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Re: [標的] 1795 美時 多

看板Stock標題Re: [標的] 1795 美時 多作者
dearhau
(哈哈)
時間推噓10 推:10 噓:0 →:6

※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言:
: ※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言:
: : 1. 標的:1795 美時
: : 2. 分類:多
: : 3. 分析/正文:
: : 學名藥大廠,實實在在的營收,實實在在的獲利,創高後回測季線,
: : 第一季 EPS 1.85,整年至少有7塊的實力而且明年還會繼續成長,
: : 獲利對比現今的股價簡直太委屈。
: : 4. 進退場機制:
: : 進場 : 今日83已進場
: : 停損 : 78
: : 停利 : 105以上
: 基本面不變,高點拉回35%到半年線量縮整理,大盤恐慌下殺因此今天再度進場。
: 進場 : 100.5
: https://i.imgur.com/7ImuWrK.jpeg

圖 1795 美時 多
: 停損: 95
: 停利 : 130以上

小弟也持有美時,對未來也是持正面看好,

不過對於這時間點進場抱持不一樣的看法,

首先基本面不變這句話是有問題的,

美時最主要的營業收入來源是戒癮藥,

https://i.imgur.com/ttKAiqj.jpg

圖 1795 美時 多

目前戒癮藥遇到對手競爭降價,

根據最新法說會提及此藥物雖遇降價,

但是今年與去年相比此藥仍是成長25-30%,

以此數據推算H2估計少H1約11億的營收,

最主要的營收來源約少了40幾%,

這部分應該有影響到基本面,

再來針對進場時機點小弟也有些看法,

美時營收分為母公司與子公司合併營收,

母公司的營收部分主要是戒癮藥與癌症藥,

透過不同管道銷貨,

藥品拉貨跟電子不同,都有一個週期性,

以下為透過Alvogen銷售戒癮藥的營收趨勢

https://i.imgur.com/DYOAbMw.jpg

圖 1795 美時 多

由數據觀察有3個月的週期性,7月是高點,

以下為透過B2B銷售癌症用藥的趨勢

https://i.imgur.com/TX78JqV.jpg

圖 1795 美時 多

有3至4個月的週期性,推估8月仍是低點,

再來為子公司營收的趨勢,

https://i.imgur.com/jJzc1o4.jpg

圖 1795 美時 多

觀察變化,推估8月也會是下降趨勢,

最後,

根據公司推估整年營收成長為16-18%,

以戒癮藥H2缺少11億的營收推算整年營收,

剛好整年營運就是成長16-18%,

綜合公司發佈的資料去推算今年獲利,

最差的狀態整年eps約為4.7,4.8左右,

以本益比20倍計算合理股價大概95左右,

結論,

8月份的營收很有機會是再呈現月減狀態,

很有機會股價再往下走,

以最差的數據推算至少值95元,

所以要進場可以考慮等8月份營收公布,

逢低買進,

95元以下再買進的勝率感覺相對高,

以上皆為小弟自己的分析供您參考








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※ PTT留言評論
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goodgooddad 09/08 18:23好明天放空,95元回補

JuSo 09/08 18:27難得的股版優質分析文!大力推

pushstut 09/08 18:28期待多點基本面的標的!!

lisugi3636 09/08 18:30天哪 已經跌到100了唷

Shachiku 09/08 18:43推分析 之前還能在高檔衝浪 現在沒人玩了

alwaysalone 09/08 19:13原來如此,感謝分析!!

adecem 09/08 19:16優質分析文給推,這隻股價大概80-160,結果我還是

adecem 09/08 19:16賠錢,哭哭

sofaboy24 09/08 19:40這篇不錯 我看好回檔到92止跌

alwaysalone 09/08 19:48說不定大盤再崩一下就回到我當初的進場價83惹~

NinJa 09/08 19:5480買勝率更高

centaurjr 09/08 19:57一陣子沒觀察原來破百了,往下破

dearhau 09/08 22:27這些依都是公司保守的數據推估的,我自己是覺得不會

dearhau 09/08 22:27那麼差

jack18262 09/08 23:4570買勝率更高

lluunnaa 09/09 08:55從150看到100...