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[心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因

epson5566 發表於 2021/7/8 下午1:48:12
看板Stock標題[心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因作者
epson5566
 (ep)時間推噓27 推:28 噓:1 →:25

透過昨天的FED會議記錄 稍微了解了逆回購目前大幅增加的現象

以下我用一張圖來解釋

https://i.imgur.com/GwzBZq1.png

所以盡量避開 美國金融股吧

也不知道會不會惡化

如果惡化 那是會淹死人的

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.39.28 (臺灣)
※ PTT 網址
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imrbo 07/08 13:50不懂@@但是跟海運沒關

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ppnow 07/08 13:53現在要先看美債，創新低，這個比較麻煩

推

Homeparty 07/08 13:53推

推

SSglamr 07/08 13:55https://imgur.com/jRSdBPN.jpg
推

Homeparty 07/08 13:56接下來景氣就算好也是放緩

推

KH21 07/08 13:59這張圖根本沒有講解的效果......

推

dos01 07/08 14:00我也覺得沒講解到...你還是直接打字吧= =

推

dos01 07/08 14:03然後如果金融崩 大盤大概也跟著崩 單避開金融沒意義

簡單說 就是銀行的負債正在增加 資產的獲利性減小 而且若惡化 會變成單向的惡性循環 FED若不收回資金 那銀行就要自行扛下資金衝向銀行的狀況 而銀行的投資標的沒有大量增加的狀況下 而負債卻暴增這樣怎麼處理? 跟客戶說不收你們的錢?

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:11:08
推

karta018 07/08 14:15有解釋比較看得懂了，謝謝大大

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bole 07/08 14:16限制存款或負利率啊

推

SSglamr 07/08 14:17有啊 錢太多拒絕存款XD
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SSglamr 07/08 14:17https://udn.com/news/story/6811/5432796

你拒絕存款 這些錢一樣會會往穩定資產衝 公債殖利率到時降更快 銀行本來就靠這些利差在活 結果反而拿石頭砸自己腳

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:22:46
推

a0921830077 07/08 14:27反正就是存款對銀行來說是負債

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a0921830077 07/08 14:28資金太多 銀行負債越高 只能通過降息來維持

反了 這時應該是升息 或是FED把公債的空位讓出來 就是縮表

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:29:39
推

a0921830077 07/08 14:31可是最近爆表還升息不是壓力更大嗎

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a0921830077 07/08 14:31資金

升息公債需求會下降 那麼銀行溢出的資金 可以投入公債市場中獲得緩解 一旦資金獲得緩解 就不會一窩蜂的往穩定資產流動

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:33:16
推

stocktonty 07/08 14:32銀行們再忍兩週啦 7月底就會縮了

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stocktonty 07/08 14:32大家搶著買 FED就不用買了啊

縮是一定縮 縮得藝術才比較難 要讓市場不害怕 結果回流銀行更嚴重

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:35:13
推

a0921830077 07/08 14:34逆回購484變相回收資金 並把資金投往債市？

逆回購 就是回收資金 投入債市是既定計畫 沒有更多

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:36:28
推

a0921830077 07/08 14:37所以現在的問題是銀行跟FED逆回購 結果還是一起搶

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a0921830077 07/08 14:37債券？

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a0921830077 07/08 14:37銀行壓力不一定得到舒緩是嗎

逆回購是我錢給FED FED給我債券或票據 這個意思

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:40:06
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stocktonty 07/08 14:42不然就看會不會下禮拜CPI就突襲 顆顆

推

a0921830077 07/08 14:48大致了解了 所以美股金融現在的問題就是能不能應付

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a0921830077 07/08 14:48大量資金匯入銀行 以及跟FED逆回購484能有效彌補利

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a0921830077 07/08 14:48差是嗎

逆回購 其實就是變相把資金回收而 就是我左手買公債 右手賣公債 但問題是 這速度太慢 不足以應付資金的避險需求

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:51:19

另外我推估 未來美元各國流動性會出現問題 就是他國美元不足

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:53:19
推

kanyewest92707/08 14:52QE惡果要來了嗎

推

a0921830077 07/08 14:53所以中間時間成本銀行自行吸收 還是對銀行不利

推

kanyewest92707/08 14:59通膨沒漲起來，先被錢淹死了

推

lianli1024 07/08 15:01美金一直漲結果台幣一樣在28…

兩種可能 台灣對美貿易依賴減小 或是產業虛弱 前者比較合理

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:03:02
推

lianli1024 07/08 15:13我想請教原po關於放水給銀行是否能夠拿這些錢去投

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lianli1024 07/08 15:13資而不是使用逆回購的方式把錢丟回給FED

經濟樂觀預期就可以了 只要樂觀 資金就不會往穩定資產移動

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:15:28
推

birdane32 07/08 15:14版友就不用想太多了。FED可是有很多工具可以操作

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birdane32 07/08 15:14的

工具都是有法規的 且都是公開的

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:16:04
推

qqpbpp 07/08 15:18所以升息，縮表原因是因為錢太多，升息和縮表不會有

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qqpbpp 07/08 15:18國外銀行抽銀根問題，頂多暫時性恐慌？

個人是這樣覺得的 頂多把通膨預期放在2%就好 何必硬剛2.5%

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:19:22
推

qqpbpp 07/08 15:22不知道現在有沒有急到7月底就討論縮表，還是會等九

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qqpbpp 07/08 15:22月中，在猶豫七月底要不要先賣股避開

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qqpbpp 07/08 15:24看六月會議紀錄說不急

推

qqpbpp 07/08 15:27現在fed一直說要等失業率再降，經濟更復甦再縮表，

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qqpbpp 07/08 15:27可是錢已經多到買公債都不適合，那這樣的qe能對失業
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qqpbpp 07/08 15:27率和經濟復甦有什麼樣的幫助

推

Homeparty 07/08 15:54所以聯準會說不縮表升息，事實剩下的時間不多。不

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Homeparty 07/08 15:54升息的原因多半是怕重演大蕭條的慘狀。

推

oapay 07/08 15:54這篇邏輯正確, 目前景氣確實轉壞中, 不過逆回購高

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oapay 07/08 15:54代表的是資金流動性充裕, 要觀察的是逆回購何時開

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oapay 07/08 15:54始降低

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YLTYY 07/08 15:56https://i.imgur.com/EwslV9R.png 放水量已經再鎖
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YLTYY 07/08 15:56了

推

wallowes 07/08 16:30你那圖字太小，放大字又失真= =

噓

winner0429 07/08 18:04CK go 上禮拜六的YT已經有講過了 你也太lag

推

Petrovsky 07/08 20:43推一下 圖很清楚

推

jimhall 07/09 03:09不可能連續兩次都在同一個地方跌倒，上次也是今日爆

→

jimhall 07/09 03:09了崩盤，這次會不計代價穩住盤面
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