Re: [新聞] 「溢價太高、有貨要出」不敗教主先跑再說
※ 引述《Coffeewater (淡淡的咖啡)》之銘言：
: 原文標題：
: 「溢價太高、有貨要出」 不敗教主先跑再說現賺4%
: 原文連結：
: https://www.mirrormedia.mg/story/20230525money002/
: 發布時間：
: 2023/5/26
: 記者署名：
: 黃煜穎
: 原文內容：
: 投資人搶債，卻沒注意到溢價問題，恐怕買貴了。但也有達人趁溢價出現，將手上產品轉: 換至沒有溢價的同類型債券ETF，一賣一買等於現賺溢價率。不敗教主就強調，溢價太高: ，有貨要出。
: 「溢價4%算是蠻少見的，市場看好債券在升息尾端的表現，投資人都搶著買進。」投資達: 人不敗教主陳重銘說，他已趁元大美債20年ETF（00679B）溢價4%時，把手上100張全數出: 清，然後買進50張國泰20年美債00687B，剩下的50張留著逢低加碼。
: 他認為，國內20年美債ETF成分股都差不多，趁著其中一檔受到市場青睞大幅溢價時賣出: ，轉換到沒有溢價的標的，「一賣一買，相當於馬上賺了4%。超過一年的股利喔！還是挺: 不錯的！」陳重銘強調，溢價太高，有貨要先出。
: 不過，只要基金公司追加的額度通過申請，將拉近供需需求，溢價率就會開始下降，或是: 市場開始有大咖投資人照此模式套利，溢價率也會下降，「到時再用貼近淨值的市價買入: 。」
: 遇到溢價，陳重銘「先跑再說」，「如果沒有當機立斷賣出，將來一樣會回跌，此時換手: 買入其他規模還沒到上限、沒有出現溢價的同類型標的，一樣可以卡位債券市場行情」。: 投資人進場搶債，若沒注意到溢價過高，以美國20年公債殖利率約3.8%到4%為例，若用接: 近4%價格買進，等於一進場直接賠掉全年利息，不得不慎。
: 那麼，折溢價區間多少能進場？富邦投信投資策略師徐翊達表示，折溢價在1%以內算是合: 理價位，以近期美國公債熱度來看，不少投資人很有可能在溢價1%以上買進，這時進場等: 於墊高了成本，壓縮中間價差獲利，並不划算。
: 買進溢價過高的價格怎麼辦？徐翊達分析，長期來講債市相對安全，接下來進入升息循環: 尾端、甚至是降息，債市後勢看好，只是若用過高的價位買進，要等待的時間就會拉長。: 心得/評論：
: 不敗教主真的厲害了！
: 不管是股票或債券他都能賺錢！
: 這一次元大美債20年ETF不敗教主全數出清 現賺4%
只有我看不懂嗎
溢價是指 市價 > 淨值
參考玩股網的資料
https://www.wantgoo.com/stock/etf/00679b/discount-premium
溢價有4%左右 大約是5/18~5/26 這幾個交易日
股價是31.77 ~ 32.4
在5/18之前的股價大約都在32.41以上
股票買賣是看市價
所以他買在32.41 即使溢價4% 賣出最高也只能賣32.4
根本沒賺錢
甚至賠錢機率高
用圖來看
https://i.imgur.com/DQ4HTds.png
5/16後藍紅線的差距越來越大 代表溢價越來越高
但只看藍線的話 顯然股價是越來越低~
就算買在4/18的低點 也是31.79元
5/25的低點是31.63 大概只賺0.16 (0.5%)
並不是所有溢價賣出都有賺吧?
00679B很明顯淨值從32 → 30
然後股價一直維持在32左右
所以才會溢價越來越大
但用市價買賣基本上根本賺不到4%
是我搞錯什麼嗎?
--
少賠4%就是賺4%阿..
從溢價4%的轉到沒溢價的不就賺4%
原來如此 假設本來100萬資金全買A商品 後來把A商品全賣了 改買100萬的B商品 這樣是賺4% 那再賣B買C、賣C買D 重複操作N次後就發大財惹
※ 編輯: BlueBird5566 (223.136.92.63 臺灣), 05/28/2023 18:04:37的確 但你也要有B C D能買吧
這個就是在賺差價
不這樣說怎能當教主
坦白說他有沒有賺4%不知道，但他做一個換股動作，
而且可能是賠錢換股
他操作賺還賠不一定 但是液價4%還不跑的真的傻
看好債卷可以換隻買
我上禮拜也是叫我身邊有買這支的人這樣操作
這不就是套利 很複雜嗎 有啥好討論賠不賠
這操作是常識吧 沒問題啊
換去一樣但是沒溢價的另一檔，我也覺得這操作沒毛病
！
換檔沒毛病 但自稱賺4%就很有問題了吧= =
本來100萬買00679B 後來小賠賣掉 改成100萬買00687B
然後說這是賺4% 還是一樣100%的價值阿
哦 好像懂了 本來要賠4% 但因為溢價溜了 所以少賠4%
這樣也叫現賺、套利 XD
想成零股貴4% 賣零股買整張不就好了
國泰在這樣買下去一定也會開始溢價，到時候又換別
檔，又賣一次又在發一次文，又平白多賺幾%
零股是因為市價真的有價差 etf這個完全不一樣
這個哪裡有不一樣 一邊貼淨值買 一邊溢價賣
內文都說了 他貼淨值買時 當時淨值還在32勒
後來淨值跌了 市價還維持在32 才會溢價擴大
32買32賣哪有價差 頂多是少賠4%
我是說他用淨值買00687B 溢價賣00679B
這個動作不就白白套出了4%
所以就是00679B少賠4%吧?
根本沒人在意他00679B成本多少 光是換檔這個動作
帳上就多了4% 這樣你有懂了嗎
不是跟買價比 是跟他買的另一檔沒溢價的比 如果標
的是類似的話 確實是賺4%啊
溢價4%賣就只是少虧4%，本金不是都一樣，哪來的多4
%，真愛玩文字遊戲，雖然說這咖本來就很愛自己又加
碼了幾百張或是我早賣了，不過信徒還是滿多的。
總算有人想法跟我一樣了QQ
用溢價的錢 買更多的股數 到時候領更多債息
怎麼覺得一隊人看不懂原o的問題啊
一樣的東西 換到不同etf 多4%啊
同樣的一個東西，不同品牌，市價如果不同，賣高的買
進低的的確的是套利。前提就是同樣的東西。
至於你原本持有比較貴的當下的損益是正還是負那是另
一件事情。買進低價的部分續抱正是承接原本的損益
至於不buy他本人講的到底有多少可信度就各自判斷
賺4%的前提是之後溢價收斂
其實賺4%也沒錯啦
他轉換這個的部分賺 不代表整體是賺錢
大概懂了 假設32買A商品 後來A淨值30 市價32
你說一直轉換就一直賺是有前提的 首先你每次轉換後
買進之後要溢價 再來你的價差也要超過溢價的價格 才
叫做獲利
賣掉A 改買淨值30市價30的B商品
從買A賣A的角度看是32-32=0 沒賺沒賠
哪有這麼好的事情你每次買完得可以遇到溢價
將來AB的淨值回到32的話 當初沒賣A換B就會沒賺
但他先從A換B了 成本變低 所以是賺2元
我記得他有貼過買這支的對帳單可以查一下他成本多
少
38
[心得] 買原油ETF沒在跟你看溢價的如題啊 原油ETF溢價從20% 一堆人說溢價太高 買的人是盤子、傻B等等 在等溢價收斂時進場 可是到現在越益越高到57%沒在跟你收斂的![[心得] 買原油ETF沒在跟你看溢價的](https://i.imgur.com/O1x3OkEb.jpg "[心得] 買原油ETF沒在跟你看溢價的")
28
[請益] 買00672L元大元油正2的人在想什麼呀?00672L 元大元油正2這一檔ETF，就是投信拿投資人的錢去市場上買輕原油期貨。 輕原油現在一口算32好了，一口的市值=32(價)*30(匯率)*1000(每大點1000美金)=96w台幣 但操作一口只要3.825*30*1000=11.475w台幣的保證金 所謂正2兩倍，就是投信跟你投資人收足市值一口96萬台幣的錢 然後拿你的96萬 幫你打兩口的保證金(23萬左右)進去買2口輕原油![[請益] 買00672L元大元油正2的人在想什麼呀?](https://i.imgur.com/Fd5pTHNb.jpg "[請益] 買00672L元大元油正2的人在想什麼呀?")
20
Re: [新聞] 淨值剩3元！ 元大S&P原油正2溢價大還有這新手不懂想問一下 雖然淨值低於市價，但市價不是市場決定嗎 我買的成本是用市價來算 1.那為何溢價太高會等於直接虧錢呢？ 2.若市價一直不變，那淨值變低還是虧錢嗎？13
[請益] 原油溢價跟股價淨值比差異昨天公告元大原油正2 暫時不清算 結果今天一開盤又搶破頭 溢價又高達43% 自己也有朋友買 我反問這商品追蹤指數12
Re: [心得] 扯欸 ETF沒人在看淨值？今天回去看一下上周的事變得怎麼樣了 00881 今日市價下跌 3.24% 淨值"僅"下跌 0.39%![Re: [心得] 扯欸 ETF沒人在看淨值？](https://i.imgur.com/KnsyMmWb.png "Re: [心得] 扯欸 ETF沒人在看淨值？")
6
[請益] ETF新手關於股價和溢價問題請教各位大大好，最近才開始學習ETF方面的理財知識，也打算近期開始進場 以長期定額定期的方式來投資，但有個問題想請教板上前輩 1.當股價大幅下跌卻同時出現溢價時(看到文章提到-0.1%~+0.1%為正常值)， 要怎麼抉擇呢? 例如:疫情突然爆發百例隔天0056下跌至32元多，但當時溢價幅度印象中0.3%以上?X
Re: [新聞] 元大原油正2投資人盼延緩下市 赴金管會這款ETF該罵人的應該是放空的吧? 那天期貨跌到負值 照理說放空的 至少可以把剩下的金額全部吃掉(也就是空到下市) 如果照規矩![Re: [新聞] 元大原油正2投資人盼延緩下市 赴金管會](https://i.imgur.com/uipSOlqb.jpg "Re: [新聞] 元大原油正2投資人盼延緩下市 赴金管會")
99
[閒聊] 營業員會當朋友嗎？52
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽![Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽](https://img.youtube.com/vi/qdR1uJjzd2k/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽")
4
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽5
Re: [心得] 討論關於量子計算/代工![Re: [心得] 討論關於量子計算/代工](https://i.imgur.com/oGg1Ef9b.jpeg "Re: [心得] 討論關於量子計算/代工")
18
Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部2
Re: [情報] 6873 泓德能源 代子公司星星電力股份有![Re: [情報] 6873 泓德能源 代子公司星星電力股份有](https://i.imgur.com/cpWRHPqb.png "Re: [情報] 6873 泓德能源 代子公司星星電力股份有")
3
[情報] 113/12/23 八大公股銀行買賣超排行![[情報] 113/12/23 八大公股銀行買賣超排行](https://www.wantgoo.com/images/wantgoo-og-default.jpg "[情報] 113/12/23 八大公股銀行買賣超排行")
[情報] 1223 上市櫃外資投信買超金額排行
[情報] 1223 上市櫃股票週轉率排行
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽![Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽](https://img.youtube.com/vi/0hrYzgP_Lg4/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽")
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽
Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部
Re: [請益] 矽晶圓產業是準備要被中國捲死了嗎?
Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部
[情報] MI300X vs H100 vs H200測試&分析 - semi![[情報] MI300X vs H100 vs H200測試&分析 - semi](https://i0.wp.com/semianalysis.com/wp-content/uploads/2024/12/image-196.png?fit=1200%2C686&ssl=1 "[情報] MI300X vs H100 vs H200測試&分析 - semi")
Re: [請益] 存美債是不是比存月配ETF還穩![Re: [請益] 存美債是不是比存月配ETF還穩](https://i.imgur.com/gxN2epDb.jpg?fb "Re: [請益] 存美債是不是比存月配ETF還穩")
[標的] 6546正基-機器人邊緣AI有趣籌碼多![[標的] 6546正基-機器人邊緣AI有趣籌碼多](https://i.imgur.com/5OKaARab.jpg "[標的] 6546正基-機器人邊緣AI有趣籌碼多")