Re: [標的] 2303聯電 跟隨外資進場 多
※ 引述《aloness (aloness)》之銘言:
1. 標的:2303.TW 聯電
2. 分類:多
3. 分析/正文:
: 一、產業面
: 本業為晶圓代工,國內第二大(資本1242億)
: 國內同業有台積電(2593億)力積電(310億)
: 晶圓代工前三名的資本規模差距甚大
: 下述的同業比較,僅是當參考
: 重點放在未來兩年市佔拓展
上次盯上聯電都是去年了
經過2月法說會後的大倒貨
開始在48元左右回穩
聯電這三個月關鍵變化不少
以下分段說明,資料彙整至5/6
有更新部份以白字顯示
二、近期趨勢
日K圖
https://imgur.com/WhM1hzl
近月放量成交
https://imgur.com/j430xL6
近兩週法人交易
https://imgur.com/5PtxJN1
近期趨勢,一路跌到4月上旬後
開始在46~48之間來回波動
從近月放量交易來看,法人大賣居多
但近兩週開始出現回買
且買最多的是外資
融資規模只是小幅縮減10000張
融券卻大幅增加一倍至7000張
客觀上呈現主力收籌碼
散戶佈空的狀態
近一週台指大殺還是穩穩在月線波動
賣出認賠力道薄弱(想賠的都賣了?)
三、近期事件
公司本身
5/6 4月營收228億元,連續7個月創單月新高
4/26 聯電和日本DENSO合作投資12吋晶圓廠
生產車用半導體
4/11 群益證券,調降聯電未來展望為"中立"
4/8 3月營收221億元,連續6個月創單月新高
Q1營收634億元,亦創單季新高
3/29 2月營收208億,連5個月創單月新高
3/25 高盛評估聯電擴廠代表未來需求仍多
重申買進, 目標價114.5元
2/24 於新加坡新建22/28nm晶圓廠
預2024年底開始量產
2/11 訂單已排到今年Q4
取得三星OLED驅動IC訂單,Q3交貨
2/10 1月營收204億元,連4個月創新高
估今年晶圓代工產值將年增20%
1/29 估Q1毛利率40%
但2023年後28nm製程將供過於求
: 12/16 明年產能較今年增加6%
: 擴產以8吋晶圓為主
: 12/9 摩根大通降評聯電目標70元
: 認為聯電獲利在2022年中期達頂峰
: 12/8 聯電自評2022年營收成長超過12%
: 高盛評定目標價119元
: 12/7 今年資本支出23億美元
: 用於擴產南科12A廠P6產能
: 12/6 11月聯電美光達成和解協議
: 聯電以產能換取美光全球撤告
: 12/2 花旗評聯電毛利率持續上漲
: 且有長約客戶穩定營收
: 評估目標價80元
: 11/30 南科P5(1萬片)2022Q2投產
: 南科P6(2.7萬片)2023Q2投產
: 11/25 中芯獲國家基金投資
: 在深圳擴產4萬片28nm製程
: 預2022年投產,目標為聯電客戶
: 11/22 因與頎邦交換股權
: 受讓發行股票於11/26上市
: 上下游
: 12/21 聯電再度調漲長約價5~10%
: 2022年3月生效
: 12/6 聯電和7成的客戶簽訂3~6年長約
: 11/30 聯電向三大美系客戶提高長約價
: 漲幅8~12%不等
: 11/26 聯電2021Q4代工價調漲10%
: 11/23 28nm未來兩年為消費市場主力
: (筆電/平板/汽車/遊樂器/家電)
: 市場估28nm產能未來2年持續供不應求
: 11/18 高通訂定財務目標
: 2022~2024年半導體事業群
: 達雙位數成長率
連7個月營收創新高
股價卻從法說會開始一路下殺…
這段時間又宣佈在日本、新加坡投資設廠
除了大戶聯手蓄意收割兌現之外
還真想不到有什麼理由,聯電會跌成這樣
: 四、財報面-營業活動檢查
: 1)資產負債表
: 不動產、現金、應收帳、存貨,
: 合計在74~69%之間
: 而業外金融投資另外佔了14%
: 換言之,業外投資的盈虧衝擊
: 可能會比本業獲利來的大
: 2)EPS/ROE比較 (對比 台積電/力積電)
: 聯電本身無益營收的資產比例過多
: 拖累績效
: 雖資本額為力積電的4倍
: 今年EPS的表現卻跟力積電相當
: 對比ROE,則是同業最差
: 3)資產效能
: 跟台積電比較,是差不多
: 不過台積電今年資產較去年增加5千億
: (2.76兆→3.33兆)
: 相形之下,聯電就顯得獲利不夠強
: (聯電資產 3775億→ 4288億)
: 4)負債比
: 資產負債比為2.5
: 負債總計約4成
: 負債控制得度
5)現金水位/週轉率
2021結算現金水位達6個月以上
真的是賺飽飽
應收帳款周轉天數60天,也正常
存貨週轉天數也是60天
而且為同業最低
營運上出貨、收款、付款
都沒有問題
: 6)推銷管理研發費用
: 推銷費用與營收比例,近5年持穩
: 管理費用比例趨近同業平均
: 但就是高於台積電的2%
研發金額2021年結算與2020年相近
: 7)母公司獲益
: 母公司獲益超過稅後淨利
: 意思是聯電賺的錢
: 還要去填轉投資的坑
: 8)營業活動評估
: 近五年收入/淨現金流入的比例
: 大約控制在0.8~1之間,還算穩定
9)利息收支
2021年結算
利息收入5億
利息支出15億
營收變多卻借更多
看在有大舉擴廠的資本支出
這項就暫不列入負面考慮
4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
看在外資進場買了快兩週的份上
且走勢逐漸趨穩,進場跟買
看他之後表態是向上還向下
設定收盤價48.6以上試單做多
停損價46.3
這段時間多單不好做
小心謹慎為上
--
這些都不是太重要都已知的事情
我認真看了 你忽略了法人借券賣的部分欸?!
借券是這一週才佈上來的 倒是覺得應是另外有人在賭會續殺 誰會贏就不知道
仔細推~~
外資大買 隔天加倍奉還
好認真@@
最怕的是這種啊。通常再殺會很大一根。
所以才要設停損呀
大買萬張小賣幾十萬張
這種盤很難往上表態吧 飛機月線撐那麼久還是破了
推
下山用跑的很累,休息一下喝口水,再繼續跑,趨勢
未變
覆巢之下無完卵
no fu糗
二哥
連7個月營收創新高
股價卻從法說會開始一路下殺…
航運三雄:狀況好熟悉喔
不就景氣循環股?有什麼好意外的
二哥天下無敵 單季過五關斬六將 不在話下
大盤這樣看再多都沒用
借券賣出很多欸@@
我二哥天下
有分析就推
外資從去年股價高點70元開始一路倒貨狂殺,還一路
喊上看百元咧
應該是差不多要下43以下了吧
台指反向倒裝反轉擺在那邊基本不用想
樓主可以進場了~~~
995
90
[標的] 2603 長榮 殖利率多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)46
Re: [標的] 2603 長榮 多自減資宣佈後,被大戶做手倒殺 硬是又回探年線,無奈 這波殺下來,看兩邊大人互相打架 也蠻有意思的 第一次在140時47
[標的] 6719力智 多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)39
Re: [標的] 3037欣興 多 (準備第二次進場)經過一個多月以來的清洗 到今天走勢出現很漂亮的小W型 而且還是第二段加速拉回的良好型態 一直在等待再入場的機會 今天這波看起來不錯33
[標的] 6138茂達 多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)30
[標的] 8069 元太------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)11
Re: [標的] 3035智原 第二次多,仍小心進場1. 標的: 3035.TW 智原 2. 分類:多 3. 分析/正文: 經過一個多月的回檔 眾家IC設計被巴到傷心欲絕8
[標的] 3665 貿聯 多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)8
[標的] 2030 彰源 等倫鎳回復交易------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)