[情報] 亞馬遜電話會全文：AI是「千載難逢」

亞馬遜電話會全文：AI是「千載難逢」的商業機會，2025年資本支出或達千億美元，AWS增長受供應鏈限制

華爾街見聞
10:52

亞馬遜表示，2025年資本支出或達1000億美元，絕大部分將用於AI和雲服務AWS，DeepSeek帶來的推理成本下降將推動AI需求，科技公司對新事物感到興奮，最終在技術上花費更多，AWS增長受到芯片和電力等供應鏈限制，將於2025下半年逐漸緩解。
$亞馬遜 (AMZN.US)$ 週四盤後公佈業績顯示，儘管四季度的假日季業績超出預期，但對一季度展望欠佳，導致該公司股價盤後跌超7%。

同時，亞馬遜四季度資本支出遠高於分析師預期並創歷史記錄，該公司2025年的資本支出預計將達到1000億美元，表明亞馬遜正在加大支出支持AI業務發展。

以下業績電話會要點總結：

1、2025年資本支出或達1000億美元，絕大部分將用於AI和雲服務AWS：第四季度278億美元的資本支出水平，將在2025年「相對具有代表性」。按照這一趨勢計算，2025年的資本支出預計約爲1000億美元。這筆資本支出的「絕大部分」將用於AI和雲服務AWS。與2024年類似，大部分支出將用於滿足AI服務需求，以及支持北美和國際業務的技術基礎設施。

2、成本效益將推動AI需求：推理成本將會下降，這對科技公司來說是件好事。當AI推理等技術組件的成本下降時，這並不意味着公司在技術上的總體支出會減少。相反，對構建以前成本高昂的新事物感到興奮，最終在技術上花費更多，預計這一趨勢將增加整體AI需求。

3、看到需求才規劃如此大規模支出：首席執行官賈西表示，我們不會在沒有看到顯著需求信號的情況下進行採購。當AWS擴大其資本支出，尤其是在像AI這樣千載難逢的商業機會中時，我認爲這對AWS業務的中長期發展是一個相當好的信號。實際上，我認爲投入這些資本來追求這一機會是明智的，因爲我們相信幾乎我們今天所知的所有應用程序都將被重新發明，其中融入了AI，並且推理將成爲像計算、存儲和數據庫一樣核心的構建塊。AI無疑是自雲計算以來最大的機會，也可能是自Internet Plus-related以來商業中最大的技術變革和機會。

4、AWS增長受到供應鏈限制，將於2025下半年逐漸緩解：限制主要體現在以下幾個方面：首先，來自我們第三方合作伙伴的芯片供應速度比以前慢了一些，有很多中游變化需要一些時間才能使硬件實際產生我們期望的健康和高質量服務器的水平。其次，我們自己的硬件和芯片Trainium 2的推出上，我們在re:Invent上剛剛將其推向通用市場，但大部分的出貨量將在接下來的幾個季度、接下來的幾個月內真正到來。此外，還有電力限制，世界在電力供應方面仍然受到限制。預計這些限制將在2025年下半年開始逐漸緩解，儘管我們目前的增長已經相當不錯，但我認爲我們可能會增長得更快。

5、折舊將影響利潤：降低部分服務器和網絡設備的使用壽命，這將影響2025年的利潤。增加部分履行中心重型設備的使用壽命，這將增加2025年利潤加約9億美元。從2025年1月開始，將部分服務器和網絡設備的使用壽命從6年縮短至5年。我們預計這將使2025財年的營業利潤減少約7億美元。

6、全方位應用AI: 正在各個業務領域使用人工智能，包括客戶服務、商品上架、庫存管理和機器人技術。新體驗: 通過 Rufus（AI 購物助手）、Amazon Lens 等功能，提供全新的購物體驗。我們正在零售業務中使用它，而我們所處的每個業務也都是這樣。我們已經構建或正在構建的不同的生成人工智能應用程序大約有 1000個。

https://reurl.cc/EgN5Nn

--

大批中國芯片公司突然被台積電斷供！16/14nm都被嚴格限制