[標的] 3037欣興長線多 & 8299群聯近月回顧

aloness 發表於 2021/12/30 下午3:34:34

看板Stock標題[標的] 3037欣興長線多 & 8299群聯近月回顧作者

(aloness)時間Dec 30 15:34:34 2021推噓39 推:39 噓:0 →:10

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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉馬斯克火星多

---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的：3037.TW 欣興

2. 分類：多

3. 分析/正文：

一、基本說明

欣興本業為PCB生產
不過更主要為IC載板的ABF產品
與3189景碩、8046南電合稱ABF三雄

以下資料彙整至12/24

二、近期趨勢

日K圖
https://imgur.com/pZ8iZtN

周K圖
https://imgur.com/2RwNscg

近期帶量突破前高229.5後
爬到新山頂247就開始進入新一波量縮盤整

長期週K來看，目前為第三波攻勢
走勢持續向上發展

不過近期大盤量縮太多
要是還沒進場不妨觀望

三、近期事件

12/11欣興申請新竹湖口擴廠
投資逾260億元
12/9 高盛認為ABF將受惠5G天線模組需求
重申買入，目標價350元
12/3 註銷庫藏庫29000張
11/30欣興ABF市占率達21%，居台廠龍頭
緊追日廠IBIDEN(22%市佔率)
11/29瑞銀認同ABF獲利趨高
重申買入，目標價260元
11/26高盛認為ABF有漲價可能
重申買入，目標價320元
11/22IC載板廠將受新伺服器升級帶動供給

上游
12/12到2024年全球有28座晶圓廠要量產
顯示未來需求明確

上游台積電、聯電等擴產是真的
IC載板當然也要跟著擴產
如同高盛評估，市場成長是很明顯

四、財報面-營業活動檢查

1)資產負債表
近一年不動產/現金/應收帳/存貨
佔比約88%，資金主要運用在本業

2)EPS/ROE (對比景碩、南電)

ABF三雄一起比較
欣興的獲利能力是最為穩定
前幾年大家在虧損時，也能維持基本獲利

註：景碩近五年是三家最差
南電到2018都還在虧損
2020~2021營收大爆發，超越欣興

3)資產效能

欣興在這三家中也是中規中距型
不過三家彼此差異不大

4)負債比
資產負債比1.34，算是正常
但負債總計佔5成9，偏高了

2021年資產增加了2成
(1200億→1400億)
可能是拉高負債的主要原因

5)現金水位/週轉率

現金水位約1.6個月，略低於安全水位
不過砸了一堆錢擴廠，還解釋的過去

應收帳週轉率
三雄都在3個月以內，還算正常

存貨周轉率
三雄都在2個月以內，也都正常

6)推銷管理研發費用

推銷費用與營收比，近五年持平
管理費用比例為三雄最低
而研發金額為同業最高，且逐年增加

7)母公司獲益

母公司獲益佔稅後淨利105%
且轉投資也是正的佔5%

獲利主要來自母企業，這點沒問題

8)營業活動評估

近五年現金收入跟現金流入比例
約在0.65~1.3之間，算是波動蠻大的
比較差是2017年營收比較差的階段
近兩年都是>1

可能跟擴廠投資有關

財報面檢查
除了擴廠投資有大筆支出外
營運策略就是中規中矩
跟同業相比不會特別突出

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)

同意高盛看法
未來將隨著晶圓製造需求增加拉高獲利
光是盤算台積電、聯電的產能
也是很可觀的

自己在破前高229.5時進場
不過從247砍下來打到停利點時已出場

最近量縮盤整，持續等待進場點出現

(今天收231也算是可以考慮的買點)

另外回顧一個月前分享的8299群聯

日K
https://imgur.com/lTSeZKy

從一個月前帶量上攻破突破點428後
都已經衝了快20%了

停利點自行取捨囉

下次聊聊DRAM族群的南亞科

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣)

※ PTT 網址

推

jimmyid4 12/30 15:35猛

推

andy87115 12/30 15:36欣興投信認養這周結算績效虧很多

推

NEX4036 12/30 15:37做多ABF怎麼輸

推

ViciousCat 12/30 15:37這兩檔應該大家都知道放到明年穩賺惹吧就長期蓋牌

→

nodnarb1027 12/30 15:37年底群聯站穩500就是爽

推

wayne6250 12/30 15:37真的不知道ABF的天花板在哪

推

barry841120 12/30 15:39大摩出報告說ABF是陷入瓶頸股各位知道該怎麼做了吧

推

reeeeeeeeeee12/30 15:47請問這是甚麼網頁阿?????

推

cuteSquirrel12/30 15:49好資訊 goodinfo 阿斯匹靈好像有分享過

推

reeeeeeeeeee12/30 15:51謝謝

推

l810502 12/30 15:51好欸，下次看牙科

推

alan0260 12/30 15:52感謝整理~

→

a125g 12/30 15:54台股不死鳥ABG

→

a125g 12/30 15:54ABF

推

k078787878 12/30 15:56推分析

推

atai1212 12/30 15:57推等看牙科

推

littenVenus 12/30 15:58謝謝分享

推

pushstut 12/30 15:595G天線模組！

→

lolpklol097512/30 15:59目前就是過熱 140不買買240...

→

lolpklol097512/30 15:59盤整到1開頭再說

→

b840107 12/30 16:02abf來回做好幾次真的不知道天花板在哪

推

questioner 12/30 16:03欣興對員工很摳，應該是可以買的公司

推

ywpzwlem 12/30 16:05126.5元買進，抱住，守月線ing

推

gtoselina 12/30 16:11ABF不太需要來回做，買了一個月看一次股價就好

推

qwre9854 12/30 16:20三雄裡最敢投資的一家，期待之後開出的產能

→

qwre9854 12/30 16:21今天我又加碼了，上500真的不是夢

推

umaga1 12/30 16:25ABF真的不用麻煩買了明年再來看就好

推

etalon87 12/30 16:26欣興好公司

推

littenVenus 12/30 16:27原來猩猩對員工很摳

推

zxcv91039 12/30 16:332022績效就靠abf就好了不賣加買

推

tttt0204 12/30 16:58推整理，但欣興對員工太垃圾，買不下手

推

line6sorrow 12/30 17:12欣興建議等有燒廠再進場，

→

line6sorrow 12/30 17:12有燒通常都是起漲點，進場訊號明確

推

leepohom 12/30 17:19南亞科近期已進場好想知道原po怎麼看

推

sean05269 12/30 17:33景碩還有機會嗎..

推

unwisdom 12/30 17:45人走茶涼

→

yaimsuperman12/30 18:00股版優文推

推

shomo 12/30 18:03推！隨時都是買點！

推

takoman1105 12/30 18:13專業分析給推，雖然手上的是群聯而非欣興。

推

pa2857 12/30 18:22已知的利多不是利多

推

allin26 12/30 18:49推!

推

poiu98877 12/30 19:03ABF賣了很可能加價買回來放著賺更多

推

housny 12/30 19:11ABF元年進入ABF二年

推

dbdudsorj 12/30 19:27大家幫抬轎8299！！！

推

encoreg5798512/30 21:11推整理

推

shark9201 12/30 22:0099景碩QQ

推

bb10024708 12/30 22:07ABF買了別亂賣，我進出好幾次，結果少賺好多QQ

推

cyy90143 12/30 22:53還在已知的利多XD 講這句話的不知道有沒有在ABF賺

→

cyy90143 12/30 22:53到錢

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