Re: [請益] 股市菜鳥想知道如果成交金額不足1000億?

tompi 發表於 2022/8/10 下午12:23:56

看板Stock標題Re: [請益] 股市菜鳥想知道如果成交金額不足1000億?作者

(大波動)時間Aug 10 12:23:56 2022推噓20 推:23 噓:3 →:15

※ 引述《GrexJosh (德川家康)》之銘言：
: 台股成交金額好像越來越少
: +~也說盤怪怪的
: 中共軍演的消息也好少也怪怪的
: 今天11點時成交金額只有1000億出頭
: 好像比QE前還低?(沒經歷過不確定)
: 請問當台股成交金額低於1000億
: 政府可能會有什麼動作
: 行情又會有什麼變化呢?

有量才有價這句話通常是對的

在計算上跟你分享

成交量跟價位上的關係，不太建議單純看量

以下把成交量(億)/加權指數價格另外做成一個統計量

譬如說 2000億/15000=0.1333

因為如果指數在7500點時，成交量1000億，其效果跟現在一樣。

就不能說在7500點時一千億的量稱為低量

以下就用兩個變數簡單敘述這樣的關係
月資料頻率

rtn :ln(TWII_t/TWII_t-12) 加權指數年報酬率對數值
volpr: 成交金額(億)/TWII

1990/1~2022/8/9 的圖如下
https://imgur.com/ukmg3LL

volpr長期平均值為 0.129，也可以發現目前這個數字正在走低

如果要對未來rtn做預測，或是說我們想知道 volpr對未來報酬率有沒有解釋能力

會做因果關係檢定

結果
https://imgur.com/BFkVlEp

可以得到VOLPR 領先 RTN 變動的結果，

因此VOLPR可以做為RTN的解釋變數

用AR 模式 RTN = C(1) + C(2)*RTN(-3) + C(3)*VOLPR(-3)

結果
https://imgur.com/Vr2YgFf

可以發現 VOLPR係數顯著為正，表示該變數放大有助於未來指數上漲

實際、預測、殘差走勢
https://imgur.com/UCOkQcY

結語
古有云量比價先行是對的

近其成交量也稱不上低量，是趨近於長期平均

股價指數若在較寬的時間頻率如月資料，報酬率會呈現高度自相關

也就是有連續現象。

若成交量持續走低，未來指數並不樂觀。

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 (臺灣)

※ PTT 網址

推

tamama000 08/10 12:25統計系4ni?

推

RS512 08/10 12:25XD H0大師

虛無嗎小書僮而已

推

piranhacat 08/10 12:25看不懂嗚嗚

推

cuteSquirrel08/10 12:26支持

推

ck326 08/10 12:26這不是古雲阿，國外研究價量的論文一堆

是阿成交量又可以是資訊強度的代理變數，量很重要的。建議大家有空多爬碩博士論文網。

→

ck326 08/10 12:27只有沒觀念的人才在那邊量不重要，呵呵

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:29:17

噓

Sugimoto556608/10 12:27希望回到五百億的時候

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:30:47

→

lise1017 08/10 12:33基本能力就變大師了版上到底多少人靠擲骰子買股？

噓

qw5980162 08/10 12:33回到500e就代表台灣的證券交易市場做的非常失敗

→

qw5980162 08/10 12:34吸引不了資金

→

lf2net4589 08/10 12:35還好有懶人包，打這麼多誰看的完

推

Marty 08/10 12:40好久沒看到 EVIEW了..

推

bna15 08/10 12:40學習

推

stationary 08/10 12:49先推再說

推

sophieo 08/10 12:49我願稱你為數據王

推

Lowpapa 08/10 12:51"未來指數並不樂觀" 收到!

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bntimlin 08/10 12:55量價相關與否還要看標的，任何指標就只是參考，把量

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bntimlin 08/10 12:55當成唯一指標永遠找得到一堆反例。

推

mecca 08/10 12:55真統計大師第10萬樓是捅妓大師

噓

dufflin 08/10 13:00認真惹您阿彌陀佛

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tctv2002 08/10 13:01以前股價便宜量少是正常的現在股價貴量自然就大

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fatb 08/10 13:11量少主力要推上去就很不方便升息烏雲散戶大多觀望

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fatb 08/10 13:12事實上這是好事該下去的就該下去散戶才有便宜可撿

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fatb 08/10 13:13今年光是有去年套牢量加上升息計畫量大才不正常

推

YJM1106 08/10 13:15國發所碩士學位get

推

KAKAKA5566 08/10 13:15長知識了

推

lolpklol097508/10 13:21你會被無腦多噓爆推

推

idie7755 08/10 13:23大師你好

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kendavid001 08/10 13:25看到R頭就開始痛了哭啊

推

nashQ 08/10 13:28看到ID先推

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apple123773 08/10 13:40大師快拜

推

hermithsieh 08/10 13:42統計神

推

kulo187691 08/10 13:45回答的術語太專業了，因為看不懂覺得很厲害+1

量價問題是老問題了，一陣子就有人會問為什麼很多老師常常掛在嘴上一直可以嘴那麼久是因為這樣的關係大致上來說是沒錯的前幾樓有人說不能以單一指標論斷，其實也沒錯不過大方向沒有量的漲勢是比較虛的，起起伏伏後還是會走低要追漲出量比較好，勝率比較高就像前兩年一樣。此外術語甚麼的只是一種溝通方式，交代我是這樣認為的一種方式如果有不明白的地方，歡迎討論。

推

YJM1106 08/10 13:49不明覺厲

※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 14:36:26

推

SRNOB 08/10 14:31總之先推愛看多發

推

flyingdeeck 08/10 14:44看不懂先推考證

推

littlesss 08/10 14:44推

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kyova 08/10 17:26高手

推