PTT推薦

Re: [請益] 抵押房子買美債的風險

看板Stock標題Re: [請益] 抵押房子買美債的風險作者
PttTalkers
(PttTalker)
時間推噓22 推:24 噓:2 →:31

※ 引述《ranranbo (ranranbo)》之銘言:
: 剛剛查了一下 房子抵押後大概可以拿8成
: 利率在2-3%左右
: 而現在美債利率大約落在4-5%
: 不考慮價差的風險問題
: 在已知9月降息的現在 拿房子抵押貸款去買債券的風險是不是算是不存在



原PO文章 下方很多人都提醒匯差

假設未來1到2年 美國20年公債降息至3水準 (美國國債飆漲應該不可能長期維持高利率)

4.18 - 3 = 1.18
1.18 / 4.18 = 0.28
會有約 28%的幅度

考慮匯差,假設未來台幣升值到28元(最壞考慮升至10年來最高點)

32.59 - 28 = 4.59
4.59/32.59 = 0.14
會有約14%的匯差

想請教在這狀況下

債券的跌幅不一定會等於美債etf的漲幅 但也不至於低於14%才是?

且也沒計算債券的配息,所以應該是不至於賠錢

而由於大家一直提到匯差的影響,但是會怎麼影響,或是影響到哪個程度似乎沒有特別說明

而我也想不出個所以然

所以想請各位 謝謝!

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.63.10 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 17:10:35

tengobo 08/04 17:10左手抓右屌

kutkin 08/04 17:18降息到3 債券不一定能賣3

chensonic 08/04 17:25針對假設的情境再假設,就是寫小說了

kutkin 08/04 17:27https://i.imgur.com/zjBl3mT.jpeg

patrol 08/04 17:27知道的可以當fx戰士,股債配終究只是個萬金油戰術

patrol 08/04 17:30會通靈的可以20倍槓桿抽插,不用股債配

kutkin 08/04 17:31債券殖利率多數時間是高於基準利率 不然誰要買

kutkin 08/04 17:33所以現在利率5.25 債4%反而不是常態

剛剛看了大大貼的數據 的確是要注意 基準利率跟債券利率的相關性 謝謝

TEYU21 08/04 17:33拉回測就好了 長債etf降息期間就是賺贏匯損

kutkin 08/04 17:33反應利差交易的結果

TEYU21 08/04 17:34這考古題簡單到爆炸怎麼會有問題

大家一直說匯差風險很大 我會怕

wju1230 08/04 17:3828%是利率變化 不是債券價格變化 單位不同亂比...

kutkin 08/04 17:412000、2008大降息 債券利率還是高空在那

kutkin 08/04 17:42不是說利率降2% 債息就會同步降2%

kutkin 08/04 17:43哲哲有吃到10% 是因為他承受半年多的虧損

lcy317 08/04 17:46債券會狂降是因為預期經濟衰退 可能降息到2以下

lcy317 08/04 17:46美國經濟體這麼大 一但出現衰退那個慣性很大

lcy317 08/04 17:47只降到3可能不足以刺激市場

lcy317 08/04 17:47還有不一定會出現匯損 新台幣仍處弱勢

※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 17:50:17

kutkin 08/04 17:48就降到3 債息不見得要跟

kutkin 08/04 17:49美債利差交易主力是日本投資人

kutkin 08/04 17:49他們要考慮換回日幣的風險

kutkin 08/04 17:50假設像日幣在2008那樣 他們匯率先賠20%

kutkin 08/04 17:51你用台幣看就覺得有必勝法

kutkin 08/04 17:52但你看日幣現在這樣漲,跟哲哲同時買的

kutkin 08/04 17:53搞不好賺沒多少

Tohkachan 08/04 17:5820年美債還有時間成本問題 不是降到3% 20年債就是3%

Tohkachan 08/04 17:58 正常會比較高3.5-4%比較正常

Tohkachan 08/04 18:02現在20年債利率早反應到了 降到3.5%的市場了 除非

Tohkachan 08/04 18:02更衰退預期降到3.5%以下才會繼續噴

maplefff 08/04 18:03我傻眼,你債券價格不會算就先去問AI

maplefff 08/04 18:03哪有人這樣算的

基本利率的跌幅不一定等於債券的漲幅

※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 18:08:38

doraemon129308/04 18:11不看存續期,真的不知道你在算什麼...

wts4832 08/04 18:16正解,週一就是開盤就賣美債etf,之後等八月數據出

wts4832 08/04 18:16來,再看看要不要撿回來

onekoni 08/04 18:17放到蕭條期匯率就回33了 不怕放久可以這樣做

achen1016 08/04 18:19利率降到3 殖利率會到3以下

dfca 08/04 18:20周一開盤那3%漲上去就真的短期過高了...

Kronecker 08/04 18:30央行這20年來只會阻升而已

andyher 08/04 18:30匯差最難估 就可以一直說一直說來恐嚇你

edison901 08/04 18:31樓上那句似曾相識:20000過高了!結果你看多軍的氣

edison901 08/04 18:31

kutkin 08/04 18:35但匯差的確是最不可控的因素

kutkin 08/04 18:35一個月前日債被棄如敝屣

kutkin 08/04 18:36突然價格大漲10%

oldmove 08/04 18:49先去google存續期 降1趴利率大概股價會漲16趴

oldmove 08/04 18:50現在美債最大風險是台幣升值,所以不能太樂觀

謝謝提醒 存續期間這件事,我整個看下來還是 最在意前面K大提醒的基準利率跟債券利率的相關性 因為以匯率最壞的狀況-10年新高的28 來看來(固定這個變因 我反而就不太在意了 但如果基準利率與債券利率如果回復的跟歷史一樣 那長天期債券 "降1趴利率大概股價會漲16"這件事可能被打破 因為看起來像是提前反應了 (好像以前股板有文章說這件事 現在才想起來 而這件事才會造成未來入場債券虧損

avmm9898 08/04 18:55當台幣突變為相當強勢 就會吃毀損了

Dianlong 08/04 19:16你這是用trade的角度看 用yield看不是這樣

b54102 08/04 19:28你的28%是利率吧

PIGGY5566 08/04 19:54傻眼你不懂債,建議你先去看看三個月跟20年殖利率1

PIGGY5566 08/04 19:540年來的走向再來推論,匯率問題我倒是沒很擔心,兩

PIGGY5566 08/04 19:54者走向容易互抵,波動低一點而已

beavis77 08/04 20:34fed基準利率 債券殖利率 債券存續時間 這三個先搞懂

beavis77 08/04 20:36私以為 債卷利率有歷史軌跡可循 以前怎走 未來也是

※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 21:08:25

amanda42902 08/04 21:04所以我拿美金買美債

※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 21:10:55

mcucte 08/04 21:54只假設美國印鈔超過台灣?