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[心得]《交易聖經》期望值和交易機會

看板Stock標題[心得]《交易聖經》期望值和交易機會作者
EHacker
(瓦特曼)
時間推噓13 推:18 噓:5 →:22

期望值
國、高中數學教過的單元,應該很少人會把對帳單拉出來計算自己交易的期望值吧?
試著算算看,按照原有的交易方式,長期下來是獲利還是虧損?
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交易期望值計算
https://i.imgur.com/gGa9AV2.png

圖 《交易聖經》期望值和交易機會

W=獲利機率
L=虧損機率
Gain=平均獲利
Lost=平均虧損
E=交易每一塊錢的期望報酬


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舉個例子

https://i.imgur.com/BBSQeQG.png

圖 《交易聖經》期望值和交易機會

1. 阿偉、阿哲兩人的獲利、虧損機率和平均獲利金額相同,但平均虧損的話阿偉比阿哲還少。這邊計算後可以得知,能控制虧損金額的投資者長期交易下來獲利期望值會是正數

→ 停損的重要。

2. 傑哥跟彬彬兩人的平均獲利和虧損金額相同,但這個彬彬就是遜,獲利機率比傑哥低,因此長期下來獲利期望值會是負數

→ 提高勝率。

3. 阿嬤的勝率很低,但平均獲利金額驚人,再加上虧損有控制住,所以長期下來獲利也是正數

→ 提高平均獲利。


從上面的結果來看,要獲得正期望值的方法就是
「控制虧損」「提高勝率」和「提高平均獲利」。

最容易、也是最常被一再被強調的就是虧損控制。
即使在交易方法勝率低的情況下,控制住虧損,就能擁有正的獲利期望值!



https://i.imgur.com/UiZXfik.jpg

圖 《交易聖經》期望值和交易機會



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但光是期望值高是不夠的,對於你的交易方法能進行交易的「機會」也是很重要的。

https://i.imgur.com/JhZsCrK.png

圖 《交易聖經》期望值和交易機會

這邊假設阿偉跟阿哲兩人的交易方法擁有一樣的獲利機率和略有差距的獲利期望值。
進行一個月的比賽,兩人每筆交易金額限定在1000元
但這一個月當中
符合阿偉的進場機會只有5次
而符合阿哲的進場機會則高達10次
最終獲利毫無意外的阿哲贏過阿偉。

這邊就是告訴你,就算發現了交易上的聖杯,但符合進場條件的機會一年只有一次,這樣來說對於你應該是不夠的吧?
(除非你獲利機率100%、期望值5以上,房貸、信貸和地下錢莊借完all in)



總結來說,對於交易人來說最重要的就是期望值和交易機會,而不是獲利機率。
想要依靠交易維生,你必須想辦法提高期望值來帶動你的獲利;
但也不能光注重期望值而忽略了交易機會。
如果你擁有一個能獲得不錯期望值的方法、可是在現有市場的交易機會不夠,
書中作者是提供加入多個市場去進行交易來提高交易機會,進而提高獲利。
不過作者是期貨交易人,所以有很多市場可以來進行交易,像是貨幣、商品和指數期貨等。假如你專注於單一市場(台股、美股)那就需要時間來改進你現有的交易方法了。


嗚嗚嗚我的期望值只有0.75

https://i.imgur.com/YrmriMD.png

圖 《交易聖經》期望值和交易機會

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.241.41.231 (臺灣)
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piyieen 09/14 19:49all in zim

※ 編輯: EHacker (123.241.41.231 臺灣), 09/14/2021 19:49:54

t73697 09/14 19:51等等為什麼最後跳出all in zim

wwwea 09/14 19:51你少算阿偉跟阿哲每次完成交易所需要的時間 會影響

wwwea 09/14 19:51本金

mom213 09/14 19:53永不停損的人勝率要算100%嗎? 做股票哪這麼簡單 嘻

mom213 09/14 19:53

dergnj 09/14 19:534 還沒賣就不算輸,因為是股票不是期貨

stocktonty 09/14 19:53每次提到期望指我都會想說啊有辦法交易十萬次嗎

EHacker 09/14 19:54計算交易時間的話,這我沒辦法了,書上沒有寫QQ

dergnj 09/14 19:55可以啊 越短線的交易經驗累積越快

Luwan 09/14 19:55all in 鋼門

ppnow 09/14 19:56身為每天期貨殺進殺出的真覺得理論就是參考而已,

ppnow 09/14 19:56我朋友每次建倉都在算風報比,期望值,進場就被洗

ppnow 09/14 19:56到脫皮停損。在沒有預測目標價的前提之下算什麼都

ppnow 09/14 19:56沒有意義,而股市本身就沒辦法預測,公式有啥用

stocktonty 09/14 19:5610萬次很難吧 一天進出100趟也要1000個交易日捏

dergnj 09/14 19:57當然很難啊 只有當沖的有辦法

stocktonty 09/14 19:57等於要5年來每個交易日都交易進出100趟

dergnj 09/14 19:58但練習10萬次不成神也難

mom213 09/14 20:00期望值大家國中都有學過 刮刮樂期望值是負的還不是

mom213 09/14 20:00一堆腦殘去玩= =

nodnarb1027 09/14 20:04最後結論精闢

dergnj 09/14 20:07好玩就好啊 阿手遊、賭場都能騙一堆人花錢了

dergnj 09/14 20:08玩手遊抽卡有去算期望值嗎 哥

mom213 09/14 20:11手遊抽卡跟賭博的出發點不同吧 老弟

ppnow 09/14 20:11當沖能進出10萬次還活著的人絕對不簡單

sherrysj 09/14 20:28謬論,交易者跟投資者搞不清楚

acecup 09/14 20:44那不是拿來預測,是用來檢討交易策略

northsoft 09/14 20:45錯誤假設,自爽

tamama000 09/14 20:48當沖數學老師不就是秒停損 交易的極致

aspirev3 09/14 23:353字頭的中鋼 未來可能很難見了

wwwea 09/14 23:47書裡面沒有的東西 你可以創造 don’t worry

jimhall 09/14 23:56公式不能設計,難的是參數的估計

RS512 09/15 00:12同學會好多人把你的文轉去又沒付出處

RS512 09/15 00:13忽然變成同學會一堆無牌老師的吹噓內容 = =

manhan 09/15 00:40可以分成不同進場策略,分別計算交易次數與期望值

manhan 09/15 00:40跟賺賠比,前幾樓也有說到持倉週期也是考慮的因素

manhan 09/15 00:40不過需要一段時間累積樣本數,長期下來去修正哪裡

manhan 09/15 00:40可以再更好

manhan 09/15 00:43像作者提到增加交易機會的方式,如果以單一策略來

manhan 09/15 00:43說,可以分成不同市場進行交易,假設只交易單一市

manhan 09/15 00:43場,那就是多擬幾個策略進行交易增加交易機會

jason401310 09/15 09:29其實我覺得股票用期望值來算是錯的

jason401310 09/15 09:29股票可以用期望值來算的只有莊家

jason401310 09/15 09:35這種模型簡化太多因素 長期來看只會得到錯誤的結論