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[心得] 減碼訊號再現:從德國失業率看出潛在利空

paulnorton4 發表於 2021/9/1 上午11:19:46
看板Stock標題[心得] 減碼訊號再現:從德國失業率看出潛在利空作者
paulnorton4
 (paul)時間推噓42 推:45 噓:3 →:49

昨天有德國失業率的數據公佈
歐洲的數據在板上可能沒有太多人關心
但卻透露出了一個嚴重的利空訊號

這部分待會說明。

首先回顧這波殺盤與反彈的原因
殺盤來自於幾個短期難以消化的利空

1.中國黑天鵝隱憂
2.多家電子廠透露旺季不旺訊號
3.股市量縮 對大戶不再具有吸引力 心態保守
4.還有最重要的：FED因為數據好將關水龍頭

而反彈的最大原因就是上週起
陸續傳出delta可能影響FED縮QE時程

週五時鮑爾也再次重申此說法
認為8月份肆虐的delta 可能干擾就業狀況
溫和的說法，讓市場認為縮表時程將落在年底

而8月份大大激增的delta確診數
也讓市場加深認同這說法


而重點就在昨天公佈的德國失業率
8月份受到delta影響的不只美國
歐美包括德國都面臨到疫情死灰復燃的困擾

所以FED的擔憂不只在美國發生
在德國的失業率數字預測上
同樣也預期將會得到疲弱的數據

然而昨晚公佈的德國失業數據：優於預期
delta病例的肆虐，並沒改變就業轉佳的趨勢

這就印證了我說的，歐美人根本不怕死
先前就業數字差是因為

1.政府提供紓困金，抑制找工作慾望
2.政府封城措施，抑制市場上的職缺數量

然而現在歐美不發錢了，也不封城了
delta有沒有肆虐根本不在人民找工作考量中
對於歐美人來說，可能只是沒錢了、有工作就去做


德國的優於預期結果
在今晚美國的就業相關數據和非農上可能重現


到時市場就會發現，
原先的QE可能延後關水龍頭的想法是錯的
縮QE已經迫在眉睫

接著又聯想到
1.中國的PMI數字再度下滑
2.台股旺季不旺沒有改變
3.量縮反彈不是真買盤 一出量卻是真破底


趁接連可能有壞消息來臨前
還能減碼時減碼是兼顧風險的做法

如果是電子股成長股
可能在稍後利空用時間跟下跌化解後
年底還會有便宜舒服的入場點和氣氛吃魚頭

而景氣循環股的話
套10年 所有反彈都是讓你跑的

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.28.76.0 (臺灣)
※ PTT 網址
推

Mankind69 09/01 11:20保羅先推

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kech9111 09/01 11:20薯餅好吃

推

nodnarb1027 09/01 11:20保羅再推，五月就苦口婆心勸水手

航運反彈 是為了套更多人 記住這句話 月底驗證

推

pttccbbs 09/01 11:211 應該是我最早喊的 就等時間 觸發 科科

推

qoomaily 09/01 11:21我覺得年底 你會贏！

推

faint301589009/01 11:22我怕市場解讀利多又繼續往上嘎啊

推

LineageM 09/01 11:25了解 全部市價出清

→

ohyakmu 09/01 11:26不管！就是噴就對了

推

cherrywo 09/01 11:26好的馬上賣光所有股票

推

giveUstars 09/01 11:27好的 foodpanda 先訂爆薯餅

推

jerrylin 09/01 11:27德國是車廠缺料被迫停工

→

jerrylin 09/01 11:27失業率主要是看美國的好ㄅ

推

pideo 09/01 11:28從開始喊縮QE到真的縮要多久

→

pideo 09/01 11:28都演這麼多次了還不懂

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fywei 09/01 11:28好棒棒 尊重你的預測 繼續買

→

rbelldandy 09/01 11:32重點是市場的資金覺得如何

推

jc761128 09/01 11:32保羅怎麼不發費雯"??

推

Detonate 09/01 11:33我也很想減碼 可以再來一個反彈讓我走嗎 QQ..

推

fatdoghusky 09/01 11:34今年應該會縮減購債規模，但會不會減到0再觀察

今年一定會開始 只是早開始晚開始 然後今年不會減到0...是慢慢減的... 縮QE最大利空 是在心理層面造成的短期恐慌 但別人恐慌時你不恐慌 下場就是跟著被強殺一波 其他更嚴重的利空則是旺季不旺 不管有沒有縮QE 旺季不旺就是利空 但是淡旺季是會循環的 對於成長股來說 就算今年淡季 持續成長業績也會越來越好 景氣循環股也是淡旺季會循環 只是是套10年20年循環一次 特別是遇到像航運這種 30年難得一見的超級循環時 套30年也完全不意外

推

inokumaw 09/01 11:35保羅救命

推

Lowpapa 09/01 11:35正確

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mygapawa 09/01 11:38XDDDDDDDDDDD

→

castjane 09/01 11:40缺料意思供應鏈分散不夠啊

推

jason59420 09/01 11:40我也覺得會修正

推

dnzteeqrq 09/01 11:41好:p

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 11:42:54
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menpoor1234 09/01 11:43重點是升息時間

推

tim830926 09/01 11:44謝謝！已十成資金全力放空

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fywei 09/01 11:44升息一向都會噴出

推

oyui111 09/01 11:49收到，今天全部持股掛跌停出清

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s860134 09/01 11:51故意不寫航運　寫景氣循環 我笑了

推

seemoon2000 09/01 11:58得肺炎多數人不會死 沒錢是真的會死 不就這樣

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ohyakmu 09/01 11:58開始升息通常表示經濟強勁，企業展望佳，要準備噴出

→

ohyakmu 09/01 11:58了，可是這次是升息前就噴的亂七八糟，接下來到底

→

ohyakmu 09/01 11:58怎麼走...

升息還很遠 最快也要2022下半年的事情 升息消息近了一定會跌 升完再漲 現在是先準備要跌縮QE 因為delta擴散 加深的延後縮QE樂觀情緒 很快就會在就業數字優於預期後被戳破 到時就是撿便宜的時候 現在的話要盡量能減碼就減碼 空手就等待 不要恐慌來臨時 你卻沒銀彈進場了

推

natyshow 09/01 12:00減少購債 跟市場溝通多少次了 絕非利空

長期來看不是利空 但短期來看正式減少購債時 情緒上一樣會是利空 而對景氣循環股來說，更是絕對的利空 資金會輪動 景氣循環股輪走的資金不會再回來 像航運股離開的大戶就不會再回來長投波段 因為知道航運是景氣循環股 大戶將資金轉進成長股 這也是這陣子電子成長股強勢的原因

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:04:32
推

brabra 09/01 12:03航運如果明年40後年20，一定會有個甜甜價可進場的

推

kk0716 09/01 12:05我覺得股市怕的是不確定性 都確定要縮QE了反而不會

→

kk0716 09/01 12:05讓人恐慌

→

castlewind 09/01 12:05電子成長股也只是一個炒作的題材吧 這20年來看過很

→

castlewind 09/01 12:06多成長不如預期 連循環都不用循環直接退場的公司

炒作題材有人信就好 台積電-持續成長 供不應求 高階製程持續領先 10年霸主地位 電動車-10年大多頭 下世代的iPhone 10年後每台車都是電動車 加一點故事搭配偶爾成長的業績 不信也難 相比航運... 除了200加碼買的喊脫離景氣循環外 我還沒看過有人真的認為航運能賺5年 就算是金融股 提個1年後升息循環即將再度來臨 所有下殺都是買點 都比較有說服力

→

kk0716 09/01 12:06就像懸在頭上的劍 比掉下來更可怕的是 不知道什麼

→

kk0716 09/01 12:07時候會掉下來更可怕....

不確定性 就是就業數字好 預期要年底縮QE 會不會又提早? 所以這時就是大利空

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:13:11
推

kieralin 09/01 12:09正式減少購債時是大利空還是利空出盡？

→

william1031909/01 12:11市場會提早反應 真正執行減碼時利空出盡

是的 年底撿便宜 這就跟肺炎一樣 你知道肺炎是利空出盡 但是滿手持股時只能祈禱趕快止跌 利空出盡對手上還有銀彈的人才有意義 已經套滿手的只能祈禱趕快反彈

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:14:25
推

cerwvk 09/01 12:13可以看到五年? 看到半年後就很強了.

→

cerwvk 09/01 12:14光是台積電敢保證明年的EPS多少嗎?

這就像 高材生參加比賽賺到100萬 跟8+9刮中刮刮樂賺到100萬 誰能保證10年後誰賺得多? 但如果你要投資一個人的未來 你要投資誰? 台積電 過去的成績是靠實力 不斷領先越賺越多錢 海運 過去的成績是靠運氣 一年撿到數十年賺的錢

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:20:03
推

syuechih 09/01 12:16錯 縮QE但不升息 市場會買單

推

piliwu 09/01 12:22疫情嚴重下去縮QE都是問題

推

castlewind 09/01 12:24保羅還是要嚴謹點 別用GG挾帶其他本夢比比本益比有

→

castlewind 09/01 12:24用的所謂「成長股」喔XD

不過作夢階段 每支都是成長股啦... 就算是真的成長股 也會做個太樂觀成長的夢 但等到夢被戳破 過度恐慌後 還是會有買盤願意進場等待成長 景氣循環股就是... 恩 水手真的要問自己個問題 成長股跟景氣循環股都在大跌時 買盤為什麼要買景氣循環股 所以每次大跌就是資金輪動走更多 獲利了結 認賠後不再回來的人會越來越多 隔日沖當沖客 發現拉不動賺不動 也會離開 剩下就是量縮緩跌 套10年了

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:31:51
→

castlewind 09/01 12:33現在還握在手上 也是賭個夢想吧 賭這次就算循環 但

推

apcr1115 09/01 12:33不是保羅.. 你前幾篇說反攻是第四季初 現在變成年

→

apcr1115 09/01 12:33底

我的年底就是第四季初啦.. 一二三四季 第四季就是年底阿

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:34:07
→

castlewind 09/01 12:33是會轉型過渡到寡佔事業的理想狀態 穩定獲利

推

okbon 09/01 12:33請繼續看空 謝謝

→

castlewind 09/01 12:34只是我成本低握得住 那些150+以上的冤魂 等人來超渡

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castlewind 09/01 12:34恐怕有得等了

→

kevin31a2 09/01 12:40誰？

噓

ckyuzi 09/01 12:41先用搞清楚為什麼旺季不旺的原因好嗎

推

apcr1115 09/01 12:42我以為年底是12月.. 好啦 謝解釋

→

ckyuzi 09/01 12:42是因為需求衝太快 做不出來運不出去 不是需求變少

→

ckyuzi 09/01 12:42好嗎 瓶頸總會突破

→

ckyuzi 09/01 12:43到時候被錯殺的就會大爆噴

阿不就成長股會先被錯殺 再向上 你的說法跟我的說法有不同嗎? 旺季不旺= 獲利原先預期旺季賺100元 因為運輸 需求 瓶頸隨便 變成剩賺80元 那原本預期100元時多給予的股價 不就要還回去? 你要叫這個是縮QE錯殺 瓶頸錯殺 恐慌錯殺 都可以啊 但重點是都有訊號浮現要錯殺了 你是高檔減碼 低檔接回 還是高檔喊錯殺 低檔沒銀彈套牢等回高檔解套

※ 編輯: paulnorton4 (110.28.76.0 臺灣), 09/01/2021 12:47:53
推

MaxLJ 09/01 12:47你是不是看老蘇來的?

推

cytochrome 09/01 12:47另外一個尚未被市場定價的議題是美國國債上限，這個

→

cytochrome 09/01 12:47似乎沒什麼發酵阿

噓

victor05081209/01 12:47啊Taper時間就沒有提前啊，市場本來就預期是Q4利空

→

victor05081209/01 12:47啥

推

lnonai 09/01 13:00歐洲就業好 美國縮QE 讚讚讚

推

Neferupito 09/01 13:04還好我空手3年了

推

Chenrick 09/01 13:05好的馬上信貸房貸車貸全開買多

→

TANGLEE 09/01 13:10德國資金全部跑到台灣來 我知道了 all in台股

→

kensun 09/01 13:18你以為人人都梭哈嗎? 減碼是喊給誰聽?

推

s7598261 09/01 13:37保羅哥給推

→

s7598261 09/01 13:38晚點還有更多保羅共襄盛舉

推

tmjrich 09/01 14:05不是國外不怕死是歐洲打差不多了，整個EU打64%德國

→

tmjrich 09/01 14:05打65%，以色列英國美國數據打完疫苗都比流感死亡低

→

tmjrich 09/01 14:05，那幹嘛還要封鎖經濟？

推

tmjrich 09/01 14:07應該說台灣疫情政治影響太多以前流感一年死好幾千人

→

tmjrich 09/01 14:07，現在肺炎死亡如果比流感少國外認為正常可以開放，

→

tmjrich 09/01 14:07台灣人幾例確診反應很大，現在打40%死亡很難爆發了

→

tmjrich 09/01 14:07。

噓

kyova 09/01 14:28你看多的時候我再來害怕...

→

jimhall 09/01 14:31哪裡不死人，而且有錢人跟年輕人不死，大家就習慣

→

jimhall 09/01 14:31了

推

MITjuching 09/01 14:52推

推

waldo870 09/01 15:23萬般拉抬，只為___

推

AGODC 09/01 15:38時代變了，現在世界的潮流是失業率是低端人口根本不

→

AGODC 09/01 15:38重要！失業是你自己不努力，買不起房是你自己不努力

→

AGODC 09/01 15:38，生不起小孩是你自己不努力，找不到對象結婚是你不

→

AGODC 09/01 15:38努力。等這些人被淘汰了，失業率就歸0，也沒人買不

→

AGODC 09/01 15:38起生不起了

推

thbygn98 09/01 18:26id正確

→

pttccbbs 09/01 19:59不要低估，中國爆掉的可能性

→

pttccbbs 09/01 19:59一夜回到解放前

推

ssivart 09/02 01:18推

推

ct20100806 09/02 03:55那位很嗆的是不是已經準備要捐船票囉～

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