[心得] 從通貨與霸權的興替的角度觀察現代貨幣
因為虧爛了只好熊市做研究,聽說總經跟貨銀會有一點幫助,假日翻書寫了一些心得,分享給大家
網頁好讀:https://bit.ly/3nCn1dM
如今這個世界的經濟體系的繁榮程度遠超人類史上的任何時刻,商品與貨幣以驚人的速度在世界各地以及網路上周轉,週轉率也是古人們望之難以企及的程度,而這賴有於海運空運的發達,化石能源的即時供給,以及如今稱霸地球的美元貨幣體系。
在數千年前的古老世界人類依賴以物易物作為物資交換的手段,然而這種方式是十分低效的,當雙方互相擁有對方需要的商品時自然可以順利完成交易,但若否則交易窒礙難行,當時也沒有商人能夠大量貨物倉儲吞吐,因此貨幣也就做為人類史上的偉大發明登上舞台,而貨幣的發明也解決了三大難題。1.計量計價:貨幣曾經以貴金屬或糧食的形式存在,設定一個絕對價值體系有助於人們交易時計算盈虧,降低了貿易的摩擦成本。2.交易媒介:當貨幣被發明以後,交易並不需要去尋找對方所要的商品,直接以貨幣進行支付即可,便利了生活。3.價值的儲藏:牛奶雞蛋等產品在室溫下腐敗的速度相當快,而貴金屬的物理性質穩定,不容易揮發,保存成本低廉成為近幾世紀以來人們的選擇(糧食並沒有人們所想的那麼容易腐敗,根據新唐書記載,在良好的保存下可以存放近十年,當然可能對健康上有隱患,但古人並不知道)
而最早的大型貨幣體系則可追溯到希臘雅典時代梭倫的通貨改革,透過改變度量衡的方式完成了可能是史上第一次的通貨膨脹。而後經歷了羅馬共和與羅馬帝國時代,羅馬鑄造的貨幣更成了地中海地區的標準,在歐亞非三洲流通使用,隨著羅馬鐵蹄的擴張一起成長成最大的體系,值得注意的是劣幣逐良幣的現象也在這時被發現,總會有人意圖從足重的錢幣上刮點粉下來,而古代的秤重技術也不十分精準,長此以往貨幣流通在市面上的磨損比正常還要高許多,而許多民眾則會保留漂亮的足重的新幣,而使用大量磨損的舊幣在市面上流通,而被刮下金屬粉則會被蒐集重新進貨幣廠鑄造,也完成了通貨膨脹的進程。
羅馬極盛時期版圖
希臘曾經使用的貨幣
而還有一個重要的現象則是通貨標準輸出國不只輸出了貨幣,還衍生了大量的財政赤字。作為地中海地區的標準,羅馬的貨幣也被其他國家採用,也被流通使用,因此貨幣的外流導致了羅馬自身境內貨幣的流通量不足,引發了通貨緊縮的情況,為了解決這狀況,羅馬當局只能加大財政支出以解決緊縮。但因此財政的紀律性也被破壞,而在貴金屬庫存有限的情況下,無異於飲鴆止渴,這樣的情況則在未來的帝國上一一重現。
之後東羅馬帝國神聖羅馬帝國也重演過相同的情況,直到15世紀後事情有了變調。在結束了黑死病的侵擾下,另一大問題是人口增加讓競爭加劇以及資源的匱乏問題更加被凸顯出來,部分人內捲的同時也有人向外尋求解方,航海技術的開發則是這時期的產物,大航海時代隨之到來(又稱地理大發現),美洲大陸的豐饒讓三角貿易變得可行,把黑奴們從非洲抓過去,在美洲收穫原物料香料及貴金屬,帶回歐洲本土進行加工,這就是早期三角貿易的雛型,豐沛的美洲黃金白銀,則成了貿易的血液,流淌在三地之間,而資本也在其中成長茁壯。這個時期就不用面對貨幣不足與外流的問題,因為美洲充沛的黃金白銀以及與大明的貿易,讓大量貴金屬輸入可以應付日益成長的貿易需求。其中催生了西班牙葡萄牙雖很有主導力,但不論是人口數量上還是土地戰略縱深上,規模都不如後來的大英帝國。
西班牙帝國曾經的版圖
曾經殖民地遍布全球的大英帝國,英鎊也理所應當地成為了廣泛流通的貨幣,尤其是在殖民地當中也需要使用,加大了英鎊的使用場景,而脫離了16-17世紀殖民主義初期的貴金屬的高速輸入期,英國皇室相比西班牙葡萄牙,對於貨幣制度的頭疼程度更高了,17世紀末期,實行金銀雙本位制度的英格蘭,因為匯兌制度失衡,被套利搬磚商人從中獲利,造成白銀大幅外流至歐陸本土,這可能就是早期搬磚的形式之一。
而各帝國解決貨幣通膨貶值的方式則是用貨幣重鑄的方式,政府在必要的時刻徵收市面上原本流通的金銀幣,回爐進行重造,但是金屬純度或重量上有所衰減,以此達到用更少的更少的貴金屬,卻能鑄造出更多面額的錢幣,無形中對國民們收取了鑄幣稅。也是這時候開始,貨幣不再是由單純的貴金屬擔保,而是參雜了政府信用在其中,變成了早期的算穩。
早期英國硬幣,外圍一圈的齒印防止不肖人士偷挫偷剪
在19-20世紀以來獨立之後的美國快速發展,廣大的腹地與勞動力,讓低廉的美國商品在歐洲市場攻城掠地,而賺進了大把的貴金屬,20世紀後兩次世界大戰更讓世界各地生產力嚴重下降,而本土未受創的美國則更大力的生產,至二戰後美國一國所持有的黃金佔全球的百分之八十左右,而這時美國有意取代百廢待興的英國而上,成為世界貨幣的輸出國,因為其他各國都因為本國金量不足,而無法回復金本位制度,美國提出了,1944年布雷頓森林體系成立,黃金:美元=1盎司:35usd的比例上路,各國無需使用金本位了,因為美國有黃金,讓各國來茅定美元即可。搭配起馬歇爾計畫,大量的美元跟著美國商品及軍隊流出到歐亞各國,相比起金銀幣來說,紙鈔的流動成本及難度可就簡單許多,因此美元成為全球經濟的血液,隨著戰後經濟復甦而在全球金融產業占有統治地位。
然而隨著各國經濟復甦,各國政府不想在茅定美元,總覺得金本位還是比較穩妥,於是利用白名單資格大量贖回黃金,中間多次引發美元信任危機,因為美元大量發行早已不足額擔保了,若是被擠兌則會對經濟體系造成大打擊,而後美國政府先在關閉兌換窗口後跟各國協調,首先實現浮動匯率,成立IMF穩定世界貨幣規則,也因為經濟慣性的存在,即使美元跟黃金脫勾後,大家依然孩時習慣用美元清算,畢竟當時美國仍然是最大黃金儲備國,1973年十月隨著OPEC把美元列為全球石油結算貨幣,至今已經沒人搞得清楚,美元背後的儲備是黃金、美國人的生產力、美國政府的信用,還是proof of army or oil or air
至此現代貨幣體系已經被構建了,各國央行則通常購買美元作為外匯存底的一部份,大家互相空氣擔保,一個美國人印鈔向全球收取鑄幣稅的時代出現了,當一個新興市場需要資金時,就會有美元出現,美國人印鈔投資,世界承受通貨膨脹。雖然有許多副作用而世界各國企業個人都有尋求各方解決方案,或是人民幣與BTC作為挑戰者出現,至今美元的信心還在,沒有擠兌沒有傷害。
之後應該會考慮寫篇人民幣跟BTC如何從不同方向試圖達成美元到不了的地方吧。
--
美元崩潰論支持者自己都不敢歐印人民幣跟BTC了
美元價值背後就是11支航母戰鬥群 世界越亂美元越強
有腦子的人不會避險放在會歸零的人民幣盧布BTC
美金是神聖不可侵犯的,若有天美國真的感受到美金被
威脅到了,一定是戰爭的開始,到時候一定很慘
人民幣哪天公布能自由換匯 才是真正會威脅到美元
歐元..歐盟"又"要爆發歐債危機了
BTC的問題是什麼作為擔保?
中國政府四大行面對擠兌時,魄力都輸臺灣十信案
連開庫現金放櫃台頂給民眾隨便領都不敢,挑戰美元
百年後再談吧
過去幾十年來全球被美元割韭菜
笑死,貼個貨幣銀行學第一章金本位轉向信用貨幣的歷
史就算心得?!有門學問叫貨幣銀行學,去買本課本來
看一下可以嗎?
連習近平普丁都把女兒家人財產送出國
因為他們都知道在自由世界你的錢才會是你的錢
美元崩潰論講幾十年有了,市場上永遠不缺貨幣蟑螂
這篇有什麼好噓的 上面幾樓是被套瘋了嗎
樓上你覺得把書本上的東西整理一下就可以當作「心得
」嗎??我國小寫作文都沒那麼混
上個要幹死美元的去中心化數位貨幣 現在很慘歐
誰看不出來是書上的東西?這不過是講貨幣歷史 噓文
扯到美元崩潰是?
完全沒有任何心得跟價值
心得在那邊~不要只會複製貼上
如果是對m1a,m1b或是其他東西說說自己的看法那就算
了,貼個貨幣歷史就能當心得?!連信用貨幣取代金本
位的主因都沒講,抄書也抄的認真點好嗎?!
推。貨幣供應短缺 Triffin dilemma
美國霸權就是美金跟美軍
1X
[心得] 將俄羅斯踢出SWIFT 將有嚴重的後果將俄羅斯踢出SWIFT 這個操作完全是最大的悲劇 1.未來要跟俄羅斯原物料需要他國貨幣 假如這個他國貨幣是人民幣 2.那麼世界各國就需要賣更多的貨幣來賺取人民幣 來跟俄羅斯交易47
Re: [請益] 中國為何不全力反制美國?我剛才大約看過大家的看法 其實以中國目前的力量 雖說很強,但並沒有足夠能力推倒美國 頂多就是弄到美國重傷 我大約分析以下原因11
Re: [請益] 請問美國QE的錢,從哪裡借來的?大家可能覺得美國印讓資產縮水 但世界貨幣除了美元有幾個選項 1.歐元 2.日元 歐元的一個問題是歐盟不是一個整合的國家,因此許多政策還是會受到負債多的國家影響7
Re: [爆卦] 沙烏地阿拉伯考慮用人民幣結算?沙烏地阿拉伯真這麽搞 很快就會被美軍入侵變伊拉克了 1970年代中期,"布雷頓森林貨幣體系"崩潰後,美國千方百計讓石油輸出國接受以美元 作為國際石油交易的唯一計價及結算貨幣,一舉促成了石油美元。美國通過輸出美元這一 虛擬符號來換取石油這一真實資源的註入,世界其他國家則用實實在在的商品與服務從美 國換取美元去購買必不可少的石油,而這些“石油美元”又以回流的方式變成美國的股票6
Re: [新聞] 陸推數位人民幣 28地區試點交易的本質在於能否兌換到等值的東西,從最早的以物易物,到現在的電子貨幣,最終的 目的就是交易雙方獲得各自滿意的結果,不論以哪種形式。 從貨幣的演進過程中,可以發現到,貨幣的本質在於其流動性、擴張性以及可兌換性。因 此才會從原本的金本位(以黃金的數量決定貨幣的數量)到現在的主權貨幣(新台幣、美 元和歐元皆是)。5
[心得] 從通貨與霸權的興替的角度觀察現代貨幣因為熊市自己虧爛了,所以只好多做研究回顧,希望下一波能回來 網頁好讀版: 如今這個世界的經濟體系的繁榮程度遠超人類史上的任何時刻,商品與貨幣以驚人的速度在 世界各地以及網路上周轉,週轉率也是古人們望之難以企及的程度,而這賴有於海運空運的 發達,化石能源的即時供給,以及如今稱霸地球的美元貨幣體系。4
Re: [請益] 無限QE真的無敵嗎通常遇到這個就會有幾個討論 1.印鈔會通膨,美元體系要崩潰了 問題: 取代美元有幾個選項 a.歐元
爆
[請益] 持股健檢...該賣臭豆腐嗎?25
[情報] 8454 富邦媒 112年股利 14.8+0.517
[心得] AI時代來臨,技術分析真的已經沒用了19
[情報] 00679B元大美債ETF公告配息0.335元16
Re: [請益] 持股健檢...該賣臭豆腐嗎?13
[請益] 520前夕期貨做多是送分題嗎?54
[請益] 看到觀察的股票爆噴該怎麼調適心情?16
[情報] 雙美 本公司子公司前任經理人涉妨害名譽8
Re: [請益] 持股健檢...該賣臭豆腐嗎?25
[情報] 113年05月02日信用交易統計5
[情報] 00690 兆豐臺灣藍籌30 季配0.912
[情報] 3163 波若威 113年第一季 EPS 1.684
[情報] 2538基泰 股利0.7+0.153
[情報] 3004 豐達科 4月自結合併營收42
[情報] 112年年度金控股股利(全已公布)11
[情報] 1445 大宇 配合檢調單位執行搜索X
Re: [標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多3
Re: [請益] 看到觀察的股票爆噴該怎麼調適心情?8
[情報] 113年05月02日 股東會紀念品公告3
[情報] 0502 上市櫃外資投信買超金額排行1
[情報] 0502 上市櫃股票週轉率排行