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[請益] 中長期投資策略

看板Stock標題[請益] 中長期投資策略作者
pinpinjust
(pinpinjust)
時間推噓25 推:25 噓:0 →:48

簡述一下狀況
資產1200 年入200
投資的方向有考慮這幾種
1. 50現金50正二
2. 全正二蓋牌,後面定期定額投入
3. 公債,質押100%(兩次質押滿)
4. 投等債(937B+942B) 質押80%(1.5次)

A)先討論一下維持率的部分
1) 維持率不能低於133%
2) 低於後要補充到160%以上
對於3.
假設買100公債2次質押滿
欠款100 須維持價值在140左右,可承受30%波動
對於4.
假設買100公司債質押80%
欠款80 須維持價值在112左右,可承受45%波動
B)討論收益部分
B-1根據網路數據 大盤年化約9.6%
B-2正二成立至今10年漲了10倍 反推年化25%(請注意 由於目前大盤本益比較高(23.4) 不表示未來可以保持25%年化)
1)正統正二教 收益預估為12.5%,由於有現金部位有低買高賣的機會
2) All in 依歷史經驗 預期收益25%
3) 美債etf 目前4.3% 質押利率約為2.5,總年化4.3+1.8=6.1
有匯差風險,也有降息預期。由歷史台幣/美金匯率來看,預期匯損15%內。降息部分長線(3-10年)看回到2-2.5約有8碼,大約30%。注:匯損15%下息收年化剩下3.6+1.1=4.7 依舊是可長持的選擇
4)公司債目前年化為5.3左右,質押利率約為2.5,總年化5.3+(2.8*0.8=2.24)=7.5(質押八成)
P.S.不知道為啥937/942配息比這個預期還高不少,可能不能持續吧?匯差部分預期與美債相同,投等債長期平均利率為4.1,應足沖銷匯差風險
結論
最後自己是傾向4),主要考量是PE已經24,中長期來看比較擔心是否能維持這個成長速度。而7.5的年化是可接受的。由於收入稅率在20~30%,所以對於高股息的動力較低。
傾向是建立免稅現金流後持續投入正二
主要是怕自己考慮的不周全~來請教一下大家。

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有提到任一支股票請使用[標的]
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kitune 08/11 19:02公債你直接拉疫情剛開始那段的價位就好了 不用瞎忙

haves560 08/11 19:03越來越多樂觀文了

kitune 08/11 19:03比一比就知道你扛不扛的住 還會怕就把維持率拉高

kitune 08/11 19:04公債ETF要押滿我沒意見 碰到低點你還有辦法找錢

kitune 08/11 19:04來撐或是加碼就好

pinpinjust 08/11 19:05結論

pinpinjust 08/11 19:05最後自己是傾向4),主要考量是PE已經24,中長期來

pinpinjust 08/11 19:05看比較擔心是否能維持這個成長速度。而7.5的年化是

pinpinjust 08/11 19:05可接受的。由於收入稅率在20~30%,所以對於高股息

pinpinjust 08/11 19:05的動力較低。

pinpinjust 08/11 19:05傾向是建立免稅現金流後持續投入正二

pinpinjust 08/11 19:05主要是怕自己考慮的不周全~來請教一下大家。

pinpinjust 08/11 19:05不知道為什麼少貼了一段

hensel 08/11 19:11年收200怎麼稅率這麼高?

Ted11 08/11 19:11你可以正二公債投等債都買啊,比例分配一下。

love9115566 08/11 19:12有點腦子都會選2

love9115566 08/11 19:12看到債就是垃圾 1、2選一個吧

abc0922001 08/11 19:14你的中長期是多久

web1379 08/11 19:18食品股無腦買

pinpinjust 08/11 19:21中長期抓的是3-10年,但如果降息循環開始,PE回去

pinpinjust 08/11 19:21一點應該會在調整比例吧,期望是股(正二)4債(公

pinpinjust 08/11 19:21司債為主) 6

ntuooo 08/11 19:23看老謝的投資策略不用謝

pinpinjust 08/11 19:25正二的部分我想的是過去十年10倍不代表未來10年10

pinpinjust 08/11 19:25倍 但我感覺說這個要被罵

a83vup 08/11 19:33正二長期穩賺不賠?好奇有多少人all in正二了

ts012108 08/11 19:43的確前十年不代表後面十年

ts012108 08/11 19:43但0050不行=大盤不行=全台股都不行

ts012108 08/11 19:44所以說正二靠不住一點意義都沒有

kutkin 08/11 19:45錯過班車就等下一班 不要有車就上 說反正會折返

kutkin 08/11 19:45你不知道他到苗栗還是嘉義

mcgrady1233608/11 19:56弄得太複雜了啦搞到最後你會不知道自己在幹嘛

sowhysowhat 08/11 19:56現在紅燈+盤整不知道多久,感覺正二比例需放低

kitune 08/11 20:01就真的很複雜 所以我才推薦他直接看近年低點價位

Leo4891 08/11 20:01看好台積 所以壓正二 沒毛病

Leo4891 08/11 20:02台積電=台灣國運=壓正二

gomi 08/11 20:02買下去刪APP 何必整天想著質押

northsoft 08/11 20:26好複雜,懶得看

lifeterry 08/11 20:29正2,台50約等於30年多頭的台積電,看清事實的本質

lifeterry 08/11 20:29很重要,台積電越到成長的終點,指數越沒空間,台

lifeterry 08/11 20:29股的話,除了台積的快樂小伙伴外,還有很多邁向世

lifeterry 08/11 20:29界頂尖的公司,這些才是台股未來更有機會的標的,

lifeterry 08/11 20:29指數會慢慢鈍化

lifeterry 08/11 20:35雖然台股市值王剛創營收歷史高這樣說不討好,你已

lifeterry 08/11 20:35經拿了奧運金牌了,下一步要去哪裡,全世界能下單

lifeterry 08/11 20:35給你的客戶只剩下一家對手三星,未來還要往哪去

TameFoxx 08/11 20:50你如果把人類對於晶片的需求當成就這樣了

TameFoxx 08/11 20:50那當然不會再成長

TameFoxx 08/11 20:51但現實看來不是這樣

ragochen 08/11 21:00質押成數大多6成,有些5成,我個人還沒看到有8成的.

Catdatfat 08/11 21:02質押文超多 怕

pinpinjust 08/11 21:08八成是手動的哦,一次質押是6成,出來的錢買入在質

pinpinjust 08/11 21:08押就到96%,要反覆質押,

pinpinjust 08/11 21:09台積/正二長線都是看好,不過現在就是PE高了點(個

pinpinjust 08/11 21:09人感覺)

plaay 08/11 21:17過往數字都這麼熟,文章看這麼多,結果還是想東想西

plaay 08/11 21:18果然大道至簡人人知,真要做另一回事

oread168 08/11 21:46每年都有人說台積電成長到頭了 實際上全世界沒幾家

oread168 08/11 21:46能跟他打...

oread168 08/11 21:46等真正的對手出現再說吧

on32 08/11 21:51有討論正2 但買的人還是少 沒這麼簡單

on32 08/11 21:52正2有紀律抱住少數 不容易

circlelee 08/11 22:05資金部位那麼大不如就0050 0056即可

xxgogg 08/11 22:12雖然我還沒千萬,但1200真的不算大0.0

adriano7431 08/11 22:17版上是不是只有我資產只有6位數?

sss66626 08/11 22:233和4各半

linchw 08/11 22:42在這裏你只會得到正二歐銀! 台股3萬點

Rashi 08/11 23:14937B關門不給質押了不是?

kevinaa 08/12 00:39壓債買正2

Crazyloveyou08/12 00:48上星期一跌停時all in 2330

xc2v 08/12 01:398/5歐印正2

tinoooii 08/12 05:55大家都買債,散戶大軍也滿手債,覺得怪怪的@@

tinoooii 08/12 05:56你看過散戶一直贏的嗎?