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[標的] 6968 萬達寵物(寵物公園) 顛覆個人寵物店

看板Stock標題[標的] 6968 萬達寵物(寵物公園) 顛覆個人寵物店作者
popobang
(popobang)
時間推噓41 推:44 噓:3 →:29

1. 標的:6968 萬達寵物(寵物公園)

2. 分類:心得

3. 分析/正文:

(a)
711vs雜貨店、寶雅vs飾品攤販、全聯vs超市、大樹vs藥局、小北vs五金行等。

財政部資料指出,2022年全台寵物店家數8,335家,但絕大多數以免用統一發票獨立自營行號為主(傳統雜貨店),依據財政部統計寵物店相關產業銷售額(有開發票)約300-400億,若加計有免開統一發票銷售市場絕對不只300-400億。

(b)
萬達寵物近幾年營收成長,主要以展店數量增加。有沒有很像過去寶雅、大樹等營收隨著快速展店,營收快速成長模樣。

今年至今展店從去年99家成長至109家,今年營收也成長將近30%,約一家店成長3%營收,依據該公司1111人力網簡介及公開資訊,2022-2025年為快速展店期間,未來目標展店家數至300家,也就是未來約有5-600%營收成長空間,目前全台寵物家數8335家,預估成長尚屬合理,且寶雅全台家數約300家,也尚屬合理展店目標空間。

(c)
該公司背後大股東為美容通路龍頭克麗緹娜陳武剛家族持有,法人股東佰研生化(克麗緹娜持有)2018年以51元價格購入140萬股萬達寵物。

其背景經營門市通路可想而之。

萬達寵物其所有門市皆是直營門市,可藉由工商登記查詢萬達寵物之分公司之資料得知該公司,擴長門市速度。

萬達寵物2020年營收11.3億、2021年營收15.1億、2022年營收20.2億、2023年H1營收12.3億。2023年1-9月營收18.69億,年成長29.%。

2022年EPS2.06元、2023年H1EPS1.34元

112/11
大樹 本益比45.58倍
露易莎本益比30.42倍
杏一 本益比40.63倍


4. 進退場機制:

長期持有分批買進

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.117.39 (臺灣)
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in771028zzz 11/01 23:10好像…有點…東西

NLNG 11/01 23:11人都快吃不飽了…..

JOKIC 11/01 23:12但東西不便宜

bigair888 11/01 23:14現在養毛小孩的很多,敢花錢的也很多,這隻可以觀

bigair888 11/01 23:14

f204137 11/01 23:20有趣的產業 感謝分享

fdkevin 11/01 23:21感謝分享 加入觀察

lmc66 11/01 23:21最好賺的錢就是小孩和寵物

vickielove 11/01 23:21推!

jack18262 11/01 23:21你有算現在的本益比是多少嗎?

drcula 11/01 23:25以營收來看他現在本益比也差不多20倍,以112年最高點

f204137 11/01 23:26滿像大樹的呀... 一些人寵物當小孩養的

drcula 11/01 23:2690塊感覺波動不小,而且炒蠻兇的

jack18262 11/01 23:28今年營收成長大部份是物價通膨 看毛利率有沒有變高

jack18262 11/01 23:28比較準 因為主導的人變了 以前的寵物公園走魚中魚的

jack18262 11/01 23:28路線 賣自有品牌 毛利率很高 現在有點改變

njnjy 11/01 23:30狗狗的零食比人吃的還貴

object 11/01 23:31興櫃…先pass

xm3u4vmp6 11/01 23:32為啥東森 股價那麼爛 也是有寵物啊

xm3u4vmp6 11/01 23:32萬達要跟東森一起比吧

xm3u4vmp6 11/01 23:33東森寵物點超多

tomdavis 11/01 23:33很多養寵物的阿 賣寵物用品很賺的!!!

EHacker 11/01 23:35

alan155511 11/01 23:36很有趣欸 感謝分享

jack18262 11/01 23:39因為東森都便宜收一些經營不善的店 而且店裡生意是

jack18262 11/01 23:39越來越差 有開新店也有收店

DreamW 11/01 23:40都在Momo買 還比較便宜

jerrylin 11/01 23:42有機會 但他的產品價格偏高 不是很有競爭力

jerrylin 11/01 23:4360以下買進應該還算安全

itwt 11/01 23:44東森寵物好像比較多家耶

IKnowWhy 11/01 23:44現在貓狗的食物都比人還貴 真的

IKnowWhy 11/01 23:44飼主寧可自己餓 也要給毛小孩最好的

okderla 11/01 23:44營收成長獲利也有成長 毛利應該是有維持住

fall781254 11/01 23:45你把中圓寵物家族放在哪裡

kougousei 11/01 23:47但競爭對手蠻多的吧

qize1428 11/01 23:49大樹競爭對手也很多,但就是漲爛==

cindycincia 11/01 23:50真的有趣 感謝分享

kairiyu 11/01 23:51寵物用品的利潤高到嚇死

jack18262 11/01 23:53市場雖然變大 但實體店面被電商影響很大啦 加上那幾

jack18262 11/01 23:53間中大型連鎖通路 管銷費用高 商品末售價都偏高 區

jack18262 11/01 23:53域型的連鎖店反而很強 有些區域飽合 就看誰錢多撐的

jack18262 11/01 23:53

萬達寵物也有電商,且已往上游製造廠商併購,也有國外採購部門,上下游、電商、實體 通路都有整合

※ 編輯: popobang (180.217.117.39 臺灣), 11/01/2023 23:56:30

labihua 11/02 00:01感謝分享 最近還跟丁丁聯名 有料

loopdiuretic11/02 00:05有些單身貴族養寵物比養小孩還用心

Refauth 11/02 00:08現在台灣年輕人薪資過高閒錢過剩導致超敢花錢養寵物

tamaianna 11/02 00:16樓上是在反串吧

bear2008 11/02 00:18發現很多貴婦都有養

quif 11/02 00:22好奇股東會紀念品會是啥

garcas 11/02 00:28寵物業哦先pass,ㄏㄏ

CrabBro 11/02 00:29寶雅賣生活用品,客源需求量比寵物店多太多了

blooorobert 11/02 00:33賣的有夠貴

TP62842UL3 11/02 00:35現在真的很多人養毛小孩,而且東西都不便宜,利潤

TP62842UL3 11/02 00:35應該也是高的嚇人

garcas 11/02 00:41寵物毛利低,通路超過3成以上沒競爭力,電商毛利1-2

garcas 11/02 00:41成,毛利羊毛出在羊身上,短線都怕

fioo 11/02 00:43我家狗天天吃5種保健食品 很燒錢

LiamTiger 11/02 00:47這家東西貴,根本不會去這裡買

LiamTiger 11/02 00:48蝦皮或是網路買就夠了,想不到有什麼理由來這家買

sw9294 11/02 00:48利潤毛利看起來蠻高的但興櫃買起來麻煩

KSUGOD 11/02 00:50隨時下

furbyyeh 11/02 00:52好猛

webster1112 11/02 00:59競爭太激烈了 我不覺得會有品牌忠誠度

YesNoter 11/02 01:06比較看好大樹的寵物 雖然目前還是虧

clean123 11/02 01:08寵物雲也很多家 雖然跟東森比本益比也不太像就是

qwzx7683237 11/02 01:46幫推 之前就有注意到 大江有寵物保健 可以參考

qwzx7683237 11/02 01:47相信未來市場會越來越大 寵物 比 小孩 好養多了

INIKS 11/02 02:02投資算了吧,除非老人錢多,不然去實體店買寵物用品

INIKS 11/02 02:02根本盤子

eedy 11/02 02:50養毛小孩比養小孩還便宜,光是不用上學補習就省多了

enemyli 11/02 02:51小朋友還會看cp值或用別人給的 養寵物的買東西都馬

enemyli 11/02 02:51買新的也沒在看價格 都很敢花 蠻屌的

guilty13 11/02 04:11說真的,這個商機幾乎不會有比價的模式

sam810626 11/02 04:58不看好寵物市場

leo92108093111/02 05:15昨天成交才16 是不是買了後賣不掉XD

vanilla118 11/02 05:23笑死,一堆人說毛利低!?毛利率破40叫低.....那什

vanilla118 11/02 05:23麼叫高...?