Re: [標的] 美股 $APPS 多 + Square $SQ
※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: : ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: : : ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: : : : 收盤價
: : : : 8/6 21.27
: : : : 9/1 26.91
: : : : 中間有一段跌到22又爬上來
: : : : 因為沒新聞,在跌到24時加了幾口$30的12月call
: : : : 以下加點分析
: : : : 個人認為數位廣告業是很特別的產業
: : : : 因為客戶可以用數據分析買多少廣告能換來多少收入
: : : : 因此APPS上季的收入成長代表客戶有感受到投資報酬率,才會多砸錢
: : : : 短期內這情況(客戶數上升,投更多錢買廣告)大概不會有改變
: : : : 長期依然看好,續抱
: : : : -----
: : : : Sent from JPTT on my iPhone
: : : 昨天在漲到27時手賤跑去賣週五到期的選擇權 9/18 $30c covered call
: : : 結過收盤時已經頂到29了,可能今天就破30,週五前部位隨時有機會被call走。目前$A
: : PPS佔我的總股市資產將近35%(持有成本約18.5,加上在$24左右買的1/21 30c),因為
: : PPS佔我的總股市資產將近35%(持有成本約18.5,加上在$24左右買的1/21 30c),因為
: : 對這股長期依然看好,目前做法是
: : : 1) 如週五收盤低於30 部位沒被 call 走就留著不動
: : : 2) 如果被call走會轉15%進現金,之後分批投入$SQ,剩下20%分批回去在下季財報出來
: : 前買$APPS
: : : 沒什麼新聞但震盪很大。長期看法不變
: : : 另外會轉入$SQ原因是看到這則新聞
: : : https://finance.yahoo.com/news/square-payroll-brings-faster-more-150000381.h
: : tml
: : : 重點
: : : Because businesses still run payroll on a fixed schedule, employees are paid
: : days or weeks after they’ve worked. We created On-Demand Pay for employees s: : o they can access their earnings when they need them, as soon as their shift h
: : as ended.
: : : 簡單說就是業者可以用CashApp支付員工薪水(從2017就可),但現在員工可以把原本
: : 每兩週才拿到的薪水改成當天下班就領當天的薪水!?
: : : 它內容沒說有沒有手續費但我猜有,等於是變相的payday loan,費用可能1-3%。這相
: : 當於貸款給人兩週到期利率1-3% + 銀行保證收得到錢的貸款
: : : 兩週前看到說$SQ在推payday loan,今天就看到這個殺手級feature
: : : 以美國有800萬人時薪員工來說,如果每個人幫$SQ一個feature賺$10,這個feature 就
: : 有將近$1bn的高毛利收入。當然實際使用者可能只有5%,但成長性極高。$SQ目前總市值
: : 是$70b,PayPal 是$210b,我目前看不出SQ無法追上PayPal的可能性。$SQ目前淨利成長
: : 有將近$1bn的高毛利收入。當然實際使用者可能只有5%,但成長性極高。$SQ目前總市值
: : 是$70b,PayPal 是$210b,我目前看不出SQ無法追上PayPal的可能性。$SQ目前淨利成長
: : 只有約25%(Bitcoin相關收入是低毛利要扣掉),貸款相關的業務可能會把他們成長率再
: : 拉升到到30%-35%以上
: : : 昨日收盤價$156.00 三年後回來看會覺得實在太便宜
: : : 歡迎討論
: : : -----
: : : Sent from JPTT on my iPhone
: : 周五收盤價 32.79
: : 來談一下估值(目標價) 非投資建議僅供參考
: : 我目前長期價(1年以上)設定在40-50 原因下面會講
: : 我上週後來決定去把它過去兩季的法說會內容和CEO跟分析師的Q&A仔細研究一遍。
: : 公司的主要收入來源是兩個
: : 一個是手機app的業務,他們在法說會中叫 Application Install
: : 在2020 2月前是唯一業務和收入來源。簡單說就是在剛出廠或電信商掛牌的手機上預裝: : app,在用戶設定時會推薦其他APP來安裝,像是一些社群網站、影音服務等等。舉例來說
: : 像是Pandora或是最近新聞很多的抖音TikTok。這些是廣告,也就是說被推薦的公司是付
: : 錢給$APPS來買廣告的位置。所以它的合作夥伴包含電信商(在廣告上抽成)和想擴展業務
: : 的公司(客戶)。這個
: : 另一個業務是content media,從Mobile Posse併購案得到的業務。這項業務是
: : recurring revenue,會推薦使用者去看東西或買東西,是根據使用者點閱率,客戶會付
: : 費。
: : 在 2020 2 月買下Mobile Posse時
: : One time revenue/recurring revenue 的比重是 80%/20%
: : CEO: "And today, our overall recurring revenues are now over 35% compared to: : 5% a year ago."
: : 在Q1時公司的recurring revenue比重從20%上升到35%,跟去年的5%相比是超大幅成長。
: : 重點來了:到底成長率是多少
: : https://ir.digitalturbine.com/press-releases/detail/592/
: : https://ir.digitalturbine.com/press-releases/detail/594/
: : 今年Q1的季度成長率,帳面上跟去年比是93%($59MM),但實際上如果跟去年的公司加MP的
: : 營業額比,成長率只有28%,等於大部分的成長是從併購來的。這點CEO在法說會中有清楚
: : 說明。但奇妙的地方是,content media的成長從上季是負的-12%,這季變成+20%,等於
: : QoQ成長了35%,超級高。而content media所有的成長都是recurring revenue!
: : 另外他們的估計是Q1時安卓手機全球的銷售比平常低了20%,這點直接影響到app install
: : 業務。
: : 我心中最大的疑問:
: : * 成長是從併購來的,這樣那93%的成長豈不是灌水?
: : 對,成長率這樣看不準,但是因為併購時是100%現金併購,沒有稀釋股份或負債,所以從
: : 新業務得到的營業額都可以算入股價內。這點不成問題
: : 另一個好處是content media業務的成長率下幾季可能會爆發,這點CEO在法說會內有提到
: : 。以美國國內來說,Mobile Posse主要的電信商夥伴是T-Mobile,對$APPS來說是新夥伴
: : 。同樣的,$APPS有好幾個電信商對content media來說是新夥伴,所以它們可以拿兩邊業
: : 務直接去用現有的合作關係去拓展新業務。這點我認為是大加分。所有content media的
: : 新合作夥伴都會是recurring revenue,這點相當重要,因為app install的業務會受換機
: : 潮影響有起有落,而content media不會。
: : 它們今年的新合作夥伴包括三星、小米、歐洲的Telefonica等等,主推國際業務。我認為
: : 業務大幅成長的機會很大。
: : 所以目標價是多少?
: : Q1的營收是$59M,如果我們用一年總營收$200M來算,周五收盤的市值是2.9b,所以P/S約
: : 15。以30%+成長股來說我認為現在估值是不高不低算正常。他們毛利率和SaaS公司比相對
: : 低(45%),不過保護費還是要繳給地方角頭(電信商)所以這點應該不是問題,反面來說就
: : 是有角頭罩,不會有強大的競爭對手。
: : 和30%成長的中高型成長股相對來說,其他高成長股
: : * $FSLY,市值 8.8b,年營收約$300-350M,P/S約25。成長率約45-50%
: : * $TTD,市值20.3b,年營收約$700-750M,P/S約27,成長率在兩年前是70%,現在是35%
: : $APPS的content media業務應該能幫它們推到>35%成長,如果他們的成長率可以挑戰40%+
: : ,以P/S 20% 來說,上到4.0b應該不成問題,所以至少能破40。如果成長率有顯著提升,
: : 應該能翻上50 (~4.8b市值,P/S來到24)
: : 所以目標價我根據現有資訊會設定在40-50,下次法說會再密切觀察
: : 關於CEO
: : 我後來發現這個CEO好像薪水是0,他所有的酬勞都是從股票的stock grant來,所以對他
: : 來說提昇公司價值等同提升個人價值,這點我認為是加分。
: : 我的做法
: : 關於上週賣call 我覺得這實在是因小失大,所以在它破30那天認賠把call買回來。: : 在31.5左右出掉占總資金10%的股份和2021 一月到期的$30 call。
: : 目前手上APPS占總股市資金還是25%,一樣長期續抱,這次不會再手賤去賣call了。如果
: : 其他股漲上來可能會再加碼。
: : 我認為我看的多還是有點...多,歡迎討論,找出這公司的缺陷
: 目前現價
: APPS 36.17
: SQ 180.35
: 想寫一下SQ
: 今年美國人餐飲和旅遊的錢都被居家五金和電商賺走了,明年趨勢應該會反過來。認識的: 幾乎都受不了開始計畫明年行程了。
: 換句話說SQ本業:實體商店金流,今年逆風,明年順風,應該會看到交易處理量大幅成長: 結論:持續加碼
: 另外有人站內信問我這兩支可不可以買 多少錢賣
: 我只能說成長股暴漲暴跌很常見,抱不住最好別碰。用今日價位看,亞馬遜AMZN2016-201: 9每天都是買點,長期投資好壞的差別不是聰不聰明,而是能不能憨慢憨慢不論風雨抱到: 現在。
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
$APPS 財報是10/29 盤後
我會注意的幾個重點
1. Recurring revenue (MobilePosse業務)是否有QoQ成長 (非YoY 因收購前業務是縮水)2. 承1 本季兩邊業務是否有成功cross-selling
3. 機上盒業務是否有新動作
最近成長股震盪很大,我把FSLY砍掉(佔我總資金20%)後投入約15%進$APPS @38 $SQ @187
長期看法不變。
-----
Sent from JPTT on my iPhone
--
FSLY20%也太屌了,奈米戶5%就已經是極限了
我手上賣掉FSLY後只有四支 SQ APPS DDOG CRWD 各佔
約25% 有錢就加碼 每個人風險承受力不同 不用學我
20%的FSLY...這次應該很痛 幫QQ
FSLY從130掉到80幾啊...
說不定原po有設停損阿,不一定會吃到-30%
這配置心臟也太強了
APPS最近也高位跌不少 正常回調嗎
關於APPS短期震盪,可以看看兩個月前攻到$28後跌回$
21後上上下下三次。當時不少人被甩出去,但回頭看每
天都是買點。我個人投資目標是買好的高成長公司而不
是買好價位(無法預測)一樣是源自每個人方法不同,
我不看短期震盪,但像FSLY突然公司下調財報或是LVGO
被收購我就會砍掉放到更好的公司裡。
天天開高走低真的很垃圾,一次崩完好嗎
SQ這幾天跌得蠻慘的
科技股怎麼大爆炸 有什麼新聞嗎?
這幾天支付產業都跌滿多的 JPM有新服務
科技股應該是囂張太久,只是輪動而已
你推薦幾天後就開始跌,果然ptt見光死
沒推薦前好像都漲猛猛的 一推薦就撈賽XD
但是我觀察推薦後一個禮拜後開始飆車
你ark派
實體活動變少網路內容就變少 流量少CDN就沒生意
蛤 樓上剛好說反吧
趁機加碼一下
財報前只是震盪,財報後盈收就直接反應股價
兩個月前被甩出去,昨晚32.8重新進場,坐等財報
APPS套牢中,慘啊!
剛放了1%新資金掛[email protected]開盤買
感謝原po讓我認識新標的,先小買試水溫
財報雙beat,看如何反應了
15
昨天在漲到27時手賤跑去賣週五到期的選擇權 9/18 $30c covered call 結過收盤時已經頂到29了,可能今天就破30,週五前部位隨時有機會被call走。目前$APPS佔我的總股市資產將近35%(持有成本約18.5,加上在$24左右買的1/21 30c),因為對這股長期依然看好,目前做法是 1) 如週五收盤低於30 部位沒被 call 走就留著不動 2) 如果被call走會轉15%進現金,之後分批投入$SQ,剩下20%分批回去在下季財報出來前買$APPS 沒什麼新聞但震盪很大。長期看法不變38
非理財建議,僅供參考 有板友寫信問來問了一個問題 "想請問目前APPS能否進場,還是要再等等?另外SQ也是拜讀你的文章進場買入,還請大 大能否開釋一下,準備好資金,但現在真的不知道是不是進場的好時機" 原本沒打算發文,但我最近收到好幾封站內信都一樣的問題,所以我就一次回答。30
寫一下回測,CRWD和到年末前的做法及有在觀察的個股 11/30 收盤價 APPS 26% - 44.98 SQ 24% - 210.96 CRWD 26% - 153.2844
來寫一點 最近這兩檔都創新高,不少人在問所以是要怎麼處理。 我的作法前面已有寫:控制部位大小避免睡不好覺,但不會根據價錢來做判斷。原因很簡 單:我只管我整體有沒有賺錢,個股的價格我無法掌握,所以只能挑我認為的好公司以後 用機械式的作法來操作。17
看法跟大大基本上一致 前公司是用apps做marketing 根據我們marketing head說法Android 90% marketing會用這個 我個人不買超過20年的公司因為很多時候無法創新了 而且對他不了解 這個沒有買到看到的時候已經30了32
寫一點 SQ 我個人在生活中的觀察 我住美國南部,川普州。過去幾周我出外時觀察了一下,鄉下店家到底是用什麼樣的支付系統 1. 鄉下小酒莊,離我住的城約一個鐘頭,人口密度大概是鄰居跟鄰居隔一公里那種。酒莊內大概有十張桌子可以坐下品酒,不大,用的是$SQ的系統。 2. 鄉下 Country store,賣的是牛肉乾跟醃黃瓜,炸豬皮之類的東西。在山路上,前後兩公里只有這家小店。我進去的時候只有我一個顧客。用的是$SQ11
這兩天高成長科技股在疫苗消息出來後暴跌,寫一下我現在控制部位的方式,之後再回頭 檢驗結果。 上篇文貼出來時是 APPS 29% SQ 20%27
這幾天$APPS漲勢很誇張所以很多人問我怎麼處理。 我目前的投資原則是無法抱超過一年以上的股我不會買(因美國資本利得稅問題),所以我po的看法都是以長期投資的角度來寫,我不會設定賣出價位,但會控制部位大小不然個股部位太大會睡不好覺 我以前為了預測個股短期漲跌自爆過很多次,現在學乖了,我自認預測這周或這個月的走勢的能力應該是板上PR25等級,因此我不會就短期漲跌分析。老實說我從來沒研究過線圖或技術分析,也無法給心得。 我賣股只有兩種情形 1. 個股情況有變:LVGO被併購後我隔天全砍掉(佔25%)@130,FSLY調降財測後我意識到它並非我認為的高成長股,也是隔天20%全砍@8524
Square ($SQ) 財報是美國時間 10/5 盤後,寫一下我對Square的看法 我看好SQ的理由和APPS不同:APPS單純是執行力強的賺錢公司。SQ比較接近特斯拉 $TSLA,我買的原因是看好它將來會打爆銀行、貸款、稅務公司,成為財經產業龍頭。 為什麼?因為 Jack Dorsey 在下很大的一盤棋。 我認為它的目標是把錢流整理成一條龍的生態系。 什麼樣的公司從經濟活動中賺錢?25
還沒時間仔細研究Q2法說會 先就看到的財務部份寫一下 Q1 Q2 Q3 Guide 59M 70.9M. 71M QoQ成長20%
35
Re: [標的] 美股 UPST APPS SQ 多謝謝大大的分享 我也來拋磚引玉一下 丟一些公司給大家research XD 美國這種東西真太多了 美國就是在一堆寶石裡面挑最好的寶石 挑到Amazon Apple Facebook Google還不用運氣特別好19
[情報] 08/08 ~ 08/12 美股財報行事曆1. 標題:08/08 ~ 08/12 美股財報行事曆 2. 來源:Earnings Whispers 3. 網址: 4. 內文: 本週看點15
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多Apps 是出了什麼問題嗎?怎跌不停QQ --14
Re: [標的] NET NVDA SQ TSLA UPST TSM 持股請益無誤 : APPS/UPST 感覺也還可以 可能選一 傾向APPS 不過還是想等一下看看UPST的情況 我會選UPST AI放貸業務的跑道很長 而且只負責挑選但不用承擔放貸倒帳風險 APPS目前廣告業在IOS隱私權政策下很難有突破口 況且廣告業務還有大公司環強圍繞 不過也沒這麼不堪啦 如果要賭的話在65留個leap call就好 現股資金流給更好的標的9
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多上週舉行的投資者會議,以下個人不專業筆記,有錯歡迎指正與討論 1. Operating - Q1 59M / Q2 70M / Q3 88M / Q4 未公佈,但報告揭露超過90M - 預計F21約313M, yoy 142% - EPS 0.21 yoy 278%5
Re: [標的] 美股PLTR 多我覺得他是站在一個新創公司的角度去思考 但是龍頭科技股 像是GOOG 頻果 本身的業務已經很成熟 也有投入資金在其他領域 但是做不做得起來 就是另一回事了 而且給投資人的驚喜度和期待度 也不會有新創公司來得高 FAAMG手上有很多現金 雖然會有浪費資源的顧慮 但相反的 現金多 抗壓力也強很多 這也是很多投資人 能放心把錢投資在這些科技大老上的重要原因之一
89
[情報] 美國 5月核心PCE物價指數88
[心得] 2024年一整年年報74
[情報] 0628 上市外資買賣超排行65
[請益] 閒錢58萬台積要all in還是分批買進?爆
[心得] 上半年報(賭博)分享60
[心得] 2024半年報(只買正二)62
[心得] 2024上半年年報爆
[心得] 沙丁魚戶半年報45
[情報] 113年06月28日 三大法人買賣金額統計表49
[情報] 0628 上市投信買賣超排行51
[心得] 2024 上半年年報41
[情報] 4743合一 決議不再執行美國ON101CLCT04三期44
[心得] 上班族 2024半年報42
[心得] 2024半年報(只買正2)32
[情報] 00928 00943 00929成分股審核結果26
[請益] 如果散戶都跑去買正2有可能推升台股嗎?爆
[情報] 0056 公告配息 1.07元28
[心得] 2024半年報_生日快樂43
[請益] 有人這三年偶爾避險覺得有點傻的嗎?53
[心得] 上半年年報普通人未開桿槓版24
[情報] 2330 台積電 公司股份買回計畫執行完畢3X
[請益] 下一波崩盤,會因為是游庭皓嗎 ?57
[心得] 本保羅損益突破三十萬台幣的心得20
[情報] 2888新光金 公告本公司董事長辭任16
[心得] (原)歸零戶復出半年報18
[情報] 00928、00929成分股審核結果爆
[情報] 0628 SCFI 指數 3714.32 (+238.72)15
[情報] 來億-KY 5月EPS1.65元45
[請益] 在台灣能用什麼職業代替擦鞋童14
[情報] 113/06/28 八大公股銀行買賣超排行