Re: [標的] 2330.TW 台積電 GG不太硬

nic0911 發表於 2022/7/2 下午12:11:41

看板Stock標題Re: [標的] 2330.TW 台積電 GG不太硬作者

(台南好冷)時間Jul 2 12:11:41 2022推噓 3 推:3 噓:0 →:0

※ 引述《nic0911 (台南好冷)》之銘言：
: ※ 引述《bruce20053 (傑哥哦)》之銘言：
: : 分享一個成長股抓低點的概念
: : 2022 1月高點688 現在528 600接刀也-12%了
: : 到底什麼時候能買而且在接刀時不至於損失慘重
: : 不要喊個芭樂價，例：因為2020最低235.5
: : 所以我要300下再買這樣的言論
: : 以台積過去歷史來說
: : 2015至2016成長性不明顯
: : 當年最低點本益比落在PE10
: : 2014-18eps：
: : https://i.imgur.com/GgkegdM.jpg

圖https://i.imgur.com/GgkegdM.jpg?e=1667338296&s=fL9R8GLdKtEzLlAREwBhrg, 2330.TW 台積電 GG不太硬

: : 低點本益比：
: : https://i.imgur.com/YjFCFTR.jpg

圖https://i.imgur.com/YjFCFTR.jpg?e=1667316132&s=-xrfFHA_x7uLBRa6CGRYOQ, 2330.TW 台積電 GG不太硬

: : 2017後最低落在Pe15 代表的是高速成長的開始
: 2015年美國公債殖利率約3%，2015年台積電的本益比區間10~15
: : 2008 2009金融海嘯落在PE8-9
: : 近年大幅成長喊PE8也不太合理
: : 股價最低點本益比代表的是他的價值
: : 舉例來說2020年初最低點235.5
: : 2019 eps13.32 PE=18.62
: : 2018.2019年當年最低本益比落在PE15上下
: : 現在2022/5/8
: : 股價528 2022q1eps 已知為7.82
: : 近四季eps為25.44 本益比20.74
: 今年台積電的EPS>30元，下半年有3NM要投產，正常情況下會超過32元。
: 用32元看，台積電現在的PE約16.8倍左右，就是2015年的本益比區間。

誠如上個月的分析，在美債利率3%的狀況下，台積電本益比下修到15倍的區間。

目前整體半導體的庫存天數皆在100天左右，考慮整體去庫存的時間，

大約是從第二季開始，庫存天數調整約兩到三個季度，預計庫存調整時間會到

年底or明年第一季調整完成。

預期低點大概在450(15PE)到360(3%殖利率)左右，最糟糕大概是forward PE
10左右。
: : 與前幾年PE15-18.62還是有點差距
: : 以18.62來說是473
: : 以15來說是381.6
: : 但等每月營收與q2q3q4財報持續開出
: : 便宜價區間會持續上修
: : 舉例：
: : 時間點2022/7/12 2022q2eps=9 則四季eps=29.26
: : 528購買的話pe=18.04
: : 時間點2023/4/20 2022年報開出EPS=34
: : PE=15.5
: : 最低點到底是多少沒人知道
: : 只要能抓住相對低點區間分批上車
: : 屆時股價瘋狂時就能享受勝利的果實
: : 等台積營收毛利淨利成長率《20% 就要注意了
: : 成長股不可能無限成長一般會成長5-10年
: : 之後到平原區停滯之後衰退
: : 可以觀察大立光的成長過程
: : eps 本益比毛利率的變化
: : 過了快10年回到起漲點

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