Re: [標的] AMD ，教主救我多

※ 引述《NCKUFatPork (成大肥宅悲歌)》之銘言：
: 今天AMD暴跌我的懶趴已經爆了,
: 不是第一次被AMD財報搞了不過看到財報這樣還跌還是覺得頗不爽
: (自2019 Q2財報開始, 只有2020 Q3財報後有上漲, 還是靠Intel製程烙賽才漲)
: 預期1-2週整理後開噴.
: 利多:
: 1. 37% revenue growth, 而且蘇媽通常數字都喊很保守, 實際可望超過4x%
: 2. Data center接近20%的成長, PC/GPU/Gaming持續成長
: 3. Milan
: 4. Mobile GPU: 三星手機跟Telsa Gaming GPU (Rumor), 新市場
: 5. 10個Analysts 今天reiterate 100以上的Price target. 最高135
: 利空:
: 1. Xilinx合併案
: 2. 供貨緊張, 目前專注在Server跟高階CPU,下半年開始加快
: 停利: 短期140
: 停損: 沒有

別人寫的財報分析

https://q.futunn.com/nnq/detail?id=105627190821284

AMD Q4計算與圖像業務營收19.6億美元，同比增長17.9%，環比增長17.6%，
創下曆史新高；經營利潤4.2億美元，同比增長16.7%。

我們一直看好的筆記本業務持續開花結果。本季度筆記本CPU出貨實現同比
兩位數增長、營收創曆史新高，帶動整個PC CPU營收也創下曆史新高！反觀
Intel筆記本ASP連續三個季度環比下滑，可見AMD給Intel帶來的壓力之大。

次世代主機是近幾個季度AMD財報最大亮點之一，因為眾所周知PS5、
Xbox Series X次時代主機火爆得一塌糊塗。AMD Q4企業、嵌入式和半定製
業務營收12.84億美元，同比增長176%，環比增長13%！經營利潤2.43億美元
，同比增長72%。

AMD Q4財報電話會議中表示，數據中心雲客戶、企業客戶營收環比大幅增長，
尤其是雲客戶表現亮眼，預計Q1繼續環比增長。我們有理由相信，AMD是真的
搶走了Intel客戶，由於兩者市場份額懸殊（約10%-90%），未來AMD數據中心
CPU市場空間巨大。

反觀Intel Q1數據中心展望略顯悲觀，泛數據中心業務同比下滑25%。但美光
、SK海力士等存儲大廠對數據中心展望卻一致樂觀。AMD同樣如此，對Q1數據
中心業務展望樂觀。值得注意的是，Q1也是Intel 10nm IceLake服務器CPU與
AMD 7nm Milan EPYC貼身肉搏的一個季度。

心得:

LP捏好，牙膏跌倒，AMD吃飽，在那邊搶買不到的RX6000、PS5和XSX，
不如買跌爆的AMD，沒人跟你搶，彎腰撿鑽石，賺錢就是這麼簡單，
相信蘇媽講的CAGR+20%，越跌越買啦

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