以 AI 和 視覺運算解決方案
的公司。它的估值從純硬體的本益比，上升到介於晶片公司和軟體公司之間的
本益比。

另外雖然顯卡部分仍然佔NV 總營收約一半，但Q2 除了 datacenter 之外，
不曉得各位有沒有發現一個亮點，也就是 professional visualization 的部分，
這部份年成長 156% !! 先來說 datacenter 好了，在各種雲服務持續增加的當下，
(例如 AWS、Azure ...) 對 DPU、還有 AI 的推理、訓練需求持續成長，雖然
NV 在布局上沒有 CPU (就看ARM 買不買的到了)，但已經在 datacenter 卡到
絕佳的位置。Q2橫空出世成長 156% 的專業視覺部份，經推敲是受益於 NV
的遠端協作平台 Omniverse，這個東西看起來超屌，有興趣可以自己去估狗

所以未來就是盯緊 NV 在 datacenter、專業視覺、自駕車這幾塊新領域的成長動
能，只要動能持續存在，下注老黃就是讓你困霸數錢而已拉 QQ

只要大盤不崩，目標年底前 250~300 !

以上，盈虧自負 顆顆

※ 引述《futurerich (SpadesAce)》之銘言：
: 原文標題：〈財報〉Nvidia Q2營收續創新高 Q3財測優預期 盤後漲逾2%
: 原文連結 : https://reurl.cc/qgEAD3
: 發布時間：2021/08/19 07:48鉅亨網編譯張博翔
: 原文內容：
: 輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 周三 (18 日) 美股盤後公布 2022 會計年度第二季財報，整體: 營收和多項部門營收皆創新高，儘管礦卡銷售不如預期，Nvidia 也發布亮麗的第三季財: 測，盤後股價勁揚逾 2%。
: Nvidia 預期資料中心仍是成長動能，但警告目前供給交期延長，供給狀況仍然緊張。: 2022 會計年度 Q3 財測與展望：
: 營收 68 億美元，上下浮動 2%，高於 Refinitiv 調查分析師預期的 65 億美元毛利率分: 別為65.2%(GAAP) 和 67%(Non-GAAP)，上下浮動 50 個基點。
: 營業費用分別約為 19.6 億美元 (GAAP) 和 13.7 億美元 (Non-GAAP)
: Nvidia 財務長 Colette Kress 於電話會議中表示，第三季的大部分成長將來自資料中心: 業務的需求快速成長，遊戲、專業視覺化與車用業務營收將優於 Q2。
: 遊戲業務需求將持續大於供給，但由於供應問題，遊戲 GPU 銷量成長將受到限制，而未: 來礦卡 (CMP) 的營收貢獻將微乎其微。
: 至於產品缺貨問題，原先第一季預計供應問題將持續到今年下半年，Nvidia 周三表示，: 目前整個供應鏈的交期可能將會更長，供給問題將延續至明年。
: 周三 Nvidia 下跌 2.15%，以每股 190.4 美元作收，盤後公布財報後上漲 2.21% 至 194: .6 美元。
: Q2 (截至 8/1)Non-GAAP 財報關鍵數據：
: 營收報 65.07 億美元，年增 68%，優於 Refinitiv 調查分析師預期的 63.3 億美元
: 稀釋後 EPS 報 1.04 美元，年增 89%，高於 Refinitiv 調查分析師預期的 1.01 美元: 毛利率 66.7%，季增 50 個基點，年增 70 個基點
: 淨利報 26.23 億美元，年增 92%
: 營收以業務拆分:
: 遊戲：31 億美元，季增 11%，年增 85%，優於分析師預期的 30 億美元
: 資料中心：23.7 億美元，年增 35%，優於分析師預期的 23 億美元
: 專業視覺化：5.19 億美元，年增 156%
: 車用：1.52 億美元，年增 37%
: Nvidia 第二季營收額續創新高，遊戲、資料中心與專業視覺化業務營收都改寫新紀錄。: 過去六季以來，Nvidia 營收平均增長 55%。
: 資料中心年增 35% 至 23.7 億美元，主要受益於 Ampere 架構 GPU 企業採用率上升，以: 及商用與雲端客戶伺服器 GPU 銷售成長，其中超大規模資料中心客戶是推動逐季成長的: 關鍵。
: 遊戲業務營收成長 85% 至 31 億美元。Nvidia 表示，遊戲成長受惠於消費性 GeForce G: PU 銷量延續，以及遊戲家用主機如任天堂 Switch 處理器的晶片銷售成長。
: 不過，加密貨幣業務營收低於預期，第二季礦卡營收 2.66 億美元，比公司預期低了超過: 33% 。Nvidia 5 月曾預估，名為「CMP」的礦卡在第二季營收將達到 4 億美元。Nvidia: 表示，推出 CMP 是為了確保遊戲市場有足夠的產品供應，並將遊戲顯卡鎖算力，來防止: 消費者挖礦幣。
: Nvidia 以 400 億美元收購安謀 (Arm) 的交易持續面臨挑戰，該公司在聲明中表示：「: 儘管一些 Arm 客戶對這筆交易表示擔憂或反對，且與監管機構討論時間比原先預估還要: 長，但我們對這筆交易充滿信心，監管機構應該意識到此次收購對 Arm、客戶和產業的好: 處。」
: 心得/評論：
: 營業收入、每股盈餘都優於市場預期，每項業務YoY都有成長，NVDA應該可以長抱

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yen-zhou..教主聖安!! ob'_'ov ob'_'ov

※ 編輯: MiniArse (123.204.129.224 臺灣), 08/21/2021 01:16:51