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Re: [請益] 股市菜鳥想知道如果成交金額不足1000億?

看板Stock標題Re: [請益] 股市菜鳥想知道如果成交金額不足1000億?作者
tompi
(大波動)
時間推噓20 推:23 噓:3 →:15

※ 引述《GrexJosh (德川家康)》之銘言:
: 台股成交金額好像越來越少
: +~也說盤怪怪的
: 中共軍演的消息也好少也怪怪的
: 今天11點時成交金額只有1000億出頭
: 好像比QE前還低?(沒經歷過不確定)
: 請問當台股成交金額低於1000億
: 政府可能會有什麼動作
: 行情又會有什麼變化呢?

有量 才有價 這句話通常是對的

在計算上跟你分享

成交量跟價位上的關係,不太建議單純看量

以下把 成交量(億)/加權指數價格 另外做成一個統計量

譬如說 2000億/15000=0.1333

因為如果指數在7500點時,成交量1000億,其效果跟現在一樣。

就不能說在7500點時 一千億的量稱為低量

以下就用兩個變數 簡單敘述 這樣的關係
月資料頻率

rtn :ln(TWII_t/TWII_t-12) 加權指數年報酬率對數值
volpr: 成交金額(億)/TWII

1990/1~2022/8/9 的圖如下
https://imgur.com/ukmg3LL

volpr長期平均值為 0.129,也可以發現目前這個數字正在走低

如果要對未來rtn做預測,或是說 我們想知道 volpr對未來報酬率有沒有解釋能力

會做因果關係檢定

結果
https://imgur.com/BFkVlEp

可以得到VOLPR 領先 RTN 變動的結果,

因此VOLPR可以做為RTN的解釋變數

用AR 模式 RTN = C(1) + C(2)*RTN(-3) + C(3)*VOLPR(-3)

結果
https://imgur.com/Vr2YgFf

可以發現 VOLPR係數顯著為正,表示該變數放大有助於未來指數上漲

實際、預測、殘差走勢
https://imgur.com/UCOkQcY


結語
古有云 量比價先行 是對的

近其成交量也稱不上低量,是趨近於長期平均

股價指數若在 較寬的時間頻率如月資料,報酬率會呈現高度自相關

也就是有連續現象。

若成交量持續走低,未來指數並不樂觀。



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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 (臺灣)
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tamama000 08/10 12:25統計系4ni?

RS512 08/10 12:25XD H0大師

虛無嗎 小書僮而已

piranhacat 08/10 12:25看不懂嗚嗚

cuteSquirrel08/10 12:26支持

ck326 08/10 12:26這不是古雲阿,國外研究價量的論文一堆

是阿 成交量又可以是資訊強度的代理變數,量很重要的。 建議大家有空多爬 碩博士論文網。

ck326 08/10 12:27只有沒觀念的人才在那邊量不重要,呵呵

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:29:17

Sugimoto556608/10 12:27希望回到五百億的時候

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:30:47

lise1017 08/10 12:33基本能力就變大師了 版上到底多少人靠擲骰子買股?

qw5980162 08/10 12:33回到500e就代表台灣的證券交易市場做的非常失敗

qw5980162 08/10 12:34吸引不了資金

lf2net4589 08/10 12:35還好有懶人包,打這麼多誰看的完

Marty 08/10 12:40好久沒看到 EVIEW了..

bna15 08/10 12:40學習

stationary 08/10 12:49先推再說

sophieo 08/10 12:49我願稱你為數據王

Lowpapa 08/10 12:51"未來指數並不樂觀" 收到!

bntimlin 08/10 12:55量價相關與否還要看標的,任何指標就只是參考,把量

bntimlin 08/10 12:55當成唯一指標永遠找得到一堆反例。

mecca 08/10 12:55真 統計大師 第10萬樓是捅妓大師

dufflin 08/10 13:00認真惹您 阿彌陀佛

tctv2002 08/10 13:01以前股價便宜 量少是正常的 現在股價貴 量自然就大

fatb 08/10 13:11量少主力要推上去就很不方便 升息烏雲散戶大多觀望

fatb 08/10 13:12事實上這是好事 該下去的就該下去 散戶才有便宜可撿

fatb 08/10 13:13今年光是有去年套牢量加上升息計畫 量大才不正常

YJM1106 08/10 13:15國發所碩士學位get

KAKAKA5566 08/10 13:15長知識了

lolpklol097508/10 13:21你會被 無腦多 噓爆 推

idie7755 08/10 13:23大師你好

kendavid001 08/10 13:25看到R頭就開始痛了 哭啊

nashQ 08/10 13:28看到ID先推

apple123773 08/10 13:40大師 快拜

hermithsieh 08/10 13:42統計神

kulo187691 08/10 13:45回答的術語太專業了,因為看不懂覺得很厲害+1

量價問題 是老問題了,一陣子就有人會問 為什麼很多老師 常常掛在嘴上 一直可以嘴那麼久 是因為這樣的關係 大致上來說是沒錯的 前幾樓有人說不能以單一指標論斷,其實也沒錯 不過大方向 沒有量的漲勢是比較虛的,起起伏伏後 還是會走低 要追漲 出量比較好,勝率比較高 就像前兩年一樣。 此外術語甚麼的 只是一種溝通方式,交代我是這樣認為的一種方式 如果有不明白的地方,歡迎討論。

YJM1106 08/10 13:49不明覺厲

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 14:36:26

SRNOB 08/10 14:31總之先推 愛看多發

flyingdeeck 08/10 14:44看不懂先推考證

littlesss 08/10 14:44

kyova 08/10 17:26高手

godchildtw 08/10 21:14講那麼學術幹嘛,台積電300元的時候,一天成交

godchildtw 08/10 21:151萬張要30億元,600元的時候,一天成交量1萬張

godchildtw 08/10 21:16需要60億元。