[標的] 台積電 EPS成長 長期投資多
標的：
2330.TW 台積電
分類：多
分析/正文：
今天台積電股東會，內文會節錄一些新聞中的句子來分析
1. 相關新聞： 給股東、世界一句有智慧的話 劉德音：買台積電股票 （2024/06/04）
2. 相關新聞： 魏哲家：台積電永遠站在贏的那一邊（2024/06/04）
*賣鏟子的都來找台積電做鏟子，誰贏台積電都算有貢獻
3. 投信、機構目標價：9xx-10xx (買進或加碼） ，取整數約1000
4. 財測、營收、EPS與本益比：
法說會宣稱 全年營收成長21-26%
這個營收成長目前有些機構已經認為相對保守
在贏者全拿或有議價空間的情況下，有機會全年營收將超過預測
而在資本支出沒有增加的情況下
2024 EPS一些機構給出38-43左右
目標價大約是25倍本益比（均價40*25=1000）
許多機構也預測2025/2026 EPS可望逼近50/60
這也代表未來2026年台積電目標價可望達到約60*25=1500
*本益比的計算有很多種方式，這邊用包含預測的整年EPS來計算
而隨著AI需求或發展變化，本益比若被往上調，股價就不只這樣了。
5. 毛利率與漲價：在先進製程已經搶到需要排隊的情況下，也代表未來幾年持續會不同需求的客戶排隊下單。
以往台積電的模式可能是第一年手機客戶，第二年其他客戶（譬如五奈米第一年主要客戶是蘋果, 第二年開始有HPC/AI等晶片）
但今年開始聽到除了Apple以外，HPC/AI晶片設計商都想同時槍投三奈米
這也代表台積電可能有更多議價空間，包含漲價、取消折讓、或讓客戶加價包產能等等
相關新聞：
魏哲家向3兆男怨輝達產品太貴 台積電考慮漲價 （2024/06/04）
6. 資本支出與Overbooking：今年AI晶片需求喊的很大聲，但台積電卻沒有提高資本支出，似乎在控制避免overbooking
而海內外建廠算是按部就班，在產能與資本支出達到一定平衡
一些端倪可以看出，譬如在有高雄廠之後，中科廠也沒急著使用。有在適當的控制產能擴充。
可以看出台積電想避免2022營收創高後在2023跌倒。
7.配息/殖利率與EPS：台積電已經連續兩個半年調整一次配息，畢竟台股很喜歡殖利率。現在每季要配到4元，也代表台積電有把握EPS淡旺季未來都能在8以上。如果台積電又有機會發生2023 EPS年減的情況，台積電應該不敢太快調高配息。也呼應前面提到，投信或機構預測的未來EPS將持續成長。
相關新聞：
黃仁昭說明股利發放2原則，第1，公司財務預算規劃在確認資本支出之後，每年會有70%的自由現金流部分用來配息；第2，每季發放股利不比前一季低、每年不比前一年度低。（2024/06/04）
8.董座購股的可能：魏哲家之前質押買完台積電就一路往上了。而且魏哲家要買股票一定要公告，但基本上看到公告就來不及了。
沒有否認可以先當一個指標。
相關新聞：
魏哲家也幽默說，「投資理財就是買，我不是先前示範過了嗎？還借錢去買」，記者趁勢追問「CC還會再加碼嗎」他則笑說「適當時機」。（2024/06/04）
9.競爭對手：
INTEL：
預期自家代工2030年前才能達到損益平衡
英特爾執行長 季辛格：「我還想說，尤其在台灣這裡，要特別感謝我們台積電的朋友，他們對我們至關重要，幫助我們開發Lunar Lake所需的許多核心技術。這是我們晶圓代工產業英特爾和台積電合作的一個絕佳案例。」 （2024/06/04）
三星：彎道超車中
10.長期買或觀察台積電的人都會知道，股價常常都在盤整，然後突然一個消息就上去了（譬如調整配息、擴大資本支出、擴廠新聞、傳聞漲價、董座或副總購股等等）。
因此最佳買點通常就是均勻分散，或者搭配不同可能發生的事件佈局（譬如營收公布或法說會前）。
而大盤逆風，譬如各種期指結算或MSCI季調都是長期看多時可以考慮的短線佈局買點。
在這週五公布5月營收後，就更確定Q2有沒有機會達財測高標。而下個月就是Q2營收對答案跟法說公布第三季財測。而第四季會比第三季更好的前提下，其實也就會確定今年EPS大約會落在哪個水位。考慮明後年還會穩定成長，這也是一般投信機構會猜測最快年中附近（5月營收公布後或者7月法說後）就有機會股價上4位數的原因。
進退場機制：
進場：
定期定額（每月定時或挑營收公布前/法說前）
技術分析（KD/布林通道等）
大盤走勢或期權結算的相對低點
直接歐印刪App
等方法，挑適合自己長期投資法入場，不用太擔心委屈
相關新聞：
魏哲家：台積電又誠實、又努力、績效又好，股價有時後稍嫌委屈，但（股價）還是會回來，你找得到哪一家公司可以如此信任？（2024/06/04）
退場：營收/EPS 財測成長放緩
附上對帳單（板上應該更多大戶）
https://i.imgur.com/QmJ8Q4w.jpeg
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好公司 不等於 好股票... cc
控盤工具要漲沒這麼簡單~ 破千大概要等很久~
賺錢給推
支持台積電，只要給他合理的時間，一定會豐收的
我看過4600萬tsmc的鄉民有☺
500多不買. 現在才買. 成本高太多
等回檔再看吧@
台積還需要標的文嗎
ptt10個有9個都是tsmc半億股民
ptt 法人撐起台G上千
你幾塊成本
賺翻了
@r大 我到現在還是定期定額 同時參考技術面加碼
樓主這檔成本均價560左右
破千不用很久快的話今年 慢的話明年
800多到1000 才20%沒有多遠好嗎
台積電1月開法說才590+
800漲到1000容易還是跌回600容易？ 笑死 這波至少
跌回700
我覺得800->1000等價於800->700
台積電目前頂部區間的右側非常明顯
所以跌回600比較難
個人是看空 現在不適合進場 750一跌破最好全清光
當然如果留給兒子/孫子的基本上買也ok的
我買正2，間接持有GG
笑死 現在要用明年的eps算 還在用今年的
你以為GG本益比能到25倍哦?
有低到高，懂？一千以下的GG是禮物
死吹互不隸屬,GG陽萎砍半
GG跌到700 大盤會跌破20000吧
你成本相對低這麼多 現在進場的幫你抬轎的吧
@dg大 其實我覺得短空長多很適合加碼（不太會抓最谷
底）
會贏啦 GG散戶自從688那一波被幹到破400之後
有單給推 台灣人把台積買回來
不是砍到低點要不然抱著的 過688開始分批賣掉 往上
@twerk 有人是用明年的EPS*20 但這不影響長期看多
也都不敢追了 大部分都是看著他漲
看好台積電破千 跟實際上有沒有買是兩碼事
台積電這種就是常常用來短線控盤 搞搞結算 期貨
但中長期趨勢還是緩慢往上爬
如果有想好下跌也能夠承受那進場也可以啦
不過要提醒的是 其實台積電營收最好的階段
可能是之前最低價的時候(看youtuber說的)
明年EPS 50 不豪洨
如果每年能有20%成長 到1500也是3年內的事而已
不要太侷限於20% 這個數字
回頭看一下GG2019~2022的成長速度
GG的對手只剩下 這市場的需求
沒跌回700要吃屎嗎
對我認為20%算是很保守的數字
未來3000-4000 台積電也不用意外 但就可能會分割
NV噴成這樣都跌不下去 台G更難本益比更低
大盤回季線再看看
當初CC質押股票借錢出來再買2330，被一堆酸民酸，沒
見識還出來丟臉發言XD
賺爛，2330就是送分題，不過散戶只會等真正破千才
會追著進場
各位可以去竹中南科走走啦 三地都在擴廠 這些廠以
後投產 創造的營收會嚇死人
又一堆人在看壞了 跟之前一樣 笑死
穩der
有人沒上車再看衰
只有一千會不會太少
一篇一根
上看2000
遲早5000
還記得當年我在股版130喊進一堆看衰的 現在都
射了
好幾次
成長率擺在那裡說不能25pe 呵
台GG沒在怕的吧，永遠買進，進出都可以試試看
成長的公司 且產業趨勢沒問題 勇敢買進 抱住 收成
謝謝輪班星人
上看1000 是穩的 再往上就要看未來變化了
股市秘笈就是2330無腦多
目前沒考慮
會有很多魯空G酸各種不看好的推文
要給25forward pe 等我們對岸的惡鄰居消失才有可能
長期投資=套牢領股利 老蘇說的
現在提到gg就會有一群人出來亂罵
看看多少人會被影響賺不到錢
好多人討厭台積電 嘻嘻
現在本金千萬獲利400↑的對帳單 已經都沒人讚嘆了
股版通膨好快....我都跟不上QQ
台股之恥
台灣的CF可是看這隻沒有一直空呢…
明年eps 50, 配息18-20之間，如果升息我認為900-9
80差不多啦，後年才會上去，不過後，我這樣估被我
家高管噹到一個不行，他說這幾年的複利成長後年會
成長更多，以所有相關產業的訂單來看我低估太多
多頭本益比跟空頭時不同 你太樂觀了
FED利率0.25% 給30倍PE到688 今年利率5% 外資願意
給25倍PE？？
六百的時候喊一千，我買進，四百的時候喊殖利率5%才
有買的價值，會到300，我用力買進，現在八百我持續
買進。不管正二、0050、2330、TSM 有閒錢就是買進。
本益比流派很多，我認為著重EPS的成長會比較好。而
配息的殖利率其實不算台積電的重點，但這是EPS都會
到某個數值的承諾（因為配息只會增加不會減少）。
美債套著配
G黑就是低點酸要倒 高點眼紅酸
去年賺32塊半然後除AI以外沒成長動能，AI這塊假設
賺3塊本益比就28.5，22年688的時候本益比最高29，
你覺得AI能貢獻多少營收？
AI能貢獻多少營收? 看看接下來要蓋的廠?
前面說高利率外資本益比不會給高的
那美股沒降息但一直創新高是在??
不過本益比這種東西真的蠻虛的就是
台積電這種製造業，本益比比獲利更難預估……
台積電的成長性會比2022年的時候差嗎?
如果不會的話，本益比給到30難道不合理嗎?
推 分析 還會有一段
會嘎到空空一直轉倉賠爛才會停止
不用算什麼本益比，好公司buy&hold直到他變壞就好
長榮真的委屈了…
賺爛了
看到又有人酸我就放心了
綠就是買
@mc大 你的算法全年32.5+3=35.5其實偏低了 照目前台
積電給出的資訊，今年全年應該營收歷史新高。同時考
慮電價跟匯率，在資本支出不增加的情況，EPS均值大
約會很靠近2022 （接近40）
先看2025就好 如果大概50 本益比20倍 就是1000元 通
常Q1股價就見高點
闕又上昨天上廣播的節目 大家可以參考一下
左側交易 只有台積電可以這樣玩
航運股這樣玩 到現在還沒解套
五年內2000
一樓說反了吧 上山的一堆壓力大吃藥的= =
智慧不夠的也點不醒https://i.imgur.com/EC6WsL5
能買零股也能買整張,看你$_$
G酸①抱不住②要低買高賣,但總是賣在阿呆谷,③沒錢
買
我股資從850萬→2600萬,賺他1波段
台積電已無對手，站在山頂上
說至少跌回700空單勒？
酸酸跌回700就會改口跌回500，根本不會買辣
今年40明年50 推文還有32的真的笑死
都已經多久了 還以為大家都知道
一堆都說跌回750 如果沒跌回700是不是要切腹？ 不
過我看算了 連GG都不相信 大概就是出門怕被飛機撞
買早餐怕被詐騙
AI的錢都是大企業的錢 我覺得整體經濟的影響一定會
稍微脫鉤 大企業買回去也是軟實力跟競爭力 加速研
發過程 不一定是真的跟民眾消費能力有關
宰雞指數表示：
反正聽賺錢的，這邊酸的多半是被台積嘎爆的空蛙
GG6/5今日短空,下手好時機,快上
750跌破清光，呵呵，難怪你賺不到
都買台積了還在那邊上沖下洗真的有夠韭
什麼樣的台灣人會討厭台積
1.沒買到的2.被尬爆的3買不起的
這樣一想就知道 聽這些人的話賺不到錢
eps 60會不會太樂觀阿 兩年後 無法想像
昨天CC有說，半導體是一個景氣循環非常明顯的產業
所以擴廠計畫並不會因為短期波動而加速或放緩，
說跌回700的空了沒
酸的人好多 看來在gg上賺爛的人不多XD
股板會買GG的應該不多
股版買gg的不多 不然是都買西瓜金喔 笑死
現在才看這篇，果然推文要反著做XD
漲一千也不會有人賣乖乖領台積電除息cc
Adr 破紀錄 GG痠出來打球啊 出來啊 我帶球舒跑
趕快出來打球
![Re: [標的] 台積電 EPS成長 長期投資多](https://i.imgur.com/BK4wqGcb.jpeg "Re: [標的] 台積電 EPS成長 長期投資多")
![[標的] 台積電 下跪認錯 多](https://images.chinatimes.com/newsphoto/2022-01-17/CLIPPING/1024/A03A00_T_01_02.jpg "[標的] 台積電 下跪認錯 多")
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[請益] 今天是不是All In 美超微最好的時機![[請益] 今天是不是All In 美超微最好的時機](https://i.imgur.com/RmOiXCWb.jpeg "[請益] 今天是不是All In 美超微最好的時機")
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20
Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟![Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟](https://i.imgur.com/M2tsaMub.jpeg "Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟")
19
[情報] 再與波蘭簽署結盟 台灣無人機聯盟持續壯7
哲哲的區間預測在目前好準
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[心得] 特斯拉也太猛了 今天準備跳空10%開高？![[心得] 特斯拉也太猛了 今天準備跳空10%開高？](https://i.imgur.com/NzFacZTb.gif "[心得] 特斯拉也太猛了 今天準備跳空10%開高？")
17
Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟15
[心得] 以隨機賭大小來看ETF優勢![[心得] 以隨機賭大小來看ETF優勢](https://i.imgur.com/DRmNAsdb.jpg "[心得] 以隨機賭大小來看ETF優勢")
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[情報] 00940/00894等相關指數成分股審核結果40
Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟13
[請益] 今天應該要逢低加碼還是出貨看戲![[請益] 今天應該要逢低加碼還是出貨看戲](https://i.imgur.com/sdTxhnSb.jpeg "[請益] 今天應該要逢低加碼還是出貨看戲")
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Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟![Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟](https://i.imgur.com/z1PCw6Rb.jpeg "Re: [新聞] 財政部下令八大公股銀 嚴查薯條三兄弟")
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[情報] 宏碁資訊協助英華達應用AI驅動智慧製造![[情報] 宏碁資訊協助英華達應用AI驅動智慧製造](https://www.aceraeb.com/w72NoonSpace/acer/MsgInfo/241118-sk001.png "[情報] 宏碁資訊協助英華達應用AI驅動智慧製造")
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[情報] 2443/2358 昶虹/廷鑫 11/19起正式下市4
[情報] 6904 伯鑫 買(更正11/11重訊)、賣晟銘電22
[請益] first trade匯款問題3
Re: [請益] 買股票用什麼方式決定買幾張1
[情報] 1118 上市櫃外資投信買超金額排行57
[情報] 1118 上市外資買賣超排行![[情報] 1118 上市外資買賣超排行](https://i.imgur.com/RbTOsKrb.png "[情報] 1118 上市外資買賣超排行")
X
[標的] zim.us 送錢給你順勢多
[情報] 1118 上市櫃股票週轉率排行
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？![Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/XzLcM07b.jpg "Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
[情報] 113/11/18 八大公股銀行買賣超排行![[情報] 113/11/18 八大公股銀行買賣超排行](https://www.wantgoo.com/images/wantgoo-og-default.jpg "[情報] 113/11/18 八大公股銀行買賣超排行")