Re: [情報] TD退稅了
※ 引述《youngice (youngice)》之銘言:
: 標題: [情報] TD退稅了
: 時間: Sat Feb 27 14:47:09 2021
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: 2/27收到BND BNDW VGIT 退了好幾筆
: 這應該是退稅吧!
: https://i.imgur.com/J0tYoFG.jpg
: --
: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.171.90.48 (臺灣)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1614408431.A.002
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: 推 evolic: 借標題請問bndw以往年底都配息1.多鎂,2020年卻只有0.0 02/28 06:20: → evolic: 9多鎂,落差如此之大? 02/28 06:20
其實bndw也才第3年,所以不能直接拿前兩年的狀況來看第3年。
雖然實際上配息多少對整體報酬無關,甚至在被扣稅的情況下,
其實愈少愈好。
但還是可以用它幫助了解ETF的收入組成。
bndw實際上是由 bnd和bndx兩支ETF組成的,所以配息也必然來自這兩支。
然後查一下可以發現,bnd並沒有年底特別配比較多息,而bndx在2018年和2019年有
,都配了1塊以上。
但這個現象是不是每年都有呢,其實不是,我們往前回推
2018 2019 配1塊多一點。
2017是 0.69
2016是0.4
2014、2015就連0.1都不到了,和2020年差不多了。
這部分可發現和一件事相關,就是美國的利率
美國的基準利率從2008以後就接近零,之後從2015開始慢慢上昇
2019年初到最高,之後2019下半年又開始降息,
去年2020年不用說,又再大降息。
正常來說bnd是美國債券,bndx是非美國債券,照說應該
是bnd比較會被美國利率影響,而不是bndx,可是影響配息大的
是bndx的部分。
最主要的原因,就是bndx的特性之一「美元避險」
ETF一般會使用與其他金融單位的交換合約進行美元避險,
(也就是作多美元,作空bndx的債券 歐元、日元、英鎊…等)
在這個過程中作多利率較高的一方,會獲得收益,反之另一方要付出
成本。 而美元相較於全球主要貨幣的利率較高,
所以bndx在避險的過程中會獲得一定的收益。
收益的多少,就在美元和這些貨幣利率的差異。
所以美國昇降息,雖然不會直接影響bndx所持有
的非美債券本身,但會直接影響收益。
(bnd的美國債券也會被美國利率影響,但主要影響的是債券價格波動,
對於現金收益的影響會是較緩慢而非直接影響)
之前有寫文章探討過:
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/03/hedged-bond-etf-bndx.html
以2019年3月 美國利率在這幾年高位置的時候,
預估如果利率不變 bndx的貨幣避險一年大約可帶來
2.34%的收益。
而到了2020年4月的時候美國利率已經大降:
https://finance.ffaarr.com.tw/2020/04/hedged-bond-etf-bndw.html
bndw 估計的貨幣避險收益大約只有0.55%(相當於bndx大約
是1.1%)
上述的數字都是合理估算,實際上不會那麼精確
(可能還會和訂交換合約的時間點,以及實際談出的條件之類的有關)
而且利率(不論是美元還是其他貨幣的)還會一直波動,但
從貨幣避險收益,大致可以解釋,除了12個月都會有基本的配息
(反映債券的配息)之外,在美國利率較高的時期
bndx年末還會多一筆配息,而且配息數
會和美國利率直接相關。
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感謝分享,看來美元避險在美元升息時還是有保護作用
感謝分享
配息不收手續費,但賣出要手續費,所以有人希望多配息
感謝 哆啦大
感謝分享
td賣出不用手續費啊。
感謝分享,寫得很精闢
他應該說的是sec收的交易稅 那個應該不是凡人要煩惱的Q
Q
3F應該是指複委託吧
感謝分享
感謝哆啦大解惑,長知識了~
感謝優文分享
想留在TD操作常見ETF 等成長夠大了轉英股的簡單配置,或
是回來複委託英股,有什麼盲點嗎?
是合理的作法吧。
好的,謝謝
38
Re: [請益] 美股(Ft)轉換至英股(IB/複委託)上面連結檔案可比較英國跟美國同類型ETF,目前整理出約120組 可用美股ETF代碼去找對應的英國ETF 下載檔案後建議用excel開啟,以google試算表直接開的效果略差(在手機上更明顯) 追蹤類似指數的ETF有相同的[組別號碼],可見檔案中的[組別號碼]欄18
[請益] 債倦配置部位請益小弟投資美股數年 近年來因考慮日後退休計畫 也開了永豐複委託準備退休之用 複委託的部分就是很單純的VT+BND 比例隨著年紀漸長再逐漸調整 但問題來了....經歷過2020年的多次熔斷 我的股票部位當時最多達-35%以上 而垃圾債部位大概-20%以上 投資等級債大約10% 後來發生什麼就不多說15
[請益] 英股是否有美元避險及配息型的非美債券?最近透過富邦複委託幫已退休之家人作資產配置, 目前僅需約2~3%配息即可有基本生活, 考量到投資成長性, 大致以股40%、債60%的部分進行配置, 目前股票40%部分大概已經建構完成,14
Re: [請益] 15-20萬美金買債券首先感謝各位前輩提供這麼豐富的資訊 買債還是很多要注意的狀況 而且還有一些長輩限制使情況更複雜,哈哈 所以想再請教,如果15-20萬美金不打算換回台幣 有什麼推薦的產品或操作嗎?13
Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?債券有分很多種 各國國債 投資債 垃圾債 5年 10年 等等 每一種風險 都不同,不能一概而論9
Re: [心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色看到這篇想順便分享我的配置比給板上可能少於10%,也想採取保守型投資策略的板友 (相信板上80%以上的高手都不需要存債,可以直接跳過這篇) 小弟本身投資較保守,持股大都是長線為主,不希望看到資產每天的變動太大,因此有如下的配置比例(股債比50:50),國內與海外分開說明 一、國內(台股)配置比 1. 債券/特別股(不清楚特別股的人可以自行google 或問 chatGPT,我也不是專業人士不多做解釋了)- 聯邦銀甲特 + 王道銀甲特 - 佔台股約50-55%7
[請益] 美股高收益債券違約可能性大給齁 最近美股股災大家都損失了不少 但最近我看到由於油價跳水帶來的能源公司發行的債券再未來有較高的違約性 所以我稍微找一下有投資在能約公司、又標榜高收益的債券ETF 發現了代號HYG和JNK這兩個ETF7
Re: [請益] 美國二十年公債收益的問題請教短債利率主要受升降息影響 長債利率則是受"市場"影響 市場變動的因素就很多了:通膨、投資人情緒、升降息、大老拋售.... 所以有可能會出現FED升息,結果中長期債券利率下降的情況 此時就符合"升息環境,(中長期)債券不一定會下跌"的情境4
Re: [請益] 降息前多久美債反轉? (附fedwatch補充一下 看盤看到的2年殖利率 3.9%也不代表是市場可以買到的 費用加上去 可能才3% 國內基本上3月升息後 應該很難推短債甚至公債了 高評級企業債才有風險益酬 附上台銀一年美元定存已經到3.5%,目前超過美債殖利率(是指市場詢價的殖利率,不是 看盤報價),美元定存現在不太需要推或是延長高利定存了,常規利率已經上來,再多反3
Re: [問題] 請問收益平準金跟本金一樣嗎?不討論這檔基金的投資標的好壞 大家應該都知道 不論是 基金還是ETF 配多少息 都會 在淨值中扣除 每個人配息都很公平,沒有損失,但因為配息制度本身是 先決定總共配多少錢 在平均分配給每一個人,如果再配息前 有人大量申購,就會稀釋掉 每單位可配息的金額 這部分 在剛發行的債券ETF 尤為明顯,有些人看到高配息的ETF 就瘋狂買入....