[心得] 交易入門
看到有人問剛進入交易市場,該怎麼做,
一時興起就決定轉5年前在Dcard寫的文章過來。
文章內容雖然是以股票當做交易例子來說明策略的建立,
但也可運用在期權上,畢竟主要差異是槓桿,
若你有50萬,操做一口小台差不多也是股票了。
另外要注意的是,這裡提到的例子都是2015年的例子了,
一些事件性的操作方法可能已經失效了。
以下正文開始
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金融入門順序:股票,小台指期,大台指期,選擇權,海外期貨
禁止參與:權證
禁止原因:你會先被發行券商婊,再被權證主力婊,再被現貨主力婊,甚至大盤偶爾也參一腳。
至於為什麼會入門排列會是這樣,參考的是槓桿(也就是你賠的時候的瞬間最大值),波動率(波動越大賺錢機率越高,賠的機率也相對增加)等等
如果想學有幾點注意事項:
1、不要太信任名牌(各種老師報的你有機會賺一兩根但隨即被倒貨跌停)
2、發展個人交易原則(建議書單為:交易,創造自己的聖杯 第二版)
3、財經雜誌為落後消息,誰誰用多少賺多少是生存機率偏差下的個案,這類爽書在圖書館看爽就好(別買的意思),奉為聖經就是悲劇的開始。
4、關注自己選的標的的新聞,包含國際連動,舉例:來說大陸十三五計畫下,二胎列入計畫內。台灣相關股票,如F淘帝(做嬰兒用品相關)就受到關注而開始漲。
最後不同的想法有不同的投資策略,簡單講退休帳戶的投資跟一般投資的狀況會有非常顯著的差異,一個是buy and hold(且通常不允許放空),另一個會是有階段性的。
最重要的是這輩子永遠不要凹單!
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用台灣最常進行操作的商品來談論實戰問題
股票
*選定一檔股票(來源:名濕、商業電視台、口耳相傳or其他管道)
*自行預測它的未來(隨意預測,用感覺、丟銅板都行)
*策略建立(策略是指你的操作方法:包含最重要的"出場",很多的爽書都只告訴你爽進,卻從來不告訴你,他如何出場,無論賺賠)
這裡的策略有很多包含:
技術分析*(KD、MACD、布林通道、心理線等等)、籌碼面(大戶法人持股、券資比)、訊息面(法說會、增資、庫藏股等等)、基本面(財務狀況、公司展望、發展預期)、丟銅板
有沒有發現我策略中列舉的東西分成了四大類,包含丟銅板就是第五大類。
-很多很多在這市場中會不停的賠錢入金的人,交了一堆錢給老師卻還是賠了一堆,他們的方法從根本上就是錯誤的。
因為他們只會用同一個數據去進行分析,而且首重的就是技術分析,我給你了這支股票的歷史走勢,
你用KD、MACD等雜七雜八的技術分析去證明他將來會漲,結果法人在他頭上空了10000張,隔天開盤還要在空10000張,
你覺得他會漲還是會跌?(假設法人資本足以控制這支股票)
這不表示技術分析是錯的,技術分析去了解他的背景可以知道
1.他是統計學的產物,具有穩定性
2.他的創造者在市場中沒有一個是賺錢的(賺大錢)
3.還是有很多高手靠他們賺到大錢
-但這不表示你可以無視籌碼帶來的問題,股票的股價是經由交易產生,而大戶的交易可以對股價產生較大的影響,
所以忽視籌碼就是再把自己的錢送給大戶法人。
訊息面則是要看,很多訊息面都是可以忽視的,要從其中掌握關鍵則是要以國家等級的訊息能產生較大的影響。
這裡要講一個海期(海外期貨)的故事,大概在美國時間10/2早上八點公佈美國非農就業報告(這是全世界最重要的訊息之一),當時公佈的結果極度不如預期。
小道瓊期貨從漲的硬生被拉下200點、歐州股市全線重挫,最慘的就是德國漲200多被打到跌100,隨後美股開盤一根直灌到底,跌到快300,
這時候很多台灣金融交易版的交易人完全不知道這個訊息,費雯滿天飛。
隨後彭博發了一篇今年可能不會升息的新聞,在下當時就買入了小道,隨後不升息消息逐漸擴散,美股開始翻紅,中場收漲200,上下振幅近500點。
而小弟僥倖賺了近300點。
這就是消息面的重要性,因為一件不如預期產的的悲觀造成下跌,再藉由這件不如預期產生的樂觀預期造成拉升翻紅,這其中的竅門很值得去研究。
-基本面基本上是我最不重視的一個環節,原因很簡單,因為大部分70%以上的操作者持股不會超過一年,並且投資策略不是buy and hold,那這種狀況下,
技術分析和籌碼會決定你的成功佔比重將會是最高的,當然講到基本面還是要提可行性,即使用總經做股票的幾乎都是慘賠。
以紅茶店(宏達電)為例,在8/24暴跌至40塊左右,而且大部分投資人預期會繼續向下跌至30~20,所以券空的張數非常龐大。
這時我們切入基本面的每股淨值,可以發現紅茶店的每股淨值為80塊多,這表示紅茶店把整家店賣了可以發給股東最少每股80塊,
所以可以發現8/24的成交價極度低估了紅茶店的市值。這時候就是你可以壓身家的時候,只要反彈的訊號出現。
我當時在4X多押了可動用一半,現在她準備給我另一半。
不過這種壓身家的狀況極度缺乏,每三年有一次小壓機會,每七年有一次財產重分配,今年可以說是第七年,所以下一次的時間自行推算,不負盈虧。
-丟銅板
這非常好笑跟有意思,大家都知道一枚公正銅板,在一個準確可控的上拋力道下,正反面產生的機率是50/50,而很多投資人的勝率根本不到50%,
所以都銅板確實能當一個策略,正買負空,做簡單停利停損,還是能賺錢只是多少問題。
不開玩笑,我在PTT有收到來信自稱做兩年期貨交易每個月的成績都是在賠錢,這種績效負值的交易人還想入場,丟銅板絕對是可以納入考量的。
當你策略(含進出場,後面會提)建立完成後,接下來就是下場實戰
虛擬操作:不建議操作,這種操作忽略了很多真實操作的情況,他可以幫助你在策略上面的建立,但一旦有資本下場比較好,
個人建議每種市場入場前用1~2月去下虛擬的(最好是券商提供的),之後直接開始實戰。
大小券商的差異(期貨方面):
小券商:手續費便宜,適合快進快出,缺點網路沒有大券商穩,假如做台指期8/24那天一根1分K摜破240點,
小券商絕對沒有能力幫你做停損動作,即使你已經預先設好。
大券商:手續費很硬,快進快出的操作成本都在手續費上,但以8/24的狀況,
他們比較有可能及時幫你停損,雖然滑價可能會過50點,但比吃240點來說,這好上四倍。
以股票來評的話,剛進來的新手小券商適合,因為即使打入跌停也才10%,一張台積電140塊打入跌停也才一萬多,如果買1X多塊的就是賠一千。
假如最終你決定買入這支股票進行短線操作,並且這支股票出現了你策略中的買入訊號,隨即進行下單,成交。
孫子兵法有云:「知己知彼,百戰不殆」
現在的狀況是:你已知彼,尚未知己,所以你還是有血本無歸的可能,只要你不懂得出場。
一般最簡單的出場會是以股價作為標準,向下7%就停損出場,向上20%停利出場,
那這中間還有如果漲7%又跌至-1%,或漲至14%跌至7%等等狀況,你必須在進場前就要思考好才不會手忙腳亂。
策略部份到這邊就基本完結,接下來就是心態。
心態我覺得既重要也不重要,對於一個完全新手來說,擁有一個*長期期望為正值的策略遠比心態重要一百倍,
因為你如果賺不到錢即使待也待不了多久就被迫離場,講心態就沒有太多意義了,但他也重要關乎你能不能做一筆吃整年。
每逢大事有靜氣,是我給心態下的注解,在你的策略長期期望值是正的情況下,你就該相信你的策略,即使你因為你的策略導致帳面盈虧面臨可能由正轉負,
也不應該提早下車,這種是我遇過,其實蠻後悔的,每口少賺200多點。
https://imgur.dcard.tw/w7Fcly8.png
大概像這樣。
一筆連本帶利賺回來,但提早下車就什麼都沒有了。
交易日期2017/4/18~2017/4/26 單邊滑價500
長期期望為正值的策略:
各位要了解到一件事情,交易都是有賺有賠,只是賺多賺少賠多賠少的問題,
並且交易過程中可能會面臨連續虧損,但是只要你的策略中有一筆能賺到大的,那連續虧損將被抹平,甚至績效翻倍。
所以有一套長期期望為正值的策略,是我給各位的建議,而如何得知是否為正,則需要進行回測,懂程式的可以用券商的歷史資料進行回測,
不懂程式可以做表格,用人腦用統計學進行回測。
https://imgur.dcard.tw/w7ZtP7O.png
大概像這樣,勝率40%卻能大賺,有買<<聖杯>>可以計算一下R值。
其實這張圖也寫得差不多了,可以思考勝率到底是不是"最"重要的。
交易日期2015/4/08~2017/4/26 單邊滑價500
啟動資金:十萬,沒有這個數字前,最好不要進場。並且他要是一筆"閒錢",如果這筆資金損失會影響你個人情緒,那最好也別進來。
風險控制
如果各位了解交易的過程有存在連續虧損的可能,在你啟動資金只有十萬的情況下,你就應該要避免下重注(是任何時候都該避免),不論你多有保握,
買入股票價位應該控制在30以下,停損控制在總資金的1~3%之間,假如真的在交易初期就遇到連續虧損(其實不太可能,新手運這東西很玄),
連賠10筆的狀況下,你還有8~9萬可以進行操作,不過這不表示下一筆就會贏,以勝率為60%的情況,下一筆的情況勝率依然為60%,
不存在賠十次下一筆勝率提升至600%的可能,別因此而下重注。
再買滿的情況仍然要留1~2萬的備用資金以便面對各種突發狀況,尤其是有使用融資。
注:連續虧損如圖1,第6~11筆交易就是連續虧損。
有些有深入研究的人可能會看到紀律
這東西很鳥,很多賠錢的人會告訴你他有紀律,可是問題來了,很有紀律的賠錢,還是沒有紀律的賺錢,哪個比較重要?
答案是賺錢最重要,紀律只是有長期期望為正值的策略之後,重要性才會提升,紀律可以幫助你規避較大的風險,但在你一直賠錢的狀況下,紀律就是個笑話。
並且每個人的紀律都不相同,之前Dcard有個每天只交易5手,並且只做早盤的。我就跟他不同,我做台指當沖能到12手,晚上還作海期,所以他的原則跟我幾乎無關,
所以如果要建立紀律,你要以你自己的狀況去設定,這種設定要能幫你規避較大虧損,才會是有幫助的。
基本上,就到這邊,如果有問題可以在這邊提問,之後應該不會再開新文章,如果有完整看完,想進行交易,最好還是去買聖杯來看,可以跟我討論裡面的問題,我比較喜歡這樣。
預祝各位交易順利 以上
-技術分析策略基本使用(適用於程式交易及主觀交易)
-平均移動線交叉買進或賣出
if average (close,5) > average (close,20) then buy next bar at market end if
翻譯及介紹:
價格是由交易所產生的,average (close,5)表示,平均5天經交易價格所產生的收盤價。(可以繪製成一條線,通常在軟體上代號是5MA,移動平均(moving average))
5日平均線穿過或大於20日平均線,"後"一個bar買入(用來確立趨勢)。
因為五日價格平均高於20日平均價格,表示買在20日價位平均線,"將"開始賺錢,通常最少是賺5日平均線(high)-20日平均線(low)。
if average (close,5) < average (close,20) then sell next bar at market end if
5日平均線向下穿過或小於20日平均線,"後"一個bar賣出(或放空)。
因為五日價格平均低於20日平均價格,表示買在20日價位平均線,"將"開始賠錢,通常最少是賠5日平均線(low)-20日平均線(high)。
圖例(紅色為5日線、藍色為20日線)
https://imgur.dcard.tw/PFAjyZW.png
注:交易日期2017/4/20~2017/4/28,純均線無停損利,無滑價計算。
推薦交易遊戲:chartgame
網址: http://bit.ly/2LVH2LV
所有交易項目,都選自過去美股的真實走勢,
在交易結束後可覆盤且查閱交易公司名稱及交易日期區間。
因為可以用的輔助指標是最基礎的,所以如果能從裡面交易到極高名次,
那對主觀交易應當有所幫助。(至少對我來說是這樣)
操作建議:
讓虧損停止,讓獲利持續發展。
--
推
我玩到最後也是只玩海外期貨
推
權證賠了30多萬過.. 囧
小事 不要再碰就好了
推 好文
人常說交易是,做單策略 + 計術分析。
但我自認為交易的定義並不是只著重在計術分析上,很多人
會一直研究計術分析這塊領域上而忽略了其他很多的問題。
我認為計術分析可以不準,但交易策略要完善。
為什麼我會說我不著重在計術分析上,因為我所認知的計術
分析並不是用來決定方向和預測未來走勢。
指標不是神,我們也不是神,並不能決定價格的方向怎麼走
,但我們可以用計術分析所提供的資訊為自己的籌碼來制定
交易的策略。
計術分析能提供的幫助只是讓我能知道哪邊有壓力點和哪邊
有支撐點以及目前的機率情況,然後我只是透過有限資訊再
去制定我的交易策略單。
也就是說市場不管他往哪邊走,我就是掛著等結果,對了停
利錯了停損而已。
方向交給神決定而策略我們自己定,我們做我們能人類能做
到的事就好了。
差不多就是這樣,到最後就是期望值的問題。 近一部延伸就是部位操作,但這不算是入門了,就沒什麼提,且之前的徵文就有講到了。
看淨值壓一半股票...沒死運氣不錯
同意,但我當時的操作其實並不單純只看淨值。
※ 編輯: lrm549 (180.177.1.121 臺灣), 05/10/2020 22:26:36權證不要重押其實是很好控制部位的工具
權證 不要操作 主要是外部干擾因素太多了
很想開個股槓桿 可以參考股票期貨
寫的真好 加入收藏
推
推
推
大推
玩到最後就算只用躑杯決定進場多空也能賺錢
因為能賺錢的是心態穩定及部位控管
長期下來50%的勝率說不定都比分析老半天還要高了
推
推
看完以後真的覺得各種面相會隨著階段改變...
以前覺得本文的東西都對 現在看又有些不對
像我現在的體悟就是資控(PZ)為王 先認清自己願意投入多少
錢 把自己有多少斤兩(風控)定義好 後面都是其次的
有一億元 那100元樂透 500元刮刮樂就不會有啥策略問題
同理 金額大到某個程度 如果追求的只是賺個生活費
無腦投資ETF、定存股、債券或甚至放定存 機會成本還更低
可以花更多時間在家人、其他自我實現
當然大家都是在討論'中間追求把錢放大'的階段 但我想這真
的沒有絕對的答案 有人養op一周就到了 有人ETF養10年
重點是摸清楚自己適合什麼 然後錢有長大就好...
多試就會多認識自己 慢慢就知道各種方式是否適合自己
這篇還不錯啦 這只是「入門」 起碼該有的認識
該講的都講了 想再多講的 就不算入門了 更深入了
權證或選擇權有時間價值的存在,除非抓到非常準確的時間點
,否則即使是波段抓對也然後會賠錢,更不用說權證有券商操
作動手的空間
這篇很完整,沒人喊偶像嗎?
lrm大,我在這 (揮手
獅子哥 安安
推
就兩個重點 設好停損 資金控管 不凹單
也是交易的核心但是做到的人很少
謝謝分享~
推
簡單但卻沒多少人可以堅持該原則,也難怪散戶大部分都
是輸家
丟銅板績效還真的不差 我記得國外有人實驗 丟銅板配合適
當的停損利 年復合報酬率竟然有33% 還蠻有趣的
請參閱創造自己的聖杯第二版,"隨機進場"
這文章沒有唬爛的部分(攤手
積公德用的(O
功
我現在也只玩海外期貨 等待小道瓊24500的加碼空單 但是
好像沒來XD
我每天都記錄自己的交易記錄 當做不好的時候。可以有影
片來隨時檢討自己為何當時會這樣判斷:
技術分析絕對跟統計學沒有關係,就像八字也跟統計沒關係
網路上很多人會說什麼算命是依據統計學 那是胡說八道
一樣會說技術分析依據統計學的也是胡說八道
技術分析跟算命一樣 都是依靠不精確的"經驗法則"
很多人說 算命是 偽科學,但是靠算命賺錢的人很多
技術分析也一樣是 沒什麼用,但是靠技術分析賺錢的人也多
殊歸同途都經不起驗證,算命不會被消滅 技術分析也是
偽科學確實可以讓人賺錢,但是請不要扯到統計學
技術分析跟算命完全一樣,心誠則靈 給人方向用的
用技術分析推估未來的趨勢,等同用算命推估人未來的命運
統計學跟技術分析唯一的關聯是,統計證明技術分析無用
跟你講統計出來證明了技術分析無用 大家也是會繼續用
就像算命永遠不會被消滅一樣
但是 我要給願意看完推人的一點好處 算命是有"真訣"的
"真訣"是確實有用 但是知道的很少 我也只知道一條而已
所以我也相信技術分析有用,可能技術分析也存在真訣
最大的問題是 我完全不知道技術分析的真訣是哪一條
"真訣"乃是 萬試萬靈,根本不用統計
也就是所謂的"聖杯",要是能找到就好了
真訣喔 不是漲就是跌啊
短空長多 短多長空也是 跟算命87%像 怎樣都可以凹到對
顯著有效的技術分析就像海市蜃樓 只有James Simons找到
丟銅板績效不差 那為什麼沒人連續用個10年 樓下用看看
真訣不是看對抱緊看錯砍掉嗎
看對下蛋抱住
沒提到當沖
你想知道當沖的什麼?
算命的真訣 其實我覺得應該很多人在用啦 只是承認的不多
不就是黃道紀元跟子午線劃分區域嗎
很多人都知道 但你要用得好 你要知道最原始的意義
而剛好這世界就像個扯線木偶 跟著這個真訣擺動
你要說他是聖杯 他也不一定是 因為每個人都不同
那些嘲笑的人 代表他們不懂 所以才會笑 把你答案嗆出來
所以此時此刻 月色真美
這篇不會被m的理由也隱隱顯現了
觸及太多真實 將不復長存
做功德而已 給有緣人看到就好了
很多我都是抱不平說的,因為窩4金星水瓶管家婆
謝謝分享^^
推
相信自己的策略跟永不凹單衝突的時候 用丟銅板來決定?
你的策略為什麼會有凹單的選項呢?
推
沒有計算滑價,會失真
策略在設計上的虧損容忍算不算凹單呀?
虧損容忍值 為定值 就不算凹單
我平常在用的就設定單邊滑價500
只是設計時 如果超過總資產的10% 在機率學上基本上
也差不多穩賠不賺了 我有點忘記實際多少了
基本建議就是1~3%
推549哥~~
v大 安安安安~
好文!!!推
好文推推
2
大師認為海龜丹尼斯是因為自己的海龜策略本身就有瑕疵所以無法戰勝市場嗎?還是因為策 略是好的只是自己不遵守紀律才失敗? 另外大師怎麼看李佛摩?他是因為他研發的交易方式是有漏洞的,還是主要是他不遵守紀律 才破產的?或是有其它原因,例如目空一切導致不尊重市場? --7
大師這詞很怪 我先假裝沒看到 並不是策略有瑕疵,而是策略本身就無效。 無效的策略你執行到底失敗是必然,後來丹尼斯重出江湖,結果還是破產(第二次)。 海龜交易法本質就是趨勢追蹤,效果跟持有買進幾乎一樣。 你在那邊多多空空 搞東搞西 停損來停損去 猜來猜去,效果=持有買進??????12
這個文章我看了一下確實是不錯的經驗之談,但是關於這一段我有點疑問,因為操作 交易風控的確很重要~甚至我認為是最重要的 原PO說以10萬元為例下去操作,連賠10次下還有8-9萬可以操作: 1. 請問這個策略或操作方法是不是勝率過低? 2. 賠了10次還有8-9萬,等於說每次賠掉的金額只有1000-2000元,這是不是收手21
其實板友們的推文已經差不多說完了,但基於都回到我信箱了, 所以我也應當解釋一下。 權當作參考,畢竟要深入討論,已經不太像是入門了。 : 這個文章我看了一下確實是不錯的經驗之談,但是關於這一段我有點疑問,因為操 作21
我後來仔細看了下推文 感覺有個世紀大秘密 似乎沒人知道 我準備在這篇文章公布 讓大家賺大錢 原文與推文的心得結論是 1.進場方式不重要
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[心得] 槓桿工具簡介 附2個月17萬到117萬期貨戶這篇文章是給想了解槓桿的新手看的簡介, 如您本身是高手,可以不用花時間看這篇文了。不適用於您。 如果懶得看雜談只想看簡介。請直接拉至分隔線看正文。 在大多頭,沒有獲利個幾倍,似乎沒人權發文。 故先附上基本人權:47
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- 1. 標的 : 大盤 2. 分類 : 空 但不是馬上空 是之後空 3. 分析/正文 : 這次就不畫圖了 理由: 葛蘭碧八大法則之其八 點線賺錢術227 228頁
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