[心得] 美股投資-透過ESG尋找投資標的

blog完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2022/12/esg-norn-stockscreener.html

自己做的一個投資網站有做一頁Ranking網頁, 主要是提供一些沒辦法用基本面或技術面的選股標準清單, 目前上面有最有價值品牌 & 年度百大創新機構, 最近則想到也可以整合ESG到這頁面上。

ESG是由環境（E，Environment）、社會責任（S，Social）、公司治理（G，governance）三領域英文縮寫, 用以評估企業在經營管理的績效指標, 跟只看財報獲利表現不同, 更著重於在永續發展和持續經營以及企業責任等價值性。

詳細的ESG介紹則可以參考下面這兩個連結:

ESG是什麼？值得投資嗎？最完整的ESG投資懶人包
https://reurl.cc/de8ay2

ESG是什麼？一次讀懂CSR、ESG、SDGs差別，為何企業要做ESG?
https://reurl.cc/gQlY64

ESG也是可持續發展(Sustainability)的指標, 透過ESG指標選擇公司, 我們可以避免投資一些只顧賺錢, 對環境, 人權, 道德倫理不友善的公司, 支持重視企業責任的公司。

這次整合好的頁面如下:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/ranking/

Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener

https://i.imgur.com/76rbR0w.png

另外也整合了ESG選股條件到選股器裡, 在搜尋過濾時可以只搜尋低ESG風險分數的公司:https://i.imgur.com/jmlqBhR.png

至於主要的ESG Ranking頁面會用Sustainalytics ESG Risk總分來做排序,
Sustainalytics分數定義如下:

* < 10 - Negligible Risk
* 10 ~ 20 - Low Risk
* 20 ~ 30 - Medium Risk
* 30 ~ 40 - High Risk
* > 40 - Severe Risk

所以如果我們想長期投資一間公司, 就可以選Ranking排序高(分數低)的公司投資, 再搭配一些基本面或技術面的指標則可以針對這些好公司挑撿便宜的機會, 提高賺錢的機率
+ 支持對社會有貢獻的企業。

再來挑幾間ESG排序高的公司來看看吧, 我的資料庫目前大約有美股近4000檔公司(只有市值5000W美元以上的公司), 在依據這些公司去Yahoo財經上爬ESG data, 最後有ESG分數的公司只剩705間, 首先是排名第一的Flex Ltd, ESG Risk分數只有5.97分, 不過不知道為什麼只有總分沒有其他分數細節, 看了下今年股價表現, 很嚇人的大盤今年跌這麼慘,
Flex今年股價還在創新高!

https://i.imgur.com/wWgDpch.png

Flex Ltd是電子設備代工公司, 看了下公司今年業績表現, 最近電子業庫存過高的情況下竟然獲利也是不斷創新高:

https://i.imgur.com/mFcZf7f.png

再來看看我們這次最關注的ESG, Google了一下Flex今年7月有發布可持續發展報告
(Sustainability Report):

https://reurl.cc/mZXYxG

直接貼Google翻譯重點(應該沒人想看英文吧XD)

https://i.imgur.com/50Bu6Xb.png

看起來有積極行動改善環境、社會責任、公司治理等事務, ESG排行會排TOP也不太意外,也是長期投資的好標的之一。

再來看看ESG高排行但是今年股價表現最糟的公司吧! Hasbro, Inc. (HAS, 孩之寶)是一間美國的跨國玩具和棋類遊戲公司, 已成立99年(明年就是100年了!!), 今年目前下跌了40%以上, 股價從2020年疫情後大跌, 後來雖然疫情後有一波回漲可是並不高, 而在今年初則大幅下跌...。

https://i.imgur.com/MlTQUw6.png

營收近幾年有持續成長, 可是看起來毛利率不太好, 獲利並沒有隨著營收成長而增加。

https://i.imgur.com/uhvdeAU.png

至於ESG分數則分別為環境0.05分, 社會責任4.97, 公司治理4.34分, 三項分數皆很低,
尤其是環境部分更是低到不可思議, Google查了一下, 孩之寶預定2022年底將全部商品都去除塑膠包裝, 另外也有持續進行玩具回收計畫, 回收後的玩具會作為新玩具的材料, 所以環境分數會這麼低真的不意外。

看到股價這麼甜又是好公司, 真的會讓我想投資孩之寶, 不過我自己只買日系玩具, 只買日系玩具卻投資美國玩具公司讓我有點小抗拒就是...XD

更多的公司打算有空再來研究看看, 另外有空也想把手邊的持股review一下, 如果真的有ESG風險分數太高的公司應該就不太想留著了。

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這幾年根據需求慢慢增加資料的, 花多少功夫寫爬蟲很難估計了, 如果是更新資料則是 寫了幾十隻爬蟲用Azure Function一直跑, 4000多檔美股資料大概會延遲一天左右。