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Re: [標的] 1101 台泥 & 1102亞泥

Mike1995 發表於 2021/1/22 下午8:50:05
看板Stock標題Re: [標的] 1101 台泥 & 1102亞泥作者
Mike1995
 (邁可)時間推噓26 推:31 噓:5 →:10

（手機發文似乎出現亂碼QQ 故刪掉重發 還請見諒）

剛好有在研究西進水泥廠。簡單分享一下，有錯還請各位大德指正。

臺灣西進水泥廠就三家：1101、1102、1109。去年三家營收都較前年顯著下滑。

其實今年不管是營收獲利不如以往實在跟成本面沒什麼關係。一方面是因為前年基期實在太高，又遇到2、3月疫情期間幾乎停產。

等4月疫情減緩復工後，因為上半年本來就是水泥業的淡季，加上之前停工，市場庫存嚴重不足，供不應求，導致雖然水泥報價快速回升，但根本沒多少貨可以出。

等到大家產能全開庫存滿滿等下半年旺季來準備發貨，又遇到洪患。工程停工、水泥廠營運也受影響；這次變成供過於求。如果有興趣可以找一下中國水泥指數，6-9月這段時間是相對低檔的。

這種量價雙巴的態勢一直到9月入秋後才漸漸恢復正常；第四季營收逐漸回穩。但整體來說2020年的表現還是不差的。真的是因為2019年太旺，才讓人覺得不如以往。

前陣子中國力推內循環抵抗川普前總統，而且中國這種國家永遠不缺公共建設來做。至少這幾年中國水泥市場雖然未必會暴增，但相對貨櫃海運肯定是比較穩定的景氣循環產業。

回到正題。前陣子在42左右進了幾張1101。但搞了半天根本站不穩44。無奈只好小賺出場轉戰他股，也算是因禍得福躲過這陣子的鬼盤。但如果1101、1102逼近40或跌破40個人會考慮把一部分資金重新配置下去，雖然都是大笨牛，但至少求個安心。
這兩隻整體看起來差不多，殖利率也相近。有人說1102比較有肉配息也大方，但個人比較認同1101的公司治理風格啦。

一點淺見和大家分享。祝大家都賺錢。

※ 引述《Gazooli (窩4肥宅)》之銘言：
: 1. 標的：
: 1101台泥，1102亞泥
: 2. 分類：短空長多
: 3. 分析/正文：
: 1.市場
: 兩家主要市場都在中國
: 所以走勢會看中國水泥報價臉色
: 台灣我就不知道，可能要看台中海線知名大戶吧
: 2.中國煤炭價格與進口
: 水泥的製造是少不了煤炭與電
: 煤炭占生產成本四成
: 電力有一成以上
: 但是現在中國主要煤炭來源國-澳洲
: 中國政府禁止進口澳洲煤炭
: https://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/WikiViewer.aspx?KeyID=169f9c38-0f81-4fde-9b2: f-d826cc398799
: 使煤炭價格節節攀升
: https://www.cctd.com.cn/index.php?m=content&c=index&a=lists&catid=520
: 2020年5月的煤炭價格指數才145.7
: 但現在184了
: 中國的電力要燒煤
: 水泥製作也要燒煤
: 所以水泥成本拉的很高，獲利降低
: 而且中國還限電
: 3.殖利率
: 以目前股價來說
: 台泥：40.6
: 殖利率：（假設以配2.5現金股利計算，先不計股票股利）
: 2.5/40.6=6.1%
: 本益比：目前9.7
: 亞泥：40.75
: 殖利率：（假設以配3元現金股利計算）
: 3/40.75=7.3%
: 本益比：目前9.6
: 4. 進退場機制：
: 因為外資狂倒貨，所以價格才這麼低
: 長期：42元以下多撿幾張放著不停損
: 短期：停利45，停損30
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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.121.240 (臺灣)
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推

amingoliu 01/22 20:51接近40想進，感謝分享

→

f204137 01/22 20:52去年獲利配息數字應該還是不錯

→

jimmy8343 01/22 20:52之前大盤跌他跌 漲他還是跌 森七七砍光感覺還沒大人

推

sanwan 01/22 20:54今天接了5張，接完後覺得下週應該會灌破40

推

abcd425heart01/22 20:55台泥常常一年中忽然一個莫名奇妙大跌

→

abcd425heart01/22 20:55但殖利率和營收擺著就算沒人顧還是被買回去

推

mqazwsxedc 01/22 21:00當然是tiny阿 男人都喜歡tiny

推

dbdudsorj 01/22 21:001101買了不賣 天字第一號公司永流傳

推

rexlin 01/22 21:011101是存股好標的,再等一段時間慢慢接

推

mopa 01/22 21:05tiny好 微小的你

推

bbignose 01/22 21:051101沒人在賣的啦
推

Jasonfm89 01/22 21:06甭跟我五四三 林北呆泥沒在賣的啦XD

推

sad90001 01/22 21:06可能傳產比較少人會買，以去年賺的EPS來比，有些個

→

sad90001 01/22 21:06股的股價都70以上了...

推

BuzzerBeatBB01/22 21:14我也是等40說 最近再觀察

推

abcd425heart01/22 21:16台泥台積都沒在賣得啦

推

mix5172000 01/22 21:19低調

推

Jasonfm89 01/22 21:22真的不要亂丟1101 散會亂丟只是便宜到本多的大戶而

→

Jasonfm89 01/22 21:22已 到時候被小兒投信掃貨鎖碼等要配息你搶都搶不到

→

jimmy8343 01/22 21:25好吧 是我太沒耐心 等根紅棒棒來進場

推

gm3252 01/22 21:2740or39就進個五張

推

tenghui 01/22 21:36呆泥就台股長青樹 不是叫假的

→

sweathart 01/22 21:38呆泥我買在43已哭

推

SunShoes556601/22 21:4799 1109 同樣是西進怎麼差那麼多

噓

hiyuy 01/22 21:51想騙泥票

推

heatsink 01/22 21:52泥完蛋惹

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islets 01/22 22:02台泥這禮拜接了滿手刀啦,等40再說了Q_Q

推

p155239 01/22 22:04推台亞泥

噓

chowyc 01/22 22:06繼續低調噓，想撿在40以下

推

samzi 01/22 22:08感覺要等法人賣完

推

rock8655 01/22 22:09給我3字頭呆泥 拜託

噓

Rin5566 01/22 22:14低調

推

lu19900217 01/22 22:16台泥就是錢母的概念，誰會把錢母丟出來

推

snowstorm 01/22 22:19想等三開頭的泥泥 都等不到...

噓

AllBlack 01/22 22:291102其實真的是被媒體鬥臭的

噓

a0921387223 01/22 22:52低調 我還沒撿夠

推

handsomesway01/22 23:42謝分享

推

shioyu 01/22 23:49噓噓東可是很對得起股東，，1102我來了

推

frghty 01/22 23:51今天台泥掛40買不到 可能要再多掛一點點了

→

jimhall 01/23 00:04能挖礦都是政商關係超強的，這點在台灣就天下無敵

→

jimhall 01/23 00:04了
推

seven2smoke 01/23 07:201101 1102 我都要

推

HunterKiller01/23 08:11公司賺不賺跟老闆垃圾不垃圾兩回事 鬥臭個屁

推

ken21231 01/23 09:12請問1109有人建議大買怎麼看

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poister 01/26 12:54今天一買就跌了QQ

推

andy79323 01/26 18:40等權值股賣壓減緩就可以進了
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