PTT推薦

Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多

onekoni 發表於 2024/10/20 上午10:11:09
看板Stock標題Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多作者
onekoni
 (一貓人我的超人)時間推噓57 推:57 噓:0 →:82

這篇文章是試著說明資產配置如何透過不同成長週期，達成降低風險、儲存市場報酬的功效。

有幾個原則：

一：看上游做下游。
二：信任經濟數據，待到最後一刻。
三：做好意外避險。
四：持續待在市場。

先來看一下我目前的資產：

在先成長後衰退，最後經歷危機的降息循環中，可能的成長曲線圖。

https://i.imgur.com/o50X1vj.jpeg

我沒有持有2330，但我會時刻注意2330的成長曲線變化。

本輪經濟成長必然是台積電一個人的武林，即使有競爭者，也是下一輪才有能力擊敗台積電。

因此我只要看著台積電做台積電的下游，就可以在台積電開始停滯與衰退時，撤退到下一層的資金池，持續儲藏我得來的市場報酬。

鴻海作為最大的組裝代工廠，明年的伺服器生產一定有他的發揮空間，從鴻海Q2法說與九月營收，也可以窺見他營收結構的變化。

https://i.imgur.com/YzO7VqG.jpeg


在我的股票組合中，有一半是鴻海，會在2025的成長中提供我資本利得。而只要台積電的成長力道趨緩，鴻海也差不多要進入他的最後一波的成長期。屆時就是設定滿足點，獲利出場之時。

另一半資金則儲藏於00713中，由2022的經驗可得知，即使在庫存循環的衰退期，由於工程師們最後一包年終獎金跟大量的儲蓄，內需產業撐住了整個2023，外銷衰退後，內需還會持續一段榮景。

https://i.imgur.com/8DdcKBm.jpeg


因此當鴻海獲利了結，00713也準備迎來最後一波成長，設定獲利了結滿足點後，靜待出場。

台積是鴻海的上游，外銷是內需的上游。

獲利了結後，全數移入投等債中，享受溫和衰退的行情。

在經濟衰退中，若順利溫和落底，則是賣債買股。

但若是經濟危機，手中的美債就是發揮作用之時，20%的美債足以彌補投等債約下跌15%的損失。

https://i.imgur.com/JOZPIE3.jpeg

只要靜待聯準會救市，投等債就會早股市一到三個月復甦，再創新高，屆時就是賣債買股之時。

在這整個架構之外，還有一個會持續緩慢成長的超長期槓桿，即預售屋。它不但協助我擁有一大筆優良債務，享受背景通膨減債的好處，並在3+5的週期後，提供隨時增貸資金的新資金池。

https://i.imgur.com/LLqSLbF.jpeg


總之，整個投資架構，建立在不同產業的景氣週期不同，只要能持續將成長末端的市場報酬，儲藏到資金池裡，透過槓桿放大微利，透過擁抱優良債務享受通膨減債效果，雪球能越滾越大，下一輪景氣循環開端能重押的籌碼也更多。

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.102.205 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: onekoni (36.230.102.205 臺灣), 10/20/2024 10:12:29 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:14:54 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:16:02
推

bobboy8755 10/20 10:18推蜈蚣王

推

abc0922001 10/20 10:21我覺得買美債20年波動太大了，買短債去降低波動

→

abc0922001 10/20 10:22買短債壓到存續期間3-7年比較好

避險用無所謂 我用期貨配20%才佔用6%資金池 零利率才要賣 存續拉滿就是了 不用每一個資產都拉滿獲利 他在風險發生時能做到救火用處即可 為了避免波動消減消防栓水量不是明智之舉 有些浪費是為了未來的保障

推

fmp1234 10/20 10:27優良負債

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:29:44
推

Liandh 10/20 10:28一開始看圖還在想什麼時候買了00913...XD

字太醜抱歉w

推

MrStone 10/20 10:29大大全轉債的時候麻煩通知一下

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:30:13 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:32:12
推

Arkzeon 10/20 10:32老鼠蜈蚣戰術。不過我好奇想問，長老你是怎麼在幾

→

Arkzeon 10/20 10:32年之間爆懂這麼多。一般人五年左右股齡可能也就從

→

Arkzeon 10/20 10:32菜雞變成會看影線跟MDFK而已。我是指，總經跟循環

→

Arkzeon 10/20 10:32走勢這些，長老有推薦鄉民自行進修方向嗎，書籍之

→

Arkzeon 10/20 10:32類
→

onekoni 10/20 10:33本來就喜歡歷史經濟XD發現用在投資剛好

→

Arkzeon 10/20 10:34了解收到。還是閱讀量問題。

推

bobboy8755 10/20 10:34請問蜈蚣大大 我2021持有的台積 均價581

→

bobboy8755 10/20 10:34700股 你會建議賣掉買入投等債嗎？

700股好像沒差啊 台積又還沒走完

→

bnn 10/20 10:35本質上還是股債(房)配置只是多加幾組輪轉短期資金

Ya 資產配置再平衡 只是我是按照週期去平衡

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:37:12
→

bnn 10/20 10:36感覺拉長和單純股(大盤)債(美債)組合比搞不好沒差距

靜待時間驗證 上半年是大成功（績效230%） 同期大盤是50% 剛好捕捉到不同週期的成長動能差 後半年轉金流到底對不對 也只能等年末跟大盤比

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:39:10
→

bnn 10/20 10:39頂多更偏向稍微手動調整股(半自組ETF)權重再平衡

→

bnn 10/20 10:40然後債也調整公司債和美債比例 因為債ETF有點沒混搭

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:41:35
推

bbignose 10/20 10:41一般人可以直接定投一半006208，一半SP500永不停損

→

bbignose 10/20 10:41就好

對 我一切也建立在大盤報酬上 大盤報酬是絕對可信任的 才有辦法按照大盤放大槓桿

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:43:18 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:44:55
推

fusu2260833 10/20 10:45好奇長老現金部位留多少

→

onekoni 10/20 10:47上一篇有 基本不留

推

jay412210 10/20 10:54可以理解股票轉投等債的時候

→

jay412210 10/20 10:54配置為80%投等債，20%美債？

推

CAZZ 10/20 10:55感謝分享

→

onekoni 10/20 10:55轉了之後就是星爆質押 但美債我期貨 實際上是95/5

→

onekoni 10/20 10:56期貨好處是成本超低 趁便宜撿起來避險不會虧

推

Cedric0321 10/20 10:56好心蜈蚣 祝大大一生平安 感謝 x n

推

skuutama112210/20 10:57請問長老，若真的經濟衰退，投等債會有一個垂直往

→

skuutama112210/20 10:57下崩的現象，幾乎崩回起漲點

→

skuutama112210/20 10:57此時為何不考慮開始往下崩的時候，全數出清，直到

→

skuutama112210/20 10:57投等債與美債黃金交叉後再歐印投等債享受最後一波

→

skuutama112210/20 10:57末升段？

那個往下崩是黑天鵝 很難預測 能做好的是避險 美債能救就不怕他崩

https://i.imgur.com/EmEB8IZ.jpeg

說崩回起漲點也不對 是崩回中性利率那個漲點 大概是12元的位置 意思是現在買的價格崩不到

推

foryou184 10/20 10:58推長老

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:03:49 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:05:10
→

BronyXrG 10/20 11:06那個時候股市也是下降阿 出清也是抱現金而已

我不喜歡現金 沒發生的話白白被吃通膨

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:07:42
推

lemonz 10/20 11:15看之前回文，你好像年底要全轉債，現在時程規劃有

→

lemonz 10/20 11:15變嗎？

→

onekoni 10/20 11:19沒呀 這篇就是解釋怎麼轉

→

onekoni 10/20 11:20看著成長曲線慢慢轉過去

推

legendofme 10/20 11:21感謝長老詳解
推

maybe741130 10/20 11:24 推長老

推

windigo 10/20 11:26教主萬歲萬歲萬萬歲

推

junior02048610/20 11:26長老我覺得美選後可能會崩XD

→

onekoni 10/20 11:27沒關係 避險就是給他崩的XD

→

junior02048610/20 11:27下禮拜股票要出一波了，川普當選機會大增，到時候

→

junior02048610/20 11:27波動會很大

→

junior02048610/20 11:27我正二禮拜五已經出光了

→

onekoni 10/20 11:27這樣我覺得與其押注不如買美債期避險

→

onekoni 10/20 11:28反正美債現在垃圾價 賠不到哪

→

onekoni 10/20 11:28去槓桿倒是真的 不全退

推

vvvvvbgg 10/20 11:28長老好 沒有持有台積電鴻海713的可以all in 投等債

→

vvvvvbgg 10/20 11:29嗎

→

onekoni 10/20 11:29可呀 那就是不吃魚尾 直接等下次藍燈

→

onekoni 10/20 11:29參考「星爆質押多」串

推

joe2 10/20 11:32https://i.imgur.com/napkIqx.jpeg
→

onekoni 10/20 11:36https://i.imgur.com/TbLkbc3.jpeg

推

vvvvvbgg 10/20 11:37謝謝回覆

→

onekoni 10/20 11:37沒有啦才1.7倍槓 w

→

onekoni 10/20 11:38https://i.imgur.com/7dVkouA.jpeg
推

Mbappe10 10/20 11:46高手 感謝分享

推

Firsss 10/20 11:50竟然才1.7倍槓（X

→

SabreN 10/20 11:53等看到GG趨緩你就來不及了啦，股價早反應了，2022年

→

SabreN 10/20 11:53台積可是很賺的但股價跌很多

→

onekoni 10/20 11:57是啊 要提早跑 參考而已

→

onekoni 10/20 11:58股價大概反應半年 有個跡象就要果斷跑

推

ETTom 10/20 12:06推一下 講解的很詳細

→

ETTom 10/20 12:09從理由到詳細做法到危機應對都願意分享 真的不容易

推

sdbb 10/20 12:15謝謝

推

knightzero 10/20 12:16看好內需在權值股休息時起漲 為何不用00733

733是動能因子，末升段捕捉動能因子風險不小。 動能因子適合初升段，市值因子主升段，低波動因子末升段，我的控管方式是這樣。 當然這是因為我全程槓滿，單純買進持有市值型也完全沒毛病。（指數化投資）

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 12:23:57
推

knightzero 10/20 12:22謝謝長老 不過初升段是不是直接正二更好
→

onekoni 10/20 12:24是的 直接正二 除非有733正二

推

reteporeh 10/20 12:25等等預售*5???五間預售屋??

→

onekoni 10/20 12:26槓桿率啦

推

jackpig 10/20 12:26預售屋5倍槓桿

→

onekoni 10/20 12:28能幫你揹一大筆優良債務的就房地產了

推

daniellin99910/20 12:34推長老好心

推

Cedric0321 10/20 12:43可能成長曲線圖 蠻有趣的

→

Cedric0321 10/20 12:43仔細看後分幾個階段

→

Cedric0321 10/20 12:43階段一 2330 2317轉換00948

→

Cedric0321 10/20 12:43階段二 00687轉換00948

→

Cedric0321 10/20 12:43階段三 出00948

→

Cedric0321 10/20 12:43佈局不同類型來分散風險

→

Cedric0321 10/20 12:43長老蜈蚣 真大推...

推

KISA 10/20 12:44目前鴻海價格還適合投入嗎？

→

onekoni 10/20 12:46個股自己判斷XD我看到260+

→

karcher 10/20 12:50bravo 感謝分享

→

onekoni 10/20 12:53廣達在漲NVL36 之後70%是NVL72 做為最大製造商鴻海

→

onekoni 10/20 12:53沒有260可能嗎

→

onekoni 10/20 12:54當然這是我的價格判斷 個股風險高 請慎思

推

kurogame 10/20 12:5999公公（1/1）

→

kurogame 10/20 12:59等250我也要先把槓桿全解了

→

kurogame 10/20 12:59快受不了R

推

reteporeh 原來如此XDD 10/20 12:59

→

onekoni 10/20 13:01https://i.imgur.com/WZ7ueDL.jpeg

→

onekoni 10/20 13:01有生之年看能不能喊道399公公

推

tonykingtwo 10/20 13:0200713之後也會需要出掉 不是抱到底囉

→

zer0319 10/20 13:02我目前也只敢壓低波商品，提醒一下，質押到期時若是

→

zer0319 10/20 13:02跌的，會自動扣血喔，證金不要跌太多還能繼續凹，一

→

zer0319 10/20 13:02些到期時是要賣出股票重押的

→

spike1215 10/20 13:02公公都自己說300了，自信點啊

→

tonykingtwo 10/20 13:02以為是藍燈再出掉713轉all in 0050

可以 不會判斷就是抱到底 我是在微調最大化利潤

推

dongdong040510/20 13:03請教一下，如果說有辦法堅持到FED救市，其實也不一

→

dongdong040510/20 13:03定要買公債避險，直接投等債Hold住也可以嗎？

推

spike1215 10/20 13:05違約率也沒很高吧，畢竟是投等債etf啊。風險已經規

→

spike1215 10/20 13:05避在裡面了

現在美債垃圾價 買個10%保險不虧啊

推

Dontco 10/20 13:08這篇跟我的資產配置模式差不多 道理看起來很簡單

→

Dontco 10/20 13:08但我也是花了一點時間才誤打誤撞走到這= =

推

spike1215 10/20 13:09Follow這個策略的風險是蜈蚣長老看錯市場變化，不

→

spike1215 10/20 13:09過他本人會跟著修正就是了，不至於虧損到爆掉啦

推

ikachann 10/20 13:11713報到底也行阿，那就是最初型態蜈蚣正二，目前講

→

ikachann 10/20 13:11的都是後續變化型蜈蚣了

最初的蜈蚣=不考慮經濟背景的通則 串預售屋也是台灣一直可行的 後面就是這輪特有的債券行情

推

yakima 10/20 13:13感謝長老，禮拜一準備小貸一百萬星爆頭等債

※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 13:19:57 ※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 13:21:58 ※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 13:24:49
推

Nocp 10/20 13:32謝謝 蜈蚣長老

推

Wusehua 10/20 13:39謝謝長老 大感謝

推

zhenglack 10/20 13:45不錯 據本推演

推

rz2x 10/20 13:54感謝長老

推

shopping080210/20 14:13我也是持有50%713到底 謝謝長老

推

altakii 10/20 14:1700687佔10%還是20%該怎麼思考？

你要幫你的資產風險評估一下。 如果一整包都是低風險資產，指數化投資，趁美債垃圾價買起來，保個10%險合理。 如果你還有質押，或是槓其他槓桿，拉到20%不為過。 你可以用質押的方式買美債，美債利息大概抵銷長期質押，這樣就不會發生投資金額被佔 的問題。 強調一下，美債垃圾價才值得避險，不要買太多，也不要買貴。

※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 14:24:09 ※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 14:25:33
推

altakii 10/20 14:28小弟沒有質押，謝謝長老釋疑！

推

kiddming 10/20 14:30謝謝分享

※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 14:33:53
推

reteporeh 10/20 14:37垃圾價有個指標嗎??低於30?

→

onekoni 10/20 15:13要看降息到哪了 降到後面價格會自然墊高

→

onekoni 10/20 15:13但這個月的話目前31很便宜了

推

mingcloud 10/20 15:25忠誠

推

AirLee 10/20 15:57比起美債 殖利率高價位抵擋的個股在空頭更值得持有

功能不同 美債是真的避險 一但有災難會大漲50%的 其他只是減少損失/錯開週期 平時就領3.5%（或質押利息扣抵）

→

eeefdsa 10/20 15:57很感謝你的分享

推

annna 10/20 16:04看內文魚尾有可能持續到25Q1？只要在年底過前高之前

→

annna 10/20 16:04去槓桿然後佈局避險是嗎？

→

onekoni 10/20 16:16詳細可以看正二蜈蚣最後一篇去槓桿

→

onekoni 10/20 16:16大概是你說的

※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 16:17:30 ※ 編輯: onekoni (36.224.10.46 臺灣), 10/20/2024 16:18:25
推

onenineone 10/20 16:58推

→

avmm9898 10/20 17:15有災難 美債比股市風險更高

→

onekoni 10/20 17:17從過去的經驗看來顯然不是事實

→

onekoni 10/20 17:21債酸克制..不要非理性到連美債避險的功能都否定

推

sharkman179310/20 17:21長老您好 ，我目前全部股票都轉成投等債加上10趴美

→

sharkman179310/20 17:21債，可以躺平之後看你發文轉標的在跟著上嗎？ 例如

→

sharkman179310/20 17:21你賣掉頭等債買入股票，現在應該沒什麼事需要做的？

是的 就是等藍燈了 我碰到中期修正（8/5那種） 可能會冒險撈鯊魚 不然也是逐步降槓桿等藍燈

※ 編輯: onekoni (101.12.159.238 臺灣), 10/20/2024 17:25:22
推

skyboy02 10/20 18:11推蜈蚣王
同系列文章
[標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多
其他人也閱讀了
PTT 熱門相關
Stock最新熱門推薦
🔥🔥🔥