Re: [情報] 元大期 111年 EPS 3.95 股利 2.5

回一下當初的文，記錄一下要注意的狀況，自已才不會忘，之後就不在追蹤這檔個股。

截至8/11收盤價56.3，還原今年的配息也有58.8了，也算有達到一開始的預期。

不過到現在公布112.7月份的獲利也超乎我當初的預期不少了，雖然我當初的估計也是有保守一點，但還是好上很多。

未來需要注意的事情，大致上只有二個方向，一點是利率走向，一點是保證金的增減狀況，如果利率下跌或者保證金一直減少，就要思考是否要出場，因為公司獲利主要是靠保證金的利息收入，如果上面二個狀況有出現的話，一定會對公司的獲利影響很大，但是這二點每個月都查的到資料，所以很好掌控，也不用花很多心思去看財報，也算是安心睡覺的好持股，不過也不會有什麼股價大爆發，就穩穩的賺，想變成ai那種大爆炸，大概很困難，其他基本上也沒什麼好注意了。

以公司過往的狀況看來，第三季通常還會有股利收入可以認列，下半年的獲利應該會比上半年更好，這樣評估下來，說不定未來有機會挑戰富邦金的金融股股王寶座。但股價的評估有太多不可預測的風險在裡面，我通常只是猜看看而已，這件事就當我隨口說說的就好，不要太認真。還是注意獲利狀況比較實在。就算股價不漲，穩穩的股利收入應該是沒什麼大問題。

以上是我的感想，手上有持股的人可以參考一下，當然如果有什麼我沒注意到的，可以跟我說一下是最好的。

祝大家都賺錢。

※ 引述《d2623 (Andre Kostolany的追隨者)》之銘言：
: 標題: Re: [情報] 元大期 111年 EPS 3.95 股利 2.5
: 時間: Wed Mar 8 23:25:18 2023
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: https://imgur.com/w8iJpdm
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: 這是我先依據公告資料，先行推估Q4的獲利狀況。
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: 從Q3、Q4的財報看的出來，本業獲利不怎樣，主要都是來自業外收入，而業外收入以利息: 收入為大宗。
: Q3的利息收入約3E，Q4應該是只會多不會少。所以一年稅前利息收入就有12E，20%營所稅: ，稅後約9.6E，所以一年保底約3.3元EPS。
: 當然這是保守估計，去年大幅升息的時間，約在Q4，要比較詳細的利息收入狀況，約要: 2023年Q1的財報出來，才能知道今年的確實的保底收入是多少，但上面估計的跑不掉。:
: https://imgur.com/A0n1pIb
: *111.7月的月eps有誤(不小心key錯)，詳細請以財報為主。謝謝
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: 這個是我去查元大金控每月公告的財務資料，裡面會有元大期的稅後盈餘。
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: 我把每個月的金額及EPS整理出來，可以看到每個月保底稅後1E以上、月EPS 0.35元，是沒
: 有太大的問題，所以今年稅後EPS先期推估約0.35*12=4.2元，在加上其他的收入，我想今: 年EPS 4.5以上，應該問題不大。
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: 推估股利：4.5*0.6=2.7
: 4.5*0.65=2.925
: 4.5*0.7=3.15
: 這樣明年股利估個2.9-3元上下，以現在存美元是5%利率，所以我覺得殖利率抓個5%剛好而
: 已，這樣反推股價約在58-60，預期在未來公司獲利慢慢顯現出來後，股價應該也會緩步推
: 升上去，當然如果市場要求的殖利率要更高的話，股價也上不去。
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: 不過這些評估要在利率環境沒有變化太大的情況下，才會達到預期。
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: 這種股票就是真升息概念骨，存骨用的，獲利滿好推估的，基本上對股價別有太大的期望: ，就是以能接受的殖利率去反推自已可以接受的股價，來評估進場價位。至少我是這樣評: 估的。
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: 以上是我個人評估，請參考就好。
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: 未發文先猜，有人會說群益期的基期比較低。QQ
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: *話說，群益期好像有推出美女月歷，這大概是我覺得元大期跟群益期最大的差別了，難道
: 群益期是靠美女營業員，本業獲利才這麼猛嗎? ^_^?
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https://i.imgur.com/iJVE6m4.jpg

股價有沒有低估我是不確定，但我年初抓的預估獲利確實低估了，以112.7月eps就有3.86 元，今年整年賺個6元eps應該很有機會，配息率抓低一點6成，明年分配個3.6元應該是有 機會，比我年初估計的好上不少。就看有沒有機會因為這樣股價在往上一些了。

都是同類型的產業，評估方式差不多阿，二間公司差在股本不同，群益期的本業獲利好上 一些，大部分的獲利也都是來自保證金利息收入，會遇的問題也都差不多，看保證金增減 跟利率變動，群益期的保證金大概是元大期的一半，所以利息收入就是大概元大期的一半 ，差在股本不同eps有落差，自已算一下，就可以知道今年基本獲利在那邊，群益期的配息 率比較高，配息大概抓一下，就可以評估出一個基本來了，更何況今年群益期的漲幅又沒 有比元大期低，那有什麼怎麼辦的問題。