Re: [請益] 年化報酬10%穩定幣定存?
洽版有一篇寫的很容易懂分享給大家
https://www.ptt.cc/C_Chat/M.1653235376.A.DA7
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穩定幣是什麼? 人們為什麼需要穩定幣?
以大家所熟知的比特幣 (BTC) 為例,它是一個只存在區塊鏈上的數位資產
第一,需要一個單位去衡量 BTC 的價值
第二,要在鏈上進行交易就需要一個數位資產去跟比特幣兌換
綜合以上兩點,目前最常用的單位是美元,而穩定幣就是被創造出來要跟美元維持錨定
在任何情況下,一枚穩定幣應該要等於 1 美元
那 UST 是什麼? 也是一種穩定幣嗎?
穩定幣目前粗略可以分為幾種
1. 中心化穩定幣 (USDT USDC,最多人使用): 由中心化穩定幣發行商發行,每增發一枚穩定幣就會增持 1 美元作為儲備,讓任何人都能在任何時候用一枚穩定幣換成 1 美元
2. 去中心化借貸型穩定幣 (DAI): 通過抵押去中心化資產借出的穩定幣
3. 去中心化算法穩定幣 (UST): 通過算法維持與美元錨定
UST 如何通過算法維持穩定?
前面也有版友提及 UST 的機制,簡單來說,Terra 這條區塊鏈通過 LUNA 代幣跟 UST 的互相兌換維持 UST 與美元的錨定
- 當 UST 需求上漲,導致 1 UST = $1.01 時,系統允許用戶燒毀價值 $1 的 LUNA 去產生 1 UST,從而套利 $0.01
- 當 UST 需求下降,導致 1 UST = $0.99 時,系統允許用戶燒毀 1 UST 去產生價值 $1的 LUNA,從而套利 $0.01
理論上通過這樣的機制去激勵套利者在 UST 跟美元脫鉤時進行套利,維持 UST 的穩定
聽起來很美好,那為什麼會一夕之間崩毀?
這個問題要從兩個層面說起
第一,吸引用戶去使用 UST 這個穩定幣的最大誘因是 Terra 上的一個協議叫做 Anchor
簡單來說,這個協議保證把錢放在上面借貸的人一年可以領 20% 的利息
這個利息從三個地方來
1. 借款者抵押的資產所產生的質押獎勵
2. 借款者支付的利息
3. Terra 團隊印鈔票出來補貼
一年 20% 的穩定幣利息吸引了大量的 UST 需求,在崩毀前有 140 億美元的 UST 存放在Anchor 上面領取利息
而這過於擴張的 140 億美元正是 UST 崩毀的重要原因
第二,UST 雖然有前面講的鏈上套利機制維持穩定,但那只存在於 Terra 這條區塊鏈上
在 Terra 以外的區塊鏈上,大家都能直接的通過買賣去交易 UST
也就是說,如果 UST 的買賣量太大,大到套利機制不足以吸收時,就會出現脫鉤
這次 UST 的崩毀就是來自於有大戶將超過兩億美元從 Anchor 上面提出
直接在中心化及去中心化交易所大量出售,導致市場恐慌
五天內,Anchor 裡的 UST 被提出了 100 億美金
這 100 億美金的賣壓直接導致 UST 的崩毀,什麼套利機制那些都沒屁用了
因為 UST 的脫鉤導致投資人的不信任,LUNA 也被大量拋售
而套利機制也導致大量的 UST 被燒毀去鑄造出更多的 LUNA,造成死亡螺旋
也就是 LUNA 跟 UST 一起直線電梯向下
解釋完 LUNA / UST 的失敗,那當初到底為什麼有很多頂級機構看好?
現在最多人使用的穩定幣是中心化穩定幣,由發行商統一管理
風險在於 (1) 發行商可能會倒或捲款潛逃,或 (2) 被政府強制凍結資產
去中心化的世界裡,人們一直認為去中心化穩定幣是很重要的產品,並且穩定幣的市場可能是個以兆美元計算的市場
而 UST 作為一個算法穩定幣,曾經擁有很多優勢
1. 史上擴張最快的穩定幣
2. 史上維持穩定最久的算法穩定幣
3. Terra 圍繞 UST 打造了許多使用場景 (雖然主要還是 Anchor)
如果看好去中心化穩定幣的賽道並要投資,那你就會想押注在跑得最快的產品上
這是為什麼 UST 本來是一個明日之星的主要原因
不過其脆弱的設計也導致崩毀就在一夕之間,完美演示了加密貨幣到底風險多高
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簡單來說就是跟美元掛勾的虛擬幣
(而且是5大虛擬幣之一,量體很大)
保證年獲利20%
然後被空軍用千億不到的美金打到崩盤散戶恐慌一天內大跌-99.99%
因此一堆壓身價的人就直接登出
※ 引述《gerychen (邪惡肥宅)》之銘言
: ※ 引述《ULTIMA1002 (晚點再說)》之銘言:
: : 雖然跟股版沒太多關係,
: : 但看到這個最近的新聞,
: : https://bit.ly/3BjIiwY
: : 又看到板上最近一串存股討論,
: : 基本上他文中怎麼賺到1000萬的我是沒啥興趣,
: : 倒是他文中說的700萬穩定幣定存每月可以領6萬利息?想問這個沒有風險嗎?
: : 存股標的現在股價高了幾乎都不到5%年報酬,還要承擔股價波動下跌風險,
: : 如果穩定幣的定存可以像他文中說的年利息10%沒風險,
: : 那為何金融機構不去存這個穩定幣套利呢?
: : 700萬月領6萬,這種穩定幣定存利率各位如何看?
: 想到半年前這篇
: 當初也特地回了一篇
: 結果推文裡還有幣圈的在吹噓穩定套利10%
: 都開始訕笑起股板飄出老人臭了
: 現在看來真的是不勝唏噓
: 如今已經人走茶涼
: 徒留少年幣神高樓殞落
: 股票被崩個4-50%
: 至少你還有公司股份
: 虛擬貨幣歸零還能剩下什麼?
: 一行又一行兌不了現的代碼?
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龐氏真的是天才
龐氏騙局啦 什麼算法穩定幣…
保證年獲利20% <----- 這幾乎就可以視為騙局了
我完全不會考慮買….
到底為啥會買
去中心化還要錨定法幣 笑死
保證獲利>10%一百趴龐氏騙局
應該說利息的部分
Usdt busd 幣安 年化10%的金額才2000美 超過就降很
多了
龐氏騙局啊,當初說還會被罵
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先說啦 加密貨幣就是資金盤而已 現在就只是還在吸人膨脹的階段 沒有這種報酬怎麼讓人進去一起玩? 以前是龐氏騙局20
首先,穩定幣有風險嗎? 文中提到的穩定幣是指由上市公司coinbase所發行的USDC, 既然是由一家公司所發行的,那當然風險是有的, 其一是公司倒了,另外一個是道德風險, 也就是公司可能並沒有足夠的美元儲備,80
想到半年前這篇 當初也特地回了一篇 結果推文裡還有幣圈的在吹噓穩定套利10% 都開始訕笑起股板飄出老人臭了 現在看來真的是不勝唏噓22
首Po雖然跟股版沒太多關係, 但看到這個最近的新聞, 又看到板上最近一串存股討論, 基本上他文中怎麼賺到1000萬的我是沒啥興趣,8
10%不意外吧 你要看10%多不多要跟市場比啊 傳統的金融商品年報酬10%很高是因為銀行的利率才1%多 你拿USDC的話就是在加密貨幣的市場 牛市的時候可能一天都超過10%收益14
首先10%年報酬很少? 那所以那些買ETF都是笨蛋? 所以巴菲特也不如你? 還有20%期現套利? 你是沒看過Long-Term Capital Management 破產嗎? 我如果是主力我把期貨現貨炒到價差2倍 你就破產了
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Re: [閒聊] 加密貨幣luna一日崩跌94.8%小韭菜來獻醜,剛看完 Spy Family 7 閒著 作為長期潛水的C洽版眾,希望能幫大家科普一下 寫在前面:加密貨幣為超高風險資產,任何投資需謹慎再謹慎 此文會提及: - 為什麼現在很多人看好加密貨幣 (或稱 Web 3.0)72
Re: [爆卦] Luna永續拜拜了其實也不算是騙局 應該說被人發現虛擬幣的脆弱 任何錢幣脆弱都是災難性的 即使是真實貨幣市場也是 這個被發現的脆弱本質造成整個幣圈的恐慌55
[閒聊] 加密貨幣luna一日崩跌94.8%補個ACG點 hololive的 luna 第七史詩的 luna24
[閒聊] 小菜雞對於穩定幣的一些看法小弟首次在PTT發文,還請大老們手下留情 前陣子在上經濟思想史的時候接觸到奧地利學派所提出的經濟學理論,覺得此學派的某些 觀點似乎能解釋加密貨幣市場的某些現象,於是開始收深入了解幾位核心的經濟學家。其 中海耶克所提出的貨幣理論與當前的穩定幣發行有著非常相似的特色,雖然許多人認為幾 十年前的理論想套用在這個興新市場有些強詞奪理,但說不定我們能從中找到一些解方。21
Re: [閒聊] 我還是搞不懂算法穩定幣的原理: 先回一下原文 通膨來自於LUNA兌換UST的機制中 LUNA只會被銷毀一部分,而另一部分 會回到金庫之中,所以LUNA會一直通膨17
[Coin] 穩定幣不能買東西有什麼用?從去年一開始知道穩定幣時覺得很酷 陸續知道穩定幣出來也好多年了 中間有用擔保品的穩定波,也很多團隊在研究算法穩定幣 但感覺穩定幣的功能都是拿來買其他幣 或是做定存套利,之類的10
[問卦] 為什麼要持有穩定幣既然標榜一個穩定幣等於一美元 何不直接持有美元? 透過這種交換方式也無法依靠價差獲利 唯一可應用的方面 似乎只有非法地下交易8
[問卦] 有了穩定幣的話比特幣還有需要嗎?乳題 區塊鏈技術誕生了誕生了世界第一個加密貨幣 比特幣 可以拿他的電子錢包轉錢 但這葛東西波動太大 大到沒什麼人敢用它來支付買賣東西 後來又發明了穩定幣 最著名的就是USDT 現在也有不少地方可收受USDT 而且價格綁美元6
[Coin] 當主鏈的幣種就是美元穩定幣先不論如何掛鉤 如果有一條主鏈本身的幣種就是美元穩定幣 這樣是不是就能夠達成穩定的手續費 礦工也沒有拋售的問題 未來數位美金會是這樣搞嗎4
[問卦] 穩定幣UST崩爛,少年幣神還好嗎?穩定幣之一的UST 說好的1:1釘住美元 結果幾天之內從1.0000崩到最低0.6x 現在還在0.8 用來當加密貨幣世界的美元的穩定幣