[標的] PINS 長多

Severine 發表於 2022/1/27 下午11:35:12

看板Stock標題[標的] PINS 長多作者

Severine

(賽非茵)時間Jan 27 23:35:12 2022推噓23 推:30 噓:7 →:56

PTT推薦

1. 標的：PINS

2. 分類：多

3. 分析/正文：

IPO時市場給予35元的定價,在疫情受益而高峰時一度80以上.
現在遭受各種利空干擾:疫情消退、用戶減少、熱錢消退、高管離職、內部賣出、
機構減持

為什麼我還要推薦他?只有一個理由:超跌.

如以社群股為首選標的,看著FB/TWTR/SNAP,PINS無疑是最小眾的.
其小眾的原因是他夠獨特.它是用影像進行交流的,而不是跟其他人一樣透過用戶
創造大量文字內容/影音進行交流.所以對特定用戶來說黏著度很高.
但如果是習慣使用文字和限動交流的人絕對不習慣這平台.

所以在疫情大流行的當下,PINS的用戶因為嘗鮮而大幅增長;
疫情消退以及熱潮退去以後,用戶逐漸減少也是情理之中.
但縮減幅度並沒那麼大,還是超過疫情前的數量.
而之前財報說的是:美國用戶減少了,但國際用戶增多了.

華爾街聽到這個還是唱空,為何?
因為之前美國用戶帶來的利潤比較高.
這聽起來一切都很不妙,對吧?

曾經有人問我,那為何不買TWTR/SNAP?
先拉一張三年走勢圖 https://i.imgur.com/V62EyDr.png

看的出來這幾年SNAP賺爛了,但看起來是華爾街在之前給予的估值太高導致泡沫化.

原本想要打一些三家的比較,但後來決定拉圖比較快一點.
以下是在財報狗比較的

EPS P>T>S https://i.imgur.com/aLoVfDn.png

營業利益 T>P>S https://i.imgur.com/HNDG0ou.png

營業現金流 T>P>S https://i.imgur.com/6uDGy5I.png

自由現金流 P>S>T https://i.imgur.com/NMCYSjc.png

毛利率 P>T>S https://i.imgur.com/XcpTqWr.png

固定資產迴轉 P>S>T https://i.imgur.com/CGwsV3n.png

流動負債比 P>T>S https://i.imgur.com/CBbQsPy.png

單季年增率 S>P>T https://i.imgur.com/E87Mjo5.png 疫情消退影響不小

以P/E來說由高到低是 TWTR(133.68) / SNAP(77.82) / PINS(24.5)

我原本想打比較長的分析不過有點懶了.
反正我艙位大概有65%都在PINS 80 Leaps call上了,
有興趣看更認真分析的話可以去看看,最近國外有挺多的.

以SaaS來說,我認為這是在我看來很划算的標的.
但如果在升息四次之下,尚不知道會如何變化.
反正有興趣的人就自己斟酌吧.

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

長期投資.

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.101.133 (臺灣)

※ PTT 網址

※ 編輯: Severine (118.160.101.133 臺灣), 01/27/2022 23:38:17

推

empliu 01/27 23:370 大家都在跌憑什麼你認為 PINS 超跌

→

empliu 01/27 23:37AMZN/MSFT/AAPL/TSLA 滿地好公司

我在前陣子有發過一篇文章,應該是在比較中小的. 裡面有一張拉出各版塊的比較圖.以SaaS來說,幾乎都跌超60%以上. 但這裡面不乏好公司.只是因為拋售而一起被帶衰. 就我看來,PINS就是如此. 以去年財報來說,即使財報不錯,但FB/TWTR/SNAP財報相繼爆雷,只要有人一跌整個板塊就會連帶下去.現實一點的例子就是費半.INTC大跌結果別人也跌,被牽連的就挺衰的. 有趣的是這次PINS把財報提前了.有人猜想是否為了要避免這個被人拖下水的狀況. 至於為何我不認為其他人大跌?因為資金行情之下其他人根本都漲一波了好嗎.. 人們只會在股票高漲的時候鼓吹大買,像是UPST之類的跌法我就覺得是熱錢消散. 但PINS的熱錢在前幾季度就被趕走了. 所以我用價值股的心態去看待這隻成長股.也不知未來成長性如何就是了.

噓

peter98 01/27 23:37100%長期套牢買Intel都比這個強

你看他今天又回到去年狀態拉強..在哪?是賺到股息沒錯啦.

→

empliu 01/27 23:37我也覺得他們都超跌

推

ck326 01/27 23:38我覺得熱錢不太會重回社群股，花爾街似乎已經對社群

→

ericjaing 01/27 23:38[email protected] 接無妨~ 既然要放長成本越低越好

23...第一次升息很糟糕的話可能有機會吧.

→

ck326 01/27 23:38媒體公司沒什麼興趣了

這想法不無可能.但關鍵應該是在下個月FOMC升息狀況. 等第一次升息以後可能就明朗的多. 原先我的想法是等到時後再接,但觀察到最近似乎在築底.加上這價為等於回到三年前. 所以我想應該是個好交易. 反正Leaps call放久一點看看

※ 編輯: Severine (118.160.101.133 臺灣), 01/27/2022 23:48:11

推

empliu 01/27 23:4023 搞不好只是山腰而已

→

empliu 01/27 23:40現在各個新創公司都還在向下殺

→

empliu 01/27 23:41疫情前 PINS 只值 10 元左右

→

empliu 01/27 23:42更正 15 - 20

你看得那些新創可以說說哪個可以持續賺幾季錢的嗎XD 新創很多,虧錢的更多.PINS不但沒虧錢,甚至還賺錢.只是用戶流失了一部份, 但國際用戶增漲.就寄望他能把國際用戶給貨幣化.

→

ericjaing 01/27 23:42@liu我們同姓,價值投資是不理會趨勢的習慣抄底怎勸

推

horseorange 01/27 23:42真的不少超跌的

→

ericjaing 01/27 23:44至少21-23左右有一個反彈點~ (如果大盤也回穩的話)

→

TS28 01/27 23:48月活躍用戶數沒大變動財報出又會吃一根下去

※ 編輯: Severine (118.160.101.133 臺灣), 01/27/2022 23:50:21

→

Severine 01/27 23:51看eps會不會合乎預期(0.46) 上季0.23

推

SuGK 01/27 23:51怎麼不說之前超漲要說現在超跌？

在80的時候還真的是超漲了. 但經過了幾次的修正,加上資金尚未撤出大盤的情況下都能跌成這樣. 加上即使財報好,證明有在賺錢卻還是被唱空. 我認為跌到40~50都算合理的修正. 但跌到26?現在的業績比IPO當時好很多,但市場卻不給予相同的估值. 是可以解讀為市場不愛了沒錯,但我想的就是等到他再次證明自己, 或是資金已經將升息五次給完全定價以後,應該會回來這些標的吧.

→

ericjaing 01/27 23:53築底？下圖周線，要不要趁過年我教你點簡單的觀念

→

ericjaing 01/27 23:53https://i.imgur.com/S2pMctq.jpg

我對技術仔沒甚麼興趣.

噓

peter98 01/27 23:55阿你不是要長投結果你的原因是"今天"回到狀態????

→

peter98 01/27 23:55你要不先定義甚麼叫長投要不就承認自己是短線仔

→

peter98 01/27 23:55不過如果你說你短線也是會被需投機就是

你真的懂我在買甚麼嗎 -.- leaps call短線?

推

elmo56 01/27 23:56分析有理但同樣腰斬的股票有其他更好的成長股可投

確有拉.但長期沒關注甚麼. (應ericjaing要求刪除)

噓

lise1017 01/28 00:02推這種小股當然是因為要大家幫抬轎阿老掉牙了

→

lise1017 01/28 00:03你有看過PTT幾個人推AAPL MSFT GOOGL這種超大股嗎

→

lise1017 01/28 00:03為啥不推這種因為鄉民全部人一起上都抬不動阿 :D

你太看得起PTT了吧 = = 鄉民怎推得動PINS. 20B耶

→

ericjaing 01/28 00:06那你把我上面解釋刪了吧~ 推個下墜趨勢股還在喊築

沒問題呀. 我只要想著你之前在MU標的內的推文就覺得很好笑XD

https://disp.cc/b/205-eiIG

推

qscgg 01/28 00:07這個我常用...可是我看不出他怎麼賺錢欸?也沒啥廣告

他有兩種賺錢模式,一種是廣告.另一種是點選照片以後,裡面可以接到用戶的電商. 我以前的PINS文有說過了.真懷念當時的股價.

噓

lise1017 01/28 00:07而且講這麼多怎麼不PO個單讓大家看看你買多少?

股板就是一言不合就要單要了真的假的你也分不出阿一堆改圖仔貼單有意義?

噓

peter98 01/28 00:09你買長線結果你的觀點是短線你都沒發現逆? 邏輯?

→

peter98 01/28 00:10你要不要再好好看一下我說的短線是在說你的看法

→

peter98 01/28 00:10邏輯不好怎麼選股?

我覺得我們有認知落差就是了.

→

lise1017 01/28 00:10是小於20B 大概17 18而已

哦因為前幾天又跌了 QQ

→

peter98 01/28 00:11欸等不對你很可以喔你看法是短線結果作法長線

→

peter98 01/28 00:11難道你就是傳說中的跟自己對做?

→

lise1017 01/28 00:11這種規模你去年是沒參加過三大航運的轟趴盛宴嗎笑死

→

peter98 01/28 00:13不過對做通常是多空對做長短對做的似乎很少見

也是有的.期權對沖風險策略.但我不是阿. 話說我花太多時間在回了,反正你們質疑是合理的.但我還是維持我的看法.

※ 編輯: Severine (118.160.101.133 臺灣), 01/28/2022 00:18:26

噓

ericjaing 01/28 00:1411/10估回檔71.6結果只回到75.1然後大量加碼錯了??

→

ericjaing 01/28 00:15還是你認為技術仔能準確到一數不差?? 方向有誤嗎?

→

ericjaing 01/28 00:16回去看你上次推PINS 跌到地獄 WDC 看看以前對照現在

→

ericjaing 01/28 00:18WDC沒糕點讓你賣? PINS有反彈讓你跑?好笑?看資金啦

→

Severine 01/28 00:18那AMD MU 還行吧?

→

Severine 01/28 00:19還有不要被質疑就惱羞你不是第一次在那邊亂唱空了

→

Severine 01/28 00:19我只是隨便找一次的貼文給你看看阿大大

→

ericjaing 01/28 00:20隨便囉~ 你若不知道別人的投資週期就別評論看空看

推

unowhat 01/28 00:26推股板怎麼了我覺得資訊整理的很好啊怎麼一堆人

→

unowhat 01/28 00:26好像在公審... pins的確在各方面的類比就是在twtr

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unowhat 01/28 00:26和snap中間，現在的低估值的確有機會

推

thuash 01/28 00:30我已經扛轎扛到50肩了

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unowhat 01/28 00:30不過我建議不應該和saas對比這幾個月明顯toC的公

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unowhat 01/28 00:30司比toB慘很多可能是市場對toC成長穩定性沒信心

推

unowhat 01/28 00:35看到有人說抬轎快笑死 20b真的抬的動？

ToC ToB 這點我覺得蠻有意思的值得思考一下.

推

amazingboy 01/28 00:35推持續關注MAU

這是重點,機構常把PINS用社群股的角度去看待所以特別看重MAU/ARPU.如果這個沒有特別的起色可能還是無法吸引別人注意

→

gladopo 01/28 00:42資料解密，股價便秘

推

Abre 01/28 00:58我也喜歡Pins 搜圖很方便

就真的很吃用戶喜好而且撈圖的演算法也蠻不錯的

推

qwe87419 01/28 01:31我覺得你的分析很棒，上面在無理取鬧的不要理他就好

推

iamten 01/28 01:49沒殖利率的 -50%再進場不要跟自己的錢過不去

→

iamten 01/28 01:50跟本不會漲又不發股利買來幹麻擔風險??

先不說殖利率 -50%?再進場? 這已經高點-70%了

推

cute15825 01/28 01:55美股很多公司都不發股利的吧？

推

qwe87419 01/28 02:01大哥美股誰在跟你殖利率阿 google一下回購股票好

→

qwe87419 01/28 02:01嗎

推

qk3380888 01/28 02:1065% 如果是真的話很勇敢

真心不騙

推

HenryLin123 01/28 02:17又不是每間都在回購，看一下outstanding share好嗎

推

cetus 01/28 02:20推分析，上面的是虧太多崩潰嗎

推

HenryLin123 01/28 02:20這種沒賺幾毛的最好是會跟你回購，不要印股票就不錯

→

HenryLin123 01/28 02:20了。看到美股就以為無腦回購回購。

我同意不要想回購了不太可能了.

推

iamten 01/28 02:42-50%才有賺頭你覺得現在這價位會有大人想玩嗎?

→

iamten 01/28 02:43當年紅茶店腰斬幾次了別說不可能

推

iamten 01/28 02:45其實我現在覺得現金留多一點比較實在

→

ericjaing 01/28 02:57回顧你上一篇 PINS,我只能對40的價位深表同情~

→

ericjaing 01/28 02:59但那篇勸退的也不少~ 可惜了

看了一下是11月.SaaS中小一起下殺的時候. 不過這兩個月許多利空消息,高層更替/機構喊空.都寫在本文了.

推

s5207yen 01/28 03:13推，pins忠實使用者，最近也在觀察股價

推

sorryla 01/28 03:14之前用了一下，覺得使用者體驗跟兩三年前比差很多

→

sorryla 01/28 03:14現在覺得他很難用，就不想買了

詳細希望~體驗怎麼個差了? 我覺得都差不多阿... 前幾天還有老外說一成不變所以要棄坑XD

→

AirLee 01/28 06:55米國很多科技股早就M頭出現，我開的是週線喔

推

AirLee 01/28 06:57UPST目前從高點算應該是-75%囉

其實很多都已經至少-60%了.大約從2021/10下旬開始下殺

推

donkilu 01/28 06:59嘛反正我是信S大了 MU真香

PINS比起MU來說比較有業績上的風險,而且MU銷售的範圍更廣,而且記憶體有強烈的需求. 不怕賣不掉. 所以硬要類比的話可能

→

a9564208 01/28 08:14PINS到底算toC還是toB啊？感覺是要打商業用途欸

→

a9564208 01/28 08:14只是他的toB，可能都是一些小工作室

廣告業務toB/toC 帶客進電商toC

推

centaurjr 01/28 08:39只要ARK持有一天他就會一直超跌吧...XD

→

centaurjr 01/28 08:42不知道賣光了沒

→

centaurjr 01/28 08:42查了一下去年就賣光了沒事....

她賣很久了.但記得她對SNAP情有獨鍾. 最討厭的就是她只要大量賣SNAP,社群股就會引發恐慌而一起被賣 -.-

※ 編輯: Severine (118.160.101.133 臺灣), 01/28/2022 09:19:38

推

okbon 01/28 09:28宅經濟受惠的今年都要還回去資金沒興趣了

→

xephon 01/28 09:28不論故事多美好，高管賣股的公司一律空，勝率9成

→

stevenkuo 01/28 10:11推

推

tarcowang 01/28 10:16https://i.imgur.com/8ZdH83l.jpg

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tarcowang 01/28 10:16https://i.imgur.com/FDBtDpR.jpg

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tarcowang 01/28 10:18ARKK的走勢類似2000年的那斯達克，都在大盤下跌之

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tarcowang 01/28 10:18前的前幾個月有一波衝高，之後盤幾個月，等經濟衰

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tarcowang 01/28 10:18退後就開始大跌了，連跌法都很像

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doranako 01/28 11:08這支我會看20塊附近

噓

eddyliu1 01/28 13:34沒單給噓

推

Windtears 01/28 14:05apps情況也是....

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